意見領(lǐng)袖 | 劉曉春

　　人類社會正進(jìn)入一個全新階段：60歲以上人口占總?cè)丝诘谋戎夭粩嗵岣撸⑦_(dá)到相當(dāng)高的比重，比如20%以上，直至達(dá)到一個新的穩(wěn)定狀態(tài)。根據(jù)世界衛(wèi)生組織的調(diào)研，全球人口中60歲及以上的人口數(shù)量和比例正在增加。2019年，60歲及以上的人口數(shù)量為10億人。到2030年將增加至14億人，到2050年將增加至21億人。

　　這種增長速度是前所未有的，并且在未來幾十年將加速，尤其是在發(fā)展中國家。這將是未來人類社會的常態(tài)。科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，物質(zhì)供應(yīng)的豐富，生活質(zhì)量的改善和醫(yī)療水平的提高，導(dǎo)致人類壽命普遍延長。當(dāng)代地球人口數(shù)量的增加，不是生育率提高的結(jié)果，是壽命延長的結(jié)果。提高人類生育率，只會提高人口數(shù)量的快速增加，不會降低老齡人口占比。除非發(fā)生大規(guī)模戰(zhàn)爭和災(zāi)害，這一趨勢是不可逆的。

　　隨著這一趨勢日益顯著，人類社會正面臨一系列前所未有的挑戰(zhàn)。中國由于特殊國情表現(xiàn)得尤為特殊和嚴(yán)峻。通過對金融實(shí)踐、社會政策、文化以及老齡人口特點(diǎn)的長期觀察，筆者結(jié)合自身在金融領(lǐng)域的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，嘗試為適應(yīng)老齡化趨勢的社會提出創(chuàng)新方案。

　　本文將梳理老齡化社會的顯著特點(diǎn)與四大難題，與其帶來的三大核心養(yǎng)老問題，并針對這些問題提出一套創(chuàng)新性的建議和解決方案，旨在為建立一個更為完善和可持續(xù)的中國養(yǎng)老體系提供參考。

　　全球集體變老 老齡社會將成人類社會常態(tài)

　　人類發(fā)展史是一部技術(shù)進(jìn)步史。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，滿足人類溫飽和生命延續(xù)的物質(zhì)供應(yīng)不斷增加、醫(yī)療水平不斷提高，人口數(shù)量隨之不斷增加，預(yù)期壽命也不斷提高。雖然如此，在近代百年之前的歷史中，由于物質(zhì)供應(yīng)的增加跟不上人類數(shù)量的增加，導(dǎo)致大量的戰(zhàn)爭與殺戮，再加上自然災(zāi)害、瘟疫流行等，因而人類的人口數(shù)量在增長，但預(yù)期壽命和平均壽命增長緩慢，也因此，60歲以上老齡人口占比在10%以下一直被認(rèn)為是正常的。

　　但是，近100年以來科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、醫(yī)療水平的提高，再加上社會治理更注重人類生存環(huán)境和公共社會福利，和過去歷史不同的是，在人口增長的同時，最顯著的變化是人均壽命同時大幅度延長。

　　從已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會的國家看，今后60歲以上老人占人口比重在20%左右甚至更高，可能將是正常狀態(tài)。人類歷史上的災(zāi)害、戰(zhàn)爭，會導(dǎo)致階段性人口減少與年齡和性別結(jié)構(gòu)的改變，但很快會恢復(fù)正常。但是今后，即使發(fā)生災(zāi)害和戰(zhàn)爭，也只會階段性改變老齡化的狀況，當(dāng)下老齡化的趨勢和結(jié)構(gòu)不會有根本性的改變。除非人類的科技和醫(yī)療水平退化，導(dǎo)致人類平均壽命大幅度縮短，才會改變這種趨勢和狀態(tài)。

　　因此，我們將會看到一個老齡人口占比不斷提高，直至達(dá)到一個“老齡曲線”的極值。這個極值現(xiàn)在無法預(yù)測，也不能被人類主觀設(shè)定，是人類社會在新技術(shù)發(fā)展、新生活方式、新社會制度下自我延續(xù)的一種新平衡穩(wěn)態(tài)。

　　火車轉(zhuǎn)向，鐵軌未換——四大難題

　　“老齡曲線”的新軌跡日益顯現(xiàn)，走出了前所未有的新特點(diǎn)，而現(xiàn)行的社會觀念、經(jīng)濟(jì)體系和金融工具卻未跟上。仿佛一列火車正試圖轉(zhuǎn)彎，卻發(fā)現(xiàn)鐵軌依舊筆直。如此偏離，自然會引出一系列復(fù)雜而棘手的難題：

　　1、“突然斷層”的生命轉(zhuǎn)折點(diǎn)：退休制帶來的老年心理困境

　　古人把人生分為少年、青年、壯年、老年，是從生命周期或生理角度劃分的，到了現(xiàn)代依然這樣劃分；但與此同時，現(xiàn)代社會又從社會生活角度將人生分為學(xué)習(xí)、工作、退休三個階段。少年、青年、壯年、老年是逐步過渡的，階段之間沒有明確的分割點(diǎn)，而學(xué)習(xí)階段、工作階段和退休階段是突然的轉(zhuǎn)折，分界線是很明確的。這對人的生理、心理和生活都帶來很大沖擊。

　　在農(nóng)業(yè)社會，一個人從出生，到逐步下田耕作，到漸漸退出勞作，是一個漸進(jìn)的過程。而在現(xiàn)代退休制度下，退休的那一刻起，一個人就退出了原來的生活軌道，而進(jìn)入一段可能沒有目標(biāo)、無所事事的旅程。現(xiàn)代社會人生階段從“過渡性”突變?yōu)椤稗D(zhuǎn)折性”，必然會對老年人的心理健康產(chǎn)生巨大影響。

　　2、退休即“被供養(yǎng)”：被人為斷裂的價值創(chuàng)造分水嶺

　　現(xiàn)代社會將人生分隔為學(xué)習(xí)、工作和退休三個階段——這便是人為地將人生分為“創(chuàng)造價值”和“不創(chuàng)造價值”階段，“不創(chuàng)造價值”當(dāng)然就等于“被供養(yǎng)”，學(xué)習(xí)階段由父母和家庭供養(yǎng)，退休階段除了自身積蓄，就只能靠社會供養(yǎng)。

　　中國在殷商時代就有“七十致仕”的退休制度。不過，這只是官員的退休制度，不是全體老百姓的。更何況那時的人們，即使是官員，能活到七十歲的本來就不多，國家也供養(yǎng)得起。此外，那時還是貴族制社會，官員本身也是貴族成員，贍養(yǎng)不成問題。到了工業(yè)社會，特別是高度城市化的社會，退休幾乎是每一個人的歸宿，退休后，在社會意義上就是不創(chuàng)造價值的人，是需要被供養(yǎng)的人。

　　在農(nóng)牧業(yè)社會，家庭既是消費(fèi)單位，也是生產(chǎn)單位，并且是自己生產(chǎn)物品的第一消費(fèi)者。一個不再下地干活的老人，哪怕在屋里稍有勞作，既是家務(wù)，也是創(chuàng)造社會價值。現(xiàn)代社會則完全不同，只要沒有工資收入，就純粹是一個消費(fèi)者。現(xiàn)代社會的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式將人在特定年齡推入不事生產(chǎn)的境地，退休制度給原本人的自然老去、逐漸減少價值創(chuàng)造的過程，添置了一個強(qiáng)制停止價值創(chuàng)造的開關(guān)。

　　3、老齡階段的漫長與多樣：更精細(xì)的需求分層

　　現(xiàn)代社會生活在發(fā)達(dá)地區(qū)的人們，正常情況下許多能活到90歲以上。如果以男女平均60歲退休計算，老年階段便有30年左右之久。30年，在人生中是漫長的一個時期，這首先可能意味著無所事事的時期是漫長的；其次意味著不創(chuàng)造價值，需要社會供養(yǎng)的時期是漫長的。不過，在這漫長的時期內(nèi)，人的身體狀況、心智能力、價值訴求卻不是整齊劃一的，而是多樣性的。

　　根據(jù)健康狀態(tài)和心智變化，可以將老年階段細(xì)分為：健壯階段、衰退階段、失能階段等。在不同的階段，老年人生理、心理需求，物質(zhì)生活和精神生活需求是不同的，傳統(tǒng)的無差別養(yǎng)老概念無法覆蓋這些需求。因此，有必要豐富“養(yǎng)老”這個概念的內(nèi)涵，用更精細(xì)的需求分層來更新“長壽社會”的養(yǎng)老策略。

　　4、倫理失基：養(yǎng)老倫理難以為繼

　　隨著工業(yè)化、城市化的發(fā)展，人類家庭單位越來越小。

　　近幾十年來，由于全球化和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，更出現(xiàn)了如下情況：少子化；人口流動性加大，代際之間離多聚少；代際之間思想、潮流、習(xí)慣以致生活方式等差距不斷擴(kuò)大。這造成可以供養(yǎng)和照顧老人的子女越來越少。極端情況下，一對年輕夫妻可能需要供養(yǎng)12位老人，即雙方父母和父母的父母。

　　因?yàn)槿丝诹鲃樱S多子女與父母工作、生活不在同一個城市，甚至不在同一個國家；即使父母子女在同一個城市，但都有各自的生活空間和生活需求，在這個意義上，全職照顧老人意味著失去自我。

　　中國自古有一套由祖先崇拜而來的“孝”的倫理規(guī)范，“父母在，不遠(yuǎn)游”，家的安定是社會安定的基礎(chǔ)，這其中包括了養(yǎng)老安排。一個人得以頤養(yǎng)天年，靠的是晚輩孝順和供養(yǎng)。

　　可以說，這套倫理規(guī)范是盡可能將養(yǎng)老問題局限在家庭范圍解決，最多擴(kuò)大到宗族的范圍，而不讓其成為社會負(fù)擔(dān)。這與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會的生產(chǎn)方式、生活方式、社會運(yùn)行方式是基本相適應(yīng)的。

　　但這套倫理規(guī)范顯然已不適應(yīng)現(xiàn)代社會的生產(chǎn)方式、生活方式和社會運(yùn)行方式。現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式打破了傳統(tǒng)家庭組織模式，傳統(tǒng)倫理規(guī)范也失去了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。這也是讓許多中年人、年輕人甚至剛退休人士內(nèi)心掙扎的問題根源：一方面想盡孝，一方面無力盡孝。

　　解難題的三步方案：倫理為本，需求為先，金融為翼

　　在新特征下，四大難題相互糾結(jié)，傳統(tǒng)的“只走身，不走心”的養(yǎng)老模式必然漏洞百出，無法滿足。在現(xiàn)代社會，老年人面臨的是一個延長的生命周期，“老”，既是“老當(dāng)益壯”的“老”、也是“尚能飯否”的“老”、還是“不能飯否”的“老”，這多種情況可以概括為“健壯、衰退、失能”三個階段。每個階段都有其獨(dú)特的需求——不僅需要解決“肉身”的溫飽、醫(yī)療及護(hù)理，還要顧及“內(nèi)心”的心理、情感甚至事業(yè)志向等需求。

　　解答這道大考題的方案，僅靠增加一個部門、出臺若干政策顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。我們必須改變解題思路，由內(nèi)而外，從觀念-肌理-系統(tǒng)，構(gòu)建一種更創(chuàng)新、更人性化、更細(xì)致、符合中國文化、價值觀和金融系統(tǒng)特點(diǎn)的解決方案。具體而言，我們的拆題和解題思路如下：

• 養(yǎng)老誰來養(yǎng)：豐富“尊老愛幼”的內(nèi)涵，重塑倫理規(guī)范，將養(yǎng)老責(zé)任社會化、合理化。

• 養(yǎng)老養(yǎng)什么：重視老人不同階段的細(xì)分需求，擴(kuò)大其創(chuàng)造社會價值的機(jī)會，讓老年人全面發(fā)展。

• 錢從哪里來：創(chuàng)新金融體系，將資金信托與養(yǎng)老信托相融合，建設(shè)籌集資金、管理資金、運(yùn)用資金相協(xié)調(diào)的養(yǎng)老金融體系。

　　誰來養(yǎng)：倫理為本

　　豐富“尊老愛幼”的內(nèi)涵，重塑倫理規(guī)范。

　　“孝”是中國自古以來的倫理規(guī)范。因?yàn)椤靶ⅰ保浴白鹄蠍塾住保M(jìn)而“老吾老以及人之老”，以致“老有所養(yǎng)，病有所醫(yī)”。這樣一套倫理規(guī)范所造就的社會體系，確保了中華民族和中華文化的傳承。

　　雖然“尊老愛幼”是從社會層面提倡的，但最終是落實(shí)到個人和家庭，無論是“尊老”還是“愛幼”，制度上并沒有社會層面的安排。當(dāng)社會進(jìn)入信息社會、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、全球化經(jīng)濟(jì)、城市化和老齡化時代，這樣的倫理規(guī)范和制度安排，顯然已經(jīng)不再適應(yīng)。

　　“尊老愛幼”是人類社會得以延續(xù)的社會關(guān)系基礎(chǔ)，是永恒的倫理規(guī)范。倫理規(guī)范一般規(guī)范個人行為并進(jìn)而成為社會風(fēng)俗。古語“老吾老以及人之老”體現(xiàn)了個人對待長者的態(tài)度，但社會對個人和對他人長者的責(zé)任期待是有區(qū)別的。個人必須尊敬自己的長輩，而尊敬他人的長輩則未必是強(qiáng)制性的。

　　由于缺乏社會養(yǎng)老機(jī)制，傳統(tǒng)上出現(xiàn)了“養(yǎng)兒防老”的觀念。這種觀念實(shí)際上將社會問題家庭化，把養(yǎng)老責(zé)任歸之于家庭，長期以來導(dǎo)致了中國社會養(yǎng)老機(jī)制的缺失。隨著社會變革，這樣的家庭化倫理規(guī)范逐漸不適應(yīng)，需要充實(shí)和調(diào)整。

　　現(xiàn)代的孝道和尊老不再僅限于家庭和家族，而應(yīng)擴(kuò)展到社會層面，包括個人、組織和政府的參與。也即是說，“孝”的落腳點(diǎn)不是“老吾老”，而是“老人之老”，“孝”是社會化的“孝”，由社會規(guī)范而及于個人行為規(guī)范。

　　社會養(yǎng)老觀念和機(jī)制的形成對現(xiàn)代和未來社會至關(guān)重要。適老服務(wù)應(yīng)成為公共場所和機(jī)構(gòu)的基本要求，同時也是企業(yè)社會責(zé)任和可持續(xù)發(fā)展的必要組成部分。作為個人，除了傳統(tǒng)的贍養(yǎng)老人方式，應(yīng)鼓勵參與養(yǎng)老公益事業(yè)，捐助養(yǎng)老基金和機(jī)構(gòu)。社會化養(yǎng)老意味著每個人的晚年都能得到社會的支持，無論是自己的長輩還是將來的自己。

　　“尊老”如此，“愛幼”同樣如此。少子化甚至無子化也是當(dāng)今人口發(fā)展的一大困境。生育率降低導(dǎo)致人口減少，是比人口老齡化更嚴(yán)重的問題。人口老齡化可以說是人類進(jìn)步的體現(xiàn)，但人口因生育率下降而減少威脅著人類的未來。這是進(jìn)步與毀滅的爭持。

　　人類技術(shù)的進(jìn)步、工業(yè)化、城市化、社會治理的進(jìn)步，確保相當(dāng)數(shù)量的嬰幼兒能活到成年，使女性能走出家庭參與社會勞動。人類思想、文化的進(jìn)步，使女性與男性有了平等的地位，“相夫教子”的社會分工和倫理規(guī)范，已不相適應(yīng)。例如，幼兒園教師和全職家庭主婦的職業(yè)路徑、人生路徑截然不同。

　　同時，生育對女性的職業(yè)生涯有重大影響，即使法律允許較長的產(chǎn)假，企業(yè)也不能長期保留職位，這可能會導(dǎo)致職業(yè)女性失去晉升機(jī)會。此外，目前教育體系過度依賴家長參與，這也使得許多年輕夫婦不愿意生育。

　　解決生育問題，我們可能得從兩個方面著手：平衡女性生育與職業(yè)發(fā)展，而不是簡單延長產(chǎn)假；同時，推動教育社會化，家庭應(yīng)更注重親情和榜樣。兩者齊頭并進(jìn)，才可能真正破解生育難題。

　　養(yǎng)什么：需求為先

　　發(fā)現(xiàn)老年人細(xì)分需求，提供繼續(xù)工作/創(chuàng)造的

　　機(jī)會，讓老年人“全面發(fā)展”。

　　筆者之一（劉曉春）當(dāng)年在香港工作，有一位女同事，生了三個孩子，請了兩個菲傭。香港法律規(guī)定一個保姆最多只能照顧兩個孩子，三個孩子就必須請兩個保姆。她的工資基本上和兩個菲傭的薪酬相當(dāng)。我們說，不如自己在家照顧孩子，省了菲傭的錢，自己還不用上班。她說她還是愿意上班，這樣每天下班可以盡母親的職責(zé)，上班能接觸社會和同事，心情更好。

　　可見，這不是簡單的一筆經(jīng)濟(jì)賬。除了妻子和母親，她還希望自己是一個社會人。

　　人的全面發(fā)展，是每個人一生的追求，退休不應(yīng)該是人的全面發(fā)展的終點(diǎn)。養(yǎng)老，不能是有形無形的“圈養(yǎng)”，將老年群體當(dāng)作對社會無貢獻(xiàn)的群體，與社會有形無形地隔離開來。至少失能之前的老年人，同樣希望自己是社會人，而不僅僅是被贍養(yǎng)的非社會人。

　　因此，養(yǎng)老，不僅僅是籌集養(yǎng)老資金的問題，更是怎么養(yǎng)老，養(yǎng)什么老的問題。銀發(fā)經(jīng)濟(jì)既要為老年人的生活提供產(chǎn)品和服務(wù)，更要讓不同階段老年人獲得服務(wù)社會、貢獻(xiàn)社會的機(jī)會與崗位。

　　豐富老年人的退休生活，比如旅游、娛樂等是必要的，但這并不能解決老年人與社會的脫節(jié)感。也有建議讓剛退休的老年人在家照顧自己更老的父母，就是傳統(tǒng)的“盡孝”。這看上去很有道理，但當(dāng)今社會已經(jīng)不具有普遍意義。這與上述香港職員的道理是一樣的。一個健壯老人到養(yǎng)老機(jī)構(gòu)每天服務(wù)4小時，和每天在家照顧失能父母是不一樣的狀態(tài)和意義。

　　現(xiàn)在，許多身體健康的老人，旁人看著，感覺他們沉迷于廣場舞、小視頻等，更有的在公園、街邊長久默坐，認(rèn)為他們的生活很不健康，期望將他們從中解脫出來。問題是，解脫出來，讓他們干什么？他們實(shí)際上是在尋找安心之處。養(yǎng)老，養(yǎng)老，養(yǎng)的不僅是老齡人口的身，更是老齡人口的心。

　　所謂的“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”，銀發(fā)一族是被作為消費(fèi)端看待的。如果制度設(shè)計好，銀發(fā)一族同樣可以成為銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的供給端。

　　應(yīng)該允許人們退休后再就業(yè)。適當(dāng)延后退休年齡是必要的，但退休年齡也不能延遲過久。連續(xù)工作 40 年以上，對大多數(shù)人來說，身心俱疲。尤其是進(jìn)入老齡期，與以往同樣的節(jié)奏繼續(xù)工作，對養(yǎng)老，對所做的工作，都不是最佳的。因此，退休后，經(jīng)過適當(dāng)?shù)纳硇恼{(diào)節(jié)，再尋找適合老年人節(jié)奏的工作崗位是合適的。比如3小時、4小時工作制的崗位等。

　　政策上可以有如下措施：1．退休后再就業(yè)可以繼續(xù)享受社會養(yǎng)老金，但個人和企業(yè)不用繳交社保基金；2．對招聘老年人的企業(yè)給予相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。

　　政策也應(yīng)鼓勵社會各界舉辦各類公益事業(yè)、文體團(tuán)體或企業(yè)，為老年人提供大量服務(wù)社會的崗位。一方面，現(xiàn)代社會治理需要大量不同的公益機(jī)構(gòu)、文體團(tuán)體或企業(yè)，另一方面，這類機(jī)構(gòu)的工作性質(zhì)和工作節(jié)奏，可能有許多與老年人的生理心理節(jié)奏相契合的崗位。

　　我們需要認(rèn)識到老年人群體具有重要而尚未被充分發(fā)掘的價值，例如可以為年輕人提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)和支持。

　　在為老年人創(chuàng)造崗位的過程中，也要警惕“代溝”演化為“世代矛盾”的現(xiàn)象，即老年人和年輕人的價值觀可能脫節(jié)，年輕人擔(dān)心老年人的延遲退休，會進(jìn)一步加劇年輕人失業(yè)問題。近年來，日本出現(xiàn)“恨老族”，年輕人和老年人之間的對立和矛盾日益嚴(yán)重。受到養(yǎng)老金和社會保障等問題以及老年人再就業(yè)增加的影響，日本年輕人的就業(yè)變得更加困難，進(jìn)一步激化了他們對老年人的不滿情緒。

　　然而，東亞社會仍然注重資歷、職業(yè)階梯和經(jīng)驗(yàn)，對于有能力和社會資源的老年人來說，提攜年輕人是非常必要的，在經(jīng)驗(yàn)和知識領(lǐng)域，具有重要價值。與此同時，年輕人在尋找社會地位和立足之地時，老年人可能無法理解他們的價值追求和發(fā)展需求。我們需要認(rèn)真發(fā)掘老年人的“經(jīng)驗(yàn)價值”和“提攜價值”，研究如何將老年人和年輕人的價值結(jié)合。

　　老齡化社會帶來了一些看似矛盾的觀點(diǎn)。有人擔(dān)心勞動力減少、贍養(yǎng)壓力增加；有人憂慮人口紅利消失、就業(yè)機(jī)會減少。最近甚至有著名人士建議提前退休年齡，為年輕人讓出崗位。但這樣有可能適得其反，加速老齡化進(jìn)程。

　　何出此言？因?yàn)?strong>就業(yè)崗位增加的根本，在于經(jīng)濟(jì)規(guī)模和增長速度，關(guān)鍵是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和運(yùn)行模式能否適應(yīng)老齡化社會的年齡結(jié)構(gòu)。正如上述香港職員，兩個菲傭照顧孩子，她下班后也參與其中。社會因此多了三個工作崗位和三份 GDP。如果她做全職主婦，雖然可以24小時照顧家庭，但對社會而言，就少了三個就業(yè)機(jī)會。孩子的撫養(yǎng)教育是否更好，沒有定論，但對社會和員工本人都未必是最佳選擇。

　　當(dāng)越來越多家庭內(nèi)部事務(wù)變成社會化服務(wù)，經(jīng)濟(jì)體就會產(chǎn)生相應(yīng)的就業(yè)崗位。老齡化和生育問題，需要通過家庭勞動社會化來解決，而這又會催生更多服務(wù)需求和就業(yè)機(jī)會。其中有些崗位適合年輕人，有些則更適合不同階段的老年人。

　　而對于“不能飯否”、身體機(jī)能衰退甚至失能的老人，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)是必須的。不過養(yǎng)老機(jī)構(gòu)還是要改變“圈養(yǎng)”模式，而應(yīng)該與幼兒園、中小學(xué)比鄰而建，讓老人能聽見幼兒、少年的聲音，看見幼兒、少年的身影，如果可能，最好讓老少之間有交流的機(jī)會。這是比設(shè)施、食物、醫(yī)療等更好的養(yǎng)老環(huán)境。與此同時，也需要“外力”——即創(chuàng)新的金融體系配合。

　　錢從哪來：金融為翼

　　資金信托與養(yǎng)老信托相融合，建設(shè)“籌集-管理

　　-運(yùn)用”資金相協(xié)調(diào)的養(yǎng)老金融體系，確保

　　“養(yǎng)老錢”的持續(xù)和安全。

　　養(yǎng)老金融是老齡化社會的常態(tài)化金融形態(tài)，通過對經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的特殊服務(wù)，在促進(jìn)老齡人口身心健康的過程中達(dá)至社會的和諧發(fā)展。所以，養(yǎng)老金融為老齡人口服務(wù)是全方位的，不能就老齡人口論老齡人口，就金融論金融。如何創(chuàng)新解決養(yǎng)老資金籌集的問題，是養(yǎng)老金融的重要內(nèi)容和責(zé)任。在當(dāng)前數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中，各類金融機(jī)構(gòu)還面臨著為老年人提供適老化服務(wù)的繁重任務(wù)。金融機(jī)構(gòu)需要投入大量資源，支持各類養(yǎng)老產(chǎn)品生產(chǎn)商和養(yǎng)老服務(wù)提供商。特別是要大力支持那些為老年人提供就業(yè)崗位的企業(yè)和機(jī)構(gòu)。

　　目前，各類金融機(jī)構(gòu)都在硏究為養(yǎng)老資金提供管理的創(chuàng)新服務(wù)，以確保養(yǎng)老資金的保值增值。

　　老齡化社會，養(yǎng)老資金的籌集、保值增值管理固然重要，但如何確保有效、合理使用則是養(yǎng)老金融的終極目標(biāo)。當(dāng)老年人處于健壯期、衰退期，只要頭腦清晰，他們是能夠自主支配資金的，這個時候確實(shí)主要需要的是保值增值服務(wù)。但一些健壯期、衰退期的老年人，在一定程度上還是需要金融機(jī)構(gòu)幫助其有效、合理使用養(yǎng)老資金，比如合理、適當(dāng)?shù)纳眢w檢查和疾病防治等。

　　當(dāng)老年人進(jìn)入失能階段，子女不在身邊，即使住養(yǎng)老院，已經(jīng)不能自主支配資金的使用。這時，資金的保值增值已經(jīng)沒有意義，而資金能夠被合理、有效的使用才是最重要的。養(yǎng)老的最終階段不是有沒有錢，而是能不能有尊嚴(yán)地老去和離世。

　　因此，需要創(chuàng)新性地擴(kuò)展養(yǎng)老金融的內(nèi)涵，提供資金信托和養(yǎng)老信托一體化服務(wù)。當(dāng)老年人選擇進(jìn)入養(yǎng)老院時，可與金融機(jī)構(gòu)簽訂信托合同，將資金和養(yǎng)老事務(wù)管理權(quán)委托給該機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)挑選可靠的養(yǎng)老院，并監(jiān)管其服務(wù)質(zhì)量，確保費(fèi)用的正確使用并及時支付。如養(yǎng)老服務(wù)出現(xiàn)問題，金融機(jī)構(gòu)將代表老年人維權(quán)，包括與養(yǎng)老院協(xié)商、提起訴訟或更換服務(wù)提供者。老年人的醫(yī)療事務(wù)也將由金融機(jī)構(gòu)以相同方式管理。

　　整合資金信托與養(yǎng)老信托帶來多重益處：它保障資金使用的合理性和效率，同時，作為中立第三方，加強(qiáng)對養(yǎng)老和醫(yī)療服務(wù)提供者的監(jiān)管，保護(hù)委托人合法權(quán)利，確保老年人受到恭敬和妥善照顧，避免不必要的醫(yī)療服務(wù)。這種整合不僅讓老年人生活無憂，也減輕了他們子女的負(fù)擔(dān)，有助于建立一個積極的養(yǎng)老環(huán)境。此外，當(dāng)公眾看到養(yǎng)老得到充分的保障，他們更可能積極參與個人養(yǎng)老金等金融活動，增強(qiáng)養(yǎng)老金融體系的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

　　養(yǎng)老信托的功能，還可以延伸至監(jiān)管社會各界對養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的慈善捐款。比如，有人想給一家養(yǎng)老院捐錢，專門用來改善養(yǎng)老院的數(shù)字化系統(tǒng)。但是養(yǎng)老院拿到這筆錢后，很可能會挪作他用，或者能省則省，少投入一些到數(shù)字化系統(tǒng)上。可這樣一來，數(shù)字化系統(tǒng)就得不到改善。這時候，就需要金融機(jī)構(gòu)來幫忙監(jiān)督——金融機(jī)構(gòu)可以接受委托，確保養(yǎng)老院在不減少原有投入的情況下，把捐助的錢全部用在數(shù)字化系統(tǒng)的改善上。這樣捐助者的意愿就能得到滿足，數(shù)字化系統(tǒng)也能得到切實(shí)改善。

　　解讀老齡化社會的復(fù)雜圖景并不容易，尤其是當(dāng)這幅圖景中，文化、倫理、經(jīng)濟(jì)、社會結(jié)構(gòu)及政治體系等等因素千絲萬縷，交織無處不在。搭建一座跨越現(xiàn)有養(yǎng)老體系缺口的橋梁是一項(xiàng)大工程，而當(dāng)下社會對于這種全新老齡社會下的養(yǎng)老研究尚處于探索早期。

　　在本文中，我們嘗試提出的初步建議——從重塑倫理規(guī)范，到創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品——都指向了一個共同目標(biāo)：構(gòu)建一個更加包容、活躍且具有可持續(xù)性的老年生活模式和支持體系。對于已經(jīng)被充分討論的養(yǎng)老資金籌集問題，本文限于篇幅并未展開。希望隨著研究的不斷深入和社會創(chuàng)新能力的增強(qiáng)，未來的養(yǎng)老解決方案將更為精準(zhǔn)、個性化，并且能夠更好地與老年人的生活期望和社會價值創(chuàng)造相融合。

　　全面優(yōu)化中國的養(yǎng)老體系不僅是一項(xiàng)社會責(zé)任，也是推動整個社會和諧與進(jìn)步的重要途徑。期待本文能夠激發(fā)更多的思考、探索和更大膽的創(chuàng)新，共同創(chuàng)造一個讓老年人（以及每個人），都生活得更有尊嚴(yán)、更有質(zhì)量、更有意義的明天。

　　(本文作者介紹：上海新金融研究院副院長、上海金融數(shù)字化研究中心主任)