意見領袖丨中銀研究

　　1月5日，國家金融監管總局發布了《金融租賃公司管理辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），推動金融租賃行業回歸租賃業務本源、嚴格準入標準和監管要求，為金融租賃行業高質量發展提供制度保障，主要關注點如下：

　　第一，金融租賃公司管理制度與時俱進，助力企業合規開展業務、防范化解風險。2014年，原銀監會發布《金融租賃公司管理辦法》（下稱《辦法》），在促進金融租賃行業健康發展、支持中小微企業設備融資等方面發揮了重要作用。隨著我國經濟金融形勢的發展，金融租賃行業發生明顯變化，金融租賃公司數量大幅增加，市場規模顯著擴大，服務領域更加廣泛。與此同時，行業發展伴隨諸多風險，部分公司偏離主業定位，盲目發展擴張，淡化融資融物本源特色，將售后回租業務異化為類信貸業務，內部控制薄弱，擾亂行業秩序，《辦法》已無法滿足金融租賃行業高質量發展和有效監管的需要。近年來，監管機構不斷完善公司治理、股權管理、關聯交易管理等方面規章制度，《征求意見稿》在做好與現行監管法規制度銜接的基礎上，結合金融租賃行業實際情況，補充完善風險管理和經營規則等相關內容，為支持和促進金融租賃行業高質量發展創造良好外部環境。

　　第二，《征求意見稿》補充完善風險管理和經營規則等相關內容，促進金融租賃公司穩健經營。《征求意見稿》主要從六個方面作出修訂。一是修改完善主要發起人制度。在原《辦法》建立的三類發起人制度基礎上，增加國有金融資本投資、運營公司和境外制造業大型企業兩類發起人；提高主要發起人的總資產、營業收入等指標標準，促進股東積極發揮支持作用，切實承擔股東責任；提高金融租賃公司最低注冊資本金要求，增強風險抵御能力。二是強化業務分級分類監管。按照業務風險程度及所需專業能力差異，進一步厘清基礎業務和專項業務范圍，取消非主業、非必要類業務，嚴格業務分級監管；適當拓寬融資渠道，增強股東流動性支持能力。三是加強公司治理監管。全面貫徹公司治理、股東股權、關聯交易和信息披露等方面監管法規和制度要求，結合金融租賃公司組織形式、股權結構等特點，明確了黨的建設、“三會一層”、股東義務、薪酬管理、關聯交易、信息披露等方面的監管要求。四是強化資本與風險管理。明確關于金融租賃公司資本充足、信用風險、流動性風險、操作風險以及重大關聯交易等方面的監管要求，優化增設部分監管指標，明確監管評級、監管措施和行政處罰等方面監管要求。五是完善業務經營規則。根據金融租賃行業業務發展以及經營管理中的薄弱環節，補充完善各項業務經營規則，重點是增加對轉受讓融資租賃資產、聯合租賃、固定收益類投資、融資租賃咨詢服務、保理融資、合作機構管理、員工管理、消費者權益保護、擔保和保險合作、保證金業務等方面的具體經營和管理規則。六是健全市場退出機制。結合近年來高風險非銀機構風險處置實踐經驗，明確解散、吊銷經營許可證、撤銷、接管、破產清算等五種處置方式，做好清算工作安排。

　　第三，金融租賃公司應當按照《征求意見稿》要求，調整行業發展方向，強化公司內部治理，嚴防嚴控風險。一是在轉型中回歸租賃本源，提高服務實體經濟質效。立足融資租賃本質，突出“融物”特色功能，與傳統銀行業務實現差異互補；摒棄“類信貸”經營理念，規范開展售后回租業務，完善租賃物選擇標準，增強租賃物管理能力；充分利用租賃資產在出租人的資產負債表內核算、政府財稅支持、提升經營效率等方面的優勢，幫助承租企業降低資產負債率，盤活沉淀資產。二是服務國家戰略，增加對實體經濟支持力度。把握國產大飛機的歷史機遇，積極推進中國商飛C919租賃業務；把握加快建設海洋強國的歷史機遇，密切關注需求量大、行業前景穩定高技術船舶，例如LNG船舶、滾裝船，擇機進入船舶租賃市場；把握建設現代化產業體系的歷史機遇，積極布局新一代信息技術、人工智能、生物技術、新能源、新材料、高端裝備等領域的設備租賃。三是強化風險管控能力，牢牢守住不發生系統性風險的底線。加強信用風險分析能力，提升對租賃客戶現金流預測的準確性，提高風險監測的敏感性；加強租賃物管理，提升對租賃物養護的專業性，合理選擇相關保險產品，分散風險；提升合規意識，密切跟進融資租賃的行業動態及最新政策法規，加強政策解讀能力和依法依規展業能力；健全企業內部風險預防、預警系統，依托智能化風險分析工具，識別早期風險信號并完成預警，完善風險識別的數字化和智能化改造。

　　（點評人：中國銀行研究院 馬天嬌）

　　(本文作者介紹：中國銀行總行一級部門。研究領域涵蓋全球經濟、國際金融、宏觀經濟與政策、金融市場、銀行業發展等。)