意見領袖 | 中國財富管理50人論壇

　　中國財富管理50人論壇課題組近日在京正式發布《加快數字金融與工業互聯網融合發展》課題報告。近年來，數字金融服務實體經濟和人民生活取得了明顯成效，在降低成本、提高效率、改善體驗、支持普惠等方面發揮了不可替代的作用，尤其是疫情期間數字技術的非接觸優勢更加凸顯，加速了整個金融行業的數字化轉型。但也要看到，我國數字金融服務實體經濟仍存在不平衡、不充分等問題。加快構建數字金融服務工業互聯網發展的生態體系，關乎我國數字金融供給側結構性改革成效，關乎我國實體經濟高質量發展和數字經濟的全球競爭力。CWM50課題牽頭人、全國政協委員、中國證監會原主席肖鋼參加本次課題報告發布會，對報告主要觀點進行介紹并回答記者提問。

　　肖鋼表示，課題選題與黨的二十大報告精神高度契合，數字金融與工業互聯網融合發展具有重要性和必要性；課題深入分析了兩者融合發展取得的成效及特點，并客觀總結融合發展過程中遇到的困難、挑戰及原因；并提出政策框架和相關建議。

　　肖鋼提出，金融機構和資本市場要進一步深化金融供給側結構性改革，建設強大的科創金融體系，加大對科技創新、高技術制造業和民營企業的支持力度，并提出六方面具體措施。同時，他提出要進一步完善金融數據治理的基礎性制度，落實金融機構主體責任，強化科技標準規范在金融數據治理中的重要作用，強調金融數據的治理應著眼于數據的全生命周期。關于“數據二十條”對數字金融與工業互聯網融合發展起到的作用，肖鋼認為“數據二十條”的頒布實施可以破解當前發展中的一些難點、痛點，促進我國數字經濟健康發展，推進數字金融和工業互聯網的融合發展。

CWM50課題牽頭人、全國政協委員、中國證監會原主席肖鋼

　　一、數字金融與工業互聯網融合發展

　　習近平總書記在黨的二十大報告中強調，加快發展數字經濟，促進數字經濟與實體經濟深度融合，打造具有國際競爭力的數字產業集群，推動創新鏈、產業鏈、資金鏈、人才鏈深度融合，大力發展工業互聯網是加快發展數字經濟，推動高質量發展的重要抓手。黨的二十大報告為加快發展工業互聯網提供了根本遵循，加快數字金融和工業互聯網融合發展則是關鍵舉措。

　　近幾年來，數字金融服務實體經濟和人民生活取得了明顯成效，在降低成本、提高效率、改善體驗，特別是支持普惠金融等方面發揮了不可替代的作用。發展數字金融，加快了金融行業數字化轉型。同時，我國數字金融服務實體經濟是不平衡、不充分的。前幾年我國數字金融服務主要聚焦消費端，即零售金融領域，但數字金融在服務產業互聯網方面明顯不足，和服務消費互聯網方面區別較大。研究如何加快數字金融和工業互聯網融合發展、促進中小企業數字化轉型、彌補金融對中小企業服務不足的短板，關系到我國實體經濟高質量發展和數字經濟的全球競爭能力，也關系到我國數字金融供給側結構性改革，所以這一課題研究是具有現實意義的。

　　我們研究團隊經過調查研究、資料收集、研究討論，最后歸納出加快數字金融和工業互聯網融合發展的政策框架，包含總體思路、五大原則、五項建議。

　　五大原則指的是市場導向、普惠金融、安全可控、標準規范和開放兼容：

　　一是市場導向。數字金融和工業互聯網的融合發展時，要堅持以市場需求為導向，以客戶為中心，實現商業化運營和可持續發展。

　　二是普惠金融。兩者融合要以普惠金融為重點，著力解決對中小微企業服務不足的問題。大企業在發展工業互聯網、供應鏈金融等方面，具有先天優勢，所獲得的金融服務也較多，而廣大中小微企業獲得的金融服務還明顯不足。我國近年來發展供應鏈金融以及數字普惠金融都是著眼于中小微企業。同樣，數字金融和工業互聯網的融合也要重點著眼于工業互聯網上處在中下游的中小企業，所以普惠金融是融合時需要考慮的重點。

　　三是安全可控。互聯網平臺大部分是工業數據，需要與金融數據和其他公共數據進行融合，所以確保安全可控是底線原則，要保證網絡安全、數據安全、系統安全，同時要防范化解金融風險。

　　四是標準規范。主要是要建立企業的數據分類、分級確權和授權制度，因為企業數據涉及商業秘密，而且不同的行業數據也不盡相同，工業企業門類很多，鏈條也很長。

　　在兩者融合的過程中，需要探索建立對虛擬資產的價值評估體系以及制定金融機構和工業互聯網的數據接口標準。工業的數據比消費的數據價值更高，在兩者融合時需要探討虛擬資產的價值評估體系。并且，因為兩者的系統不同，底層邏輯也不一致，在銜接這兩個技術系統時，對接口的標準也需要進一步研究和規范。

　　五是開放兼容。開放之后，用戶才會越來越多，互聯網平臺才會越做越大，數據的價值才能夠充分發揮。在兩者融合過程中，強調加快建設數字金融和工業互聯網融合發展的生態體系，堅持數據共享、共用，充分釋放數據的價值紅利，特別是要深化數字經濟的開放合作。不僅對國內開放，也要研究如何在依法合規、保證數據安全的情況條件下，實現跨境流動。只有開放兼容，系統才更有價值。

　　該報告具體的建議也有五項：

　　第一，加快數字金融和工業互聯網融合發展，完善頂層設計和配套制度。

　　加快制定數字金融和工業互聯網融合發展的規則和基礎性制度，出臺具體的行動方案。建議由金融監管部門、工信部門聯合牽頭，有關市場主體參與，研究提出指導意見，明確融合發展的原則、內容、途徑、治理架構和相關的舉措，同時深化產融合作，健全國家產融合作平臺，同時要突出融合發展的重點。

　　數字金融和工業互聯網融合發展，重點是要聚焦支持中小企業，用好工業產業鏈的平臺，加強產業鏈上下游、大中小企業的協同，助力支持穩鏈、補鏈和強鏈，還要加快先行先試，加強數字的基礎設施建設。

　　對于建設金融機構和工業互聯網平臺，應該選擇一些相對成熟的工業行業進行試點，以便培育一批標桿性的產業數字金融的服務項目來落地。

　　第二，打造數字信用體系。

　　數字金融和工業互聯網融合的底座是數字信用體系，所以在融合發展當中需要產業部門、金融部門、科技部門以及政府部門協同發力，增強數據的可用、可信、可流通、可追溯水平，實現數據流通全過程的動態管理。

　　當前需要進一步提升數字供應鏈金融的水平。過去數字供應鏈金融一般是以大企業、核心企業的信用為依托，下一步需要提升供應鏈金融的水平，實現全要素數字化，形成整個鏈條的交易流、信息流、資金流、物流全面數字化，來夯實數字信用基礎，同時要大力發展數字征信體系，促進聯盟鏈發展，以便金融機構可以全鏈條地為中小企業實時提供境內外的一攬子金融服務。同時也要加快推進函證業務數字化和集中化。

　　第三，強化多方協同共治。

　　兩者融合過程涉及的機構比較多，工業的中小企業將是數字化轉型的主力軍。中小企業在數字化轉型方面面臨諸多困難，中小企業是發展工業互聯網的基礎，要多措并舉，大力支持中小企業加快數字化轉型。

　　從金融機構角度而言，需要提升金融機構的數字金融能力，主要是利用數字技術打造以數字信用為基礎的智能風控體系，努力探索對公業務全新發展路徑。

　　從科技公司角度而言，要通過科技賦能為工業實體、金融機構和政府部門提供整體解決方案，評估工業、金融和政府部門三方數字化進程的差距，實現固強補弱。

　　從監管部門角度而言，要加快數字化賦能，提升監管科技能力，更好地平衡促發展、強監管與防風險之間的關系。

　　第四，充分發揮金融機構的主觀能動性。

　　與消費互聯網不同，金融機構和工業互聯網融合發展，主要涉及對公業務和對企業的服務。其中包括種種問題，例如金融機構如何發揮主觀能動性，主動承擔數據收集、處理、共享、治理等責任，來更好服務工業互聯網和中小微企業，需要進行金融機構優化，也就是完善其對公業務。同時，作為金融機構也應該主動創新，更好地適配和提升服務工業互聯網全鏈條的能力，打造對公業務的風險控制新模式。

　　金融機構也應該量力而行，盡力而為，試點先行，主動選擇符合自身業務戰略，且具備條件的行業平臺或者產業集群開展試點，摸索積累經驗，分階段、分步驟循序推廣，逐步解決兩者融合存在的問題。

　　第五，創設新型中介機構。

　　為了促進數字金融和工業互聯網有效對接，幫助雙方加深行業理解，降低跨界融合成本，提升融合效率，客觀上孕育出創設新型中介機構的市場需求，建議由金融監管部門和行業監管部門聯合牽頭，統籌、組織、指導金融機構、工業實體、科技公司、擔保公司、征信機構、大數據交易所等市場主體，整合數據技術等要素，匯聚各方優勢力量，共同研究創設新型中介機構，探索新型中介業務模式，依托數字信用體系和工業互聯網基礎設施，打造產業數字金融綜合解決方案，為傳統金融機構、工業企業和工業互聯網平臺企業提供開放共享、協同共治的數據聚合、服務整合、交易撮合平臺。這一類新型中介機構應按照市場化原則運營，主要職能是幫助具有相關服務能力和資質的需求方和供給方建立聯系，突破金融機構目前自行對接工業互聯網遇到的瓶頸，發揮中介機構在行業理解、信息整合、客戶撮合等方面的優勢。

　　需要強調的是，新型中介機構不承辦金融業務，為金融機構開展金融服務提供服務還是由持牌金融機構來辦理，并且應將各類金融活動全部納入監管，明確監管邊界，完善配套監管舉措。總之，所有的金融業務，包括金融中介機構都需要全部納入監管。

　　二、金融機構和資本市場應從哪些方面更好地為制造業重點產業鏈、科技創新、民營企業等重點領域和薄弱環節提供服務？

　　近幾年，我國在推動科技、產業、金融良性循環方面采取了一系列措施，取得了明顯成效。但這三者之間良性循環還存在一些難點，主要是科技、產業與金融相互的供求不匹配、不適應。從金融方面而言，主要是要進一步深化金融供給側結構性改革，建設強大的科創金融體系，加大對科技創新、高技術制造業和民營企業的支持力度，其中民營企業大多數是中小企業。

　　金融方面需要進一步加強六個方面的措施，從而加快改革，加大支持力度。

　　一是進一步健全銀行信貸政策風險管理制度和績效考核機制，增加科技貸款和戰略性新興產業貸款，特別是優惠長期貸款和資本性工具，建立健全知識產權估值認證、交易流通體系，擴大知識產權質押融資和知識產權證券化。

　　二是進一步發揮資本市場推動科技創新的樞紐作用，健全長期資金投資機制，更好發揮政府引導基金和國有企業風投基金的引領、示范作用。

　　三是創新運用投貸聯動、投保聯動、投債聯動，科創基金等多種方式加大支持力度。

　　四是積極發展科創保險，堅持政府支持+商業運作的模式。對科技創新的風險進行分散、轉移和消化。

　　五是實時總結科創金融改革試驗區的實踐，充分發揮其示范引領作用。擴大可復制、可推廣的經驗做法。

　　六是進一步健全國家級和城市級的產融合作平臺，探索科技、產業、金融一體化的模式。

　　三、金融數據治理還需采取哪些措施？

　　我國頒布的《數據安全法》中的有關規定對我國數據實行分級、分類管理。其中特別提到，金融數據被列為重要的敏感數據。金融數據的治理就更為重要。

　　近年來，金融監管部門一直高度重視金融數據的治理，出臺了一系列的治理舉措，已經構建了我國金融數據治理的框架。下一步，還要進一步按照監管部門的要求，落實好關于金融數據治理的框架和要求。

　　首先，要進一步完善關于金融數據治理的基礎性制度。

　　其次，要進一步落實金融機構主體責任。每個金融機構的董事會、管理層都對金融數據治理負有責任，也要求金融機構建立專門的機構來負責履行數據治理的職責。

　　再次，要強化科技標準規范在金融數據治理中的重要作用，要依靠技術的手段和工具加強治理。特別是要強化數據標識、數據接口標準、數據加工使用、數據流通交易和數據隱私保護及安全保護等方面的技術規范。只有通過技術的工具和手段才能擴大金融數據的共享、共用，釋放數據流通的價值，同時有利于保證金融數據的安全。

　　最后，金融數據的治理應著眼于數據的全生命周期，讓利益相關方能夠聯動起來，特別是“政、產、學、研、用”等方面能夠聯動，構建一個良好的數據治理生態體系。

　　當前，監管部門已經明確了金融機構和互聯網平臺的邊界，因為國家的很多數據跟整個互聯網平臺連接在一起。堅持金融業務必須持牌經營，而且所有金融業務的活動都必須納入監管的范疇，明確監管邊界。這將對金融數據的治理起到重要作用。

　　四、“數據二十條”會對數字金融與工業互聯網融合發展起到怎樣的作用？

　　“數據二十條”全面構建了關于數據要素四個方面的基礎性制度，這四方面主要是數據產權、數據流通交易、數據收益分配，以及數據治理。這對數字金融和工業互聯網融合發展必將起到重要的指導和促進作用。

　　數字金融和工業互聯網融合發展的“底座”，融合主要是要數據融合、業務融合，數據融合是基礎，二者融合本質上是要打造數字信用體系。融合過程中涉及到數據從哪里來、怎么使用、如何保證數據的質量、如何保護企業的商業秘密和數據安全等等問題?！皵祿畻l”對這些方面都做了明確規定，且提出了明確要求。

　　所以，我認為“二十條”的頒布實施不僅可以大大推動我國數字經濟的健康發展，而且也有利于破解當前數字金融和工業互聯網融合發展的一些難點、痛點，為各個利益相關方的業務合作提供了基本遵循。隨著下一步貫徹落實“數據二十條”，必將很好地推進數字金融和工業互聯網的融合發展。

　　(本文作者介紹：中國財富管理50人論壇（CWM50）于2012年9月16日成立，是一個非官方、非營利性質的學術智庫組織。論壇致力于為關心中國財富管理行業發展的專業人士提供一個高端交流平臺，推動理論、思想、創新和經驗交流，為相關決策與研究機構提供理論與實務經驗參考，進而為財富管理行業的發展提供不竭的思想動力，最終對中國金融體系的優化產生積極影響。)