意見領袖 | 王洪章

　　12月14至15日，由上海市虹口區人民政府支持，國際銀行業聯合會、國際資本市場協會、全球中央對手方協會、中國開發性金融促進會、上海國際經濟研究院等單位共同主辦的第二十屆中國國際金融論壇在上海市虹口區北外灘成功召開。論壇主題為“新時代 新金融 新機遇”。東北財經大學東北亞經濟研究院首任院長、中國建設銀行原董事長王洪章教授應邀出席論壇并作了題為《數字金融改變了什么？》的主旨演講。以下為主旨演講全文。

　　尊敬的尚主席、若谷、東榮、歐陽衛民行長，各位嘉賓，大家上午好！

　　黨的十八大報告指出做好數字金融這篇大文章，這是金融領域推進高質量發展和建設金融強國的內在要求。數字金融作為金融領域的時代選項，今后必須走好的金融之路，每個金融機構都需要給予足夠的重視，給予充分的資源，建設好數字金融。

　　數字金融是時代賦予金融的重要使命，回顧八九十年代的電子計算機計算技術，提高了金融服務效率和服務質量，在此基礎上又產生了信用卡和ATM機，使金融服務以網絡形式造福客戶。繼而發展到九十年代末的電話銀行、網上銀行，這些技術突破了傳統的服務方式，使信息數據在空間傳輸成為了可能。

　　虛擬金融服務說明，不需要物理網點就可以辦理轉賬、劃款等某些金融服務。

　　進入到2011年或2012年，隨著金融國際化進展加速，經濟實體和企業的多樣化需求大幅度增加，金融行業競爭加速，金融越來越重視金融與科技的結合和相融。2012年硬件技術，如信息傳輸技術、信息存儲技術的發展風起云涌，使大數據、云計算、智能終端等軟件和服務成為金融創新的主流。金融科技在采用層次上，也由簡單的匯劃、獲客功能、以及低層次的畫地為牢的系統采用觀念跨越到從頂層設計入手，以金融業務價值鏈為主線，建設大型數據中心并以此為基礎，通過采用智能技術，使虛擬化高度智能化成為金融數字化轉型的標志。

　　那么數字金融改變了什么？

　　一，數字金融是依賴于科技領域里面的數字技術，應用于金融領域，這種技術超越領域、行業和個體，成為經濟社會中一種革命現象。金融實務領域依托于通信網絡、云計算、生物識別、物聯網等，將區塊鏈、大數據、人工智能等數字技術應用到金融行業，提供新產品、新服務和新業態。比如眾籌、供應鏈金融、數字貨幣、智能風控、高頻交易等等，并使億萬客戶的融資、交易、支付在同一時間瞬間完成，與數字經濟相輔相成。

　　這些現象說明，數字金融改變的是成本效率和安全性，當然這種改變是有限改變，不是無限泛化。

　　在發展過程中，要關注兩個方面，一是金融業務、產品、工具和金融業態，需要瞄準先進科學技術，并實現最新科學技術的應用和管理。二是金融不是孤立的，是為實體經濟服務的，數字金融的采用和發展要與實體經濟需求緊密結合，形成良性互動。這里既不能貶低數字金融技術的應用，又不能過高估計數字金融的作用。

　　二，數字金融是一種高水平的金融技術服務，它另一個改變的是金融為客戶服務的方式，金融運作模式，金融風險控制技術。這種改變不代表金融本質發生變化，它僅僅是指技術采用的水平。所以，在數字金融的界定上，無所謂新金融、舊金融或傳統金融，只能說，在金融服務中，技術應用水平或技術在金融服務中的應用程度。

　　技術再先進，并不能改變金融的信用本質和金融服務的天然屬性，比如以信貸為重點的融資活動，以結算為重點的支付行為，資本保險市場的本質功能，這種金融行為是與生俱來的，只要有貨幣或金融需求，就會永遠存在，并不會有任何質變。

　　所以數字金融發展并不取決對技術的運用，而是取決于對金融本質業務的創新與發展程度，也就是中央講的，金融要服務實體經濟，脫離了對實體經濟、客戶和金融業務的熟悉和創新，數字金融會成為無源之水，無本之木。或者，先進的云計算、大數據、智能技術等軟件服務，無法得到充分使用，造成技術的浪費。

　　三，數字金融解決了個性化服務問題。金融經營者在歷史上都存在客戶個性化服務欠缺問題，對企業、個人客戶無法差異化服務，即使金融機構之間也存在同質化競爭等問題。

　　數字金融可以使每一個數據區別不同客戶的信息差別，這種差別又決定了每一個客戶對金融在時間、空間、條件和方式上的不同需求。數字金融利用大科技平臺，大數據云計算以及智能技術先進科技方法，創新金融產品、商業模式、應用服務和業務流程，為這種個性化金融服務提供了可能，并為個性化服務做出持續安排。它依據客戶畫像，為客戶提供個性化極強的產品和服務，使每一個客戶的要求均可以得到滿足。

　　四，數字金融改變了人工風控的形式，使機控風險成為可能，極大的提高了風險控制效率和風控質量。

　　數字金融在控制技術應對普遍常規的風險時，如同差異化服務一樣，需要對個性化的客戶風險給予特殊關注，目前的大數據加上智能技術在很大程度上可以解決。過去銀行時常為“二八定律”而費解，有了數字金融技術之后，80%的長尾客戶因為數字風控技術的采用，使基于大數據信息技術的個人信用評估更準確地追蹤個人信用信息，其個人違約風險總體可控。

　　但是，我們在實踐中也會遇到另外一個問題，即當某類客戶群體達到相當規模時，對一些客戶的特殊狀況和有意違約行為，數字風控可能無法完全顧及到。

　　所以，人與人之間面對面溝通和信任機制的持續性，建立在風控機制中仍然是最主要的，對近千萬的中小型信貸企業客戶，上幾億級別的個人信貸或透支貸款客戶，給予100%信任的風險機控，可能會使我們的風險控制理念走向歧途，也會給目前較低的不良貸款率帶來隱患。網點的功能，客戶經理與客戶的觸達機制，在數字金融發展中仍具有不可替代作用。

　　五，數字金融改變了為實體服務的方式。數字金融在實現銀行價值鏈增長中，可以支持企業供應鏈融資，可以促進產業鏈加快發展，使金融服務實體經濟的效率更高。金融數字化嫁接到企業數字化，才能充分展現金融數字化的功能，在這方面銀行數字化是個短板。

　　現在企業界都在推廣產融一體化模式，或是金融數字化平臺，這是今后數字金融支持實體經濟的一個方向。這里需要解決兩個問題，一個是企業的生產、運營管理以及供應鏈鏈條上的經濟主體信息不充分，導致企業數據的失靈、失信，誠信度不高。第二個問題是產融分離，導致企業與金融之間信息不充分。上述問題的解決，需要企業基于人工智能、區塊鏈技術，以聚合平臺形式實現產業鏈，上下游企業交易的全流程、諸環節的數據互聯，幫助銀行識別企業的欺詐風險，透視信用可信度，瓦解銀企雙方不對稱高墻。

　　數字金融可以與企業數字化平臺相銜接，實現產融一體化交易平臺，將金融的信用評價、風控要求、授信流程與企業供應鏈上的各經營主體、業務活動、資金動態、技術創新連接成一個互信互動的一體化網絡平臺，由產業鏈供應鏈形成銀企之間的信任鏈、價值鏈。

　　在產融一體化當中，需要全面性原則，因為金融技術有能力涵蓋生產、流通、科研服務等經濟領域，并為產業鏈條的各類實體提供服務，使產業鏈更完整，供應鏈不斷鏈。前瞻性原則，大數據和人工智能，包括量子技術，正被業界認可，需要大力推廣并全面采用，增加鏈條互信度，為智能時代到來打好基礎。兼容性原則，金融的綜合化經營已成為現實，各類功能、工具、產品比較復雜，如何與企業端口對接，需要做大量工作。信任和企業家精神是根本，系統的建設和模型生成是基于歷史數據和歷史經驗，重大事項決策或者一些不確定性的決策，大數據和人工智能是替代不了的，數字金融的成功需要銀企雙方的誠信程度和企業家精神發揚光大。

　　來源：東北亞經濟研究院

　　原標題：我院首任院長王洪章出席第二十屆中國國際金融論壇并作主旨演講

　　(本文作者介紹：中國建設銀行原董事長)