意見領袖|謝國旺

　　當前，人口老齡化已經(jīng)成為一項全球需要面對的課題，前所未有，極具挑戰(zhàn)，作為人口大國的中國更是經(jīng)歷著人類歷史上規(guī)模最大、速度最快、影響最深的老齡化進程，既帶來了壓力，也孕育著新機，為金融服務打開了更為廣闊的想象空間。

　　中國建設銀行董事長田國立有言，要以金融之水，助力經(jīng)濟發(fā)展，增進民生福祉。作為建行集團資管規(guī)模最大的子公司，建信理財是在新時代中國金融供給側結構性改革的大背景下誕生、成長和發(fā)展壯大起來的，以新金融理念推動構建養(yǎng)老金融生態(tài)圈，既是公司響應建行集團支持國家養(yǎng)老市場高質量發(fā)展的重要舉措，也是踐行金融機構以專業(yè)化的投資運作，努力為人民群眾財富保駕護航的應有之義。

　　一、發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務是構建現(xiàn)代化養(yǎng)老體系的重要拼圖

　　2021年10月，習近平總書記對老齡工作作出重要指示，強調要加大制度創(chuàng)新、政策供給、財政投入力度，健全完善老齡工作體系，強化基層力量配備，加快健全社會保障體系、養(yǎng)老服務體系、健康支撐體系。作為服務社會發(fā)展的事業(yè)，如何構建現(xiàn)代化養(yǎng)老金融體系，促進國家養(yǎng)老事業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展成為當務之急?？v觀我國養(yǎng)老體系現(xiàn)狀，目前仍面臨諸多困難與挑戰(zhàn)：

　　一是人口年齡結構向深度老齡化社會邁進。按照國際通行標準，當一個國家或地區(qū)65歲以上人口占該國或地區(qū)人口總數(shù)的7%或以上，則意味著該國家或地區(qū)進入老齡化社會；占比數(shù)達到14%，則為深度老齡化；占比數(shù)超過20%，則為超老齡化社會。根據(jù)第七次人口普查數(shù)據(jù)，我國65歲及以上人口數(shù)量為19064萬人，占13.5%，這不僅表明我國已成為當前全球老年人數(shù)最多的國家，同時也意味著人口年齡結構正在向深度老齡化、甚至是超老齡化社會逼近。

　　二是養(yǎng)老金架構發(fā)展有失均衡。國家養(yǎng)老金體系基本依賴于基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金，尤其是基本養(yǎng)老保險“一枝獨秀”，明顯面臨承壓過大的問題，在架構失衡的影響下，養(yǎng)老金體系的長期健康發(fā)展面臨極大挑戰(zhàn)。

　　三是國民關于養(yǎng)老理財觀念有待提升。在養(yǎng)老儲備方面，當前國民主要依賴于政府與企業(yè)方面的養(yǎng)老金，對于通過個人商業(yè)養(yǎng)老來規(guī)劃晚年生活的理念，仍缺乏認知度和參與度，如何將國民手中的長期資金轉化為投資于養(yǎng)老金融的資金，切實推動養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展，是構建現(xiàn)代化養(yǎng)老金融體系拼圖的重要組成部分。

　　二、建信理財秉承新金融理念致力于成為養(yǎng)老金融的新的中堅力量

　　2021年9月10日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《關于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，宣布“四地四機構”開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，建信理財作為首批四家試點機構之一，在深圳開展試點工作。

　　在越來越多養(yǎng)老資金進入金融市場領域，亟需專業(yè)金融機構實行專業(yè)化管理的背景下，開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，是黨中央國務院重點支持的金融創(chuàng)新舉措，也是新型金融和未來居民財富管理的重要組成部分。建信理財秉承社會主義制度下的新金融理念，牢牢站穩(wěn)人民立場，追求義利兼顧，以解決人民群眾的養(yǎng)老痛點問題為己任，高度重視并積極探索養(yǎng)老理財試點工作，為養(yǎng)老金融發(fā)展貢獻專業(yè)化力量。

　　公司首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品起名為“安享”系列，寓意“安在當下，享在未來”，這也體現(xiàn)出產(chǎn)品設計的理念，即符合投資者的生命周期和長期養(yǎng)老需求的特征，通過對運作機制、風險保障、底層資產(chǎn)等多方面的設計考量，建信理財養(yǎng)老理財產(chǎn)品致力于補充投資者養(yǎng)老需求，強化資金的風控保障，打造系列產(chǎn)品“真養(yǎng)老”的特征屬性。具體體現(xiàn)在以下三個方面：

　　一是運作機制層面，養(yǎng)老理財產(chǎn)品設置更人性化，建信理財“安享”首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品為固定收益類、中低風險、五年封閉式，1元起購，充分讓利，不提超額報酬，支持按月分紅。

　　二是風險保障層面，養(yǎng)老理財產(chǎn)品建立有強有力的風險抵御機制。本次“安享”系列產(chǎn)品建立了風險準備金、平滑基金、減值準備“三合一”的保障機制，按照產(chǎn)品管理費收入的20%比例計提風險準備金并進行單獨管理，將超額收益部分按照一定比例納入平滑基金，專項用于合理平滑養(yǎng)老理財產(chǎn)品收益，充分計提減值準備和風險資本，多重風控保障，力求更穩(wěn)健的投資收益。

　　三是底層資產(chǎn)層面，五年起步的投資期限意味著養(yǎng)老理財產(chǎn)品擁有跨周期、長期限投資的空間，有機會支持新興高技等符合國家戰(zhàn)略導向的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并享受紅利；擇優(yōu)配置建行集團嚴篩項目，重點配置先進制造業(yè)、清潔能源、科技創(chuàng)新等領域的市場化優(yōu)質資產(chǎn)。

　　三、建信理財協(xié)同集團共同推進中國養(yǎng)老事業(yè)高質量發(fā)展

　　作為國內(nèi)第一家商業(yè)銀行理財子公司，建信理財始終堅持落實黨中央國務院部署，推進中國養(yǎng)老事業(yè)高質量發(fā)展，協(xié)同集團穩(wěn)步前行。義利與共是建信理財堅守的價值觀，協(xié)同母行是建信理財?shù)陌l(fā)展之路，共同推動養(yǎng)老金融生態(tài)圈的構建是建信理財?shù)牟恍缸非蟆?/p>

　　目前建信理財管理規(guī)模超2萬億元，服務客戶數(shù)超1000萬。養(yǎng)老理財產(chǎn)品將立足建信理財在風險保障機制、大類資產(chǎn)配置、優(yōu)質資產(chǎn)獲取、長期投資經(jīng)驗等方面的獨特優(yōu)勢，重點發(fā)揮和放大集團的以下優(yōu)勢：一是規(guī)模優(yōu)勢，借助母行對公和對私雙向縱深，挖掘穩(wěn)健收益的資產(chǎn)，拓展養(yǎng)老產(chǎn)品的受眾范圍和普惠程度；二是互補優(yōu)勢，協(xié)同現(xiàn)有的養(yǎng)老類基金、保險等產(chǎn)品，構建建行集團養(yǎng)老金融的“鐵三角”。

　　穩(wěn)行者進，眾行者遠。站在多層次養(yǎng)老保障體系的關鍵期，建信理財始終踐行集團關于增強服務國家建設能力、防范金融風險能力、參與國際競爭能力的有關要求，以新金融理念為引領，秉承義利與共的價值觀，站穩(wěn)人民立場，為共同富裕提供理財方案，協(xié)同各方機構構建更廣闊的養(yǎng)老金融生態(tài)圈，為推進中國養(yǎng)老事業(yè)的高質量發(fā)展作出應有的貢獻和力量。

　　(本文作者介紹：建信理財總裁)