文/新浪財經(jīng)意見領袖專欄作家 程實 張弘頊

　　“Their research has substantially improved our ability to answer key causal questions, which has been of great benefit to society （三位經(jīng)濟學家的研究極大提高了我們對社會認知的因果分析能力） -Peter Fredriksson, chair of the Economic Sciences Prize Committee （諾貝爾經(jīng)濟科學獎委員會主席）.” 2021年諾貝爾經(jīng)濟學獎最終分別授予了戴維·卡德（David Card）， 吉多·W·因本斯（Guido W. Imbens）以及約書亞?安格里斯特(Josh Angrist) 三位經(jīng)濟學家，以表彰他們在勞動經(jīng)濟學實證方法研究和因果分析方法論上作出的突出貢獻。本文簡要總結了三位經(jīng)濟學家具體的學術貢獻，進一步我們討論了三位經(jīng)濟學家的研究成果的意義和對我們的啟示。

　　研究貢獻

　　戴維·卡德的研究領域主要集中在勞動經(jīng)濟學領域, 具體研究興趣涉及了最低工資、教育回報、勞動收入，教育投入、移民問題以及就業(yè)不平等性等課題。卡德曾多次在《美國經(jīng)濟評論》（America Economic Review， AER）、《政治經(jīng)濟學雜志》(Journal of Political Economics, JPE) 等國際頂尖學術期刊上發(fā)表了許多具有突出實證及實踐價值的學術論文。在研究方法上，他經(jīng)常通過運用雙重差分模型（DID）、自然實驗研究以及元分析等創(chuàng)新方法論的實證研究質疑來自主流經(jīng)濟學的固有理論發(fā)現(xiàn)。此外，卡德在自然實驗的數(shù)據(jù)處理問題上同樣對經(jīng)濟研究者產(chǎn)生了廣泛的參考價值。具體來說，他在實證研究中可以靈活應用統(tǒng)計分析來篩選大數(shù)據(jù)中可信度較高的關鍵數(shù)據(jù)，從而能夠提供比傳統(tǒng)計量模型提供更可靠的實證結果，這使得其研究發(fā)現(xiàn)具有更高的客觀性。

　　關于研究成果，卡德最大的學術發(fā)現(xiàn)首先集中在最低工資的研究問題上。傳統(tǒng)經(jīng)濟學認為，提高最低工資會導致勞動市場上就業(yè)水平的降低。然而，卡德和克魯格在《最低工資與就業(yè)》（1993）一文中提出，若是在兩個勞動環(huán)境極為相似的市場中出現(xiàn)最低工資差異，便可通過比較分析來發(fā)現(xiàn)兩個市場就業(yè)水平變化的差異，從而有效驗證最低工資對就業(yè)是否存在顯著影響。卡德最終通過一些列的實證研究成功質疑了傳統(tǒng)經(jīng)濟學最低工資與就業(yè)顯著負相關的結論。

　　另外，卡德在教育投入與教育回報之間的相關性研究上同樣提供了大量有影響力的實證性分析。在20世紀90年代中期，大量的研究發(fā)現(xiàn)學生的學習成績與學校投入沒有顯著關系，人們進一步認為學習成績與個人收入提高長期不存在顯著相關。因此很多業(yè)界和政界領袖要求減少對教育資源的投入。卡德和他的學術“知己”克魯格通過分析不同種族居民部門的收入差距變化與教育投入變化之間的關系，最終證明了教育投入與教育回報存在顯著正相關性。這一結論不僅僅對學術界產(chǎn)生的巨大的影響，同時影響了聯(lián)邦政府以及歐洲部分國家繼續(xù)保持對教育投入的高度支持。

　　卡德在移民問題研究上同樣有著不同于傳統(tǒng)經(jīng)濟學的觀點。比如卡德2009年發(fā)表在AER上的《移民與不均等》（Immigration and inequality）一文中指出移民實際上對當?shù)厥袌龅墓べY水平影響沒有產(chǎn)生顯著的沖擊。真正能夠解決移民問題的是企業(yè)。企業(yè)是否可以通過調整他們管理模式和生產(chǎn)技術來吸收額外的低技能勞動力是解決移民對勞動力是影響的關鍵。

　　在統(tǒng)計上，卡德提出了如何重新定義和計量勞動收入。他認為在計量勞動收入中需要關注勞動收入的比例不是穩(wěn)定的。他強調關注除了勞動者工資收入以外勞動者人力資本收入的變化。同時，卡德經(jīng)常使用元分析來驗證不同時間序列模型的實證效果，從而檢驗不同模型擬合結果的可信度。

　　另外兩位分享一半諾貝爾經(jīng)濟學獎的經(jīng)濟學家是安格里斯特(Josh Angrist)和因本斯（Guido W. Imbens）。這兩位經(jīng)濟學家主要集中于計量經(jīng)濟學與經(jīng)驗微觀經(jīng)濟學領域的研究，尤其是在因果關系分析的實證創(chuàng)新上有廣泛影響力。與卡德相似，三人的貢獻本質都是運用了自然實驗的方法，對因果關系檢驗做出了的巨大貢獻。安格里斯特和因本斯同樣在《計量經(jīng)濟學》 （Econometrica），《經(jīng)濟學季刊》（Quarterly Journal of Economics， QJE），以及《美國經(jīng)濟評論》 (American Economic Review, AER)等國際學術頂尖刊物上發(fā)表了許多具有深遠影響的學術文章。

　　與卡德類似，安格里斯特通過運用自然實驗法和工具變量處理，在過去幾十年中提供了各種具有廣泛說服力的經(jīng)驗性實證分析以幫助社會有效解決了各種復雜的問題。這些問題包括了教育投入，醫(yī)療保險，移民問題，勞動投入，恐怖主義以及計量統(tǒng)計等多個方面。尤其在教育領域，安格里斯特的多篇文章已經(jīng)被奉為經(jīng)濟學經(jīng)典。比如安格里斯特利用構造工具變量和兩階段最小二乘估計方法(Two-stage Least Squares Estimate, 2SLS)解決了教育時間與未來工資水平模型構造的內生性問題。從而有效的證明了教育時間的延長可以顯著提高未來工資水平。因此，他反對美國《義務教育法》(Compulsory School Attendance Act) 對學生個人的經(jīng)濟意義不大的觀點。

　　另外。安格里斯特還針對學校政策影響提供了其他具有廣泛影響力的實證分析。比如他研究了學校是否應該投入資源以采取各種激勵措施提高學生成績等具體問題。其中，安格里斯特和拉維(Angrist&Lavy, 1999)針對學校班級規(guī)模問題的研究被學術界大量引用。具體來說，安格里斯特使用自然實驗法和工具變量，發(fā)現(xiàn)了對于大部分地區(qū)，較小的班級規(guī)模有利于提高學生成績。但在社會風氣較差的地區(qū)，這種關系并無顯著性。這強調了地區(qū)特點，教學資源與教學規(guī)模之間的相互聯(lián)系。安格里斯特和克魯格合作提出了模糊不連續(xù)回歸設計(Fuzzy Discontinuous Regression Design)，該計量設計為研究同伴效應的存在性提供了可靠的經(jīng)驗性證據(jù)。（同伴效應-Partner Effect，鄰近的平等個體之間在各種社會關系中產(chǎn)生相互作用時，其中某一個體的行為及決策受到同一群體中其他人行為及決策的影響）

　　安格里斯特還探索了家庭成員間的交互作用對勞動供給的影響。比如孩子數(shù)量對父母工作決策的影響。他的實證研究驗證了如果丈夫個人教育水平和收入水平較高，那么妻子不會因為孩子增多而減少勞動供給。

　　最后，不得不提的是安格里斯特和因本斯在推進非實驗性微觀計量方法上所取得的卓越成就。安格里斯特和因本斯最大的貢獻是在計量經(jīng)濟學和流行病學領域給出了一些列的應用處置效應的工具變量估計的方法與注意事項。這有力的幫助了大批的經(jīng)濟學者更加準確地分析了經(jīng)濟運行中的具體因果關系。

　　經(jīng)濟學的新變化

　　實驗經(jīng)濟學和實踐貢獻近年來愈發(fā)受到重視。近幾年來，諾貝爾經(jīng)濟學家均是頒給了在實驗經(jīng)濟學領域做出了巨大貢獻的經(jīng)濟學家。反映了實驗經(jīng)濟學愈發(fā)得到社會的重視。一個主要原因是，實驗經(jīng)濟學能夠通過更加可靠且實際的因果分析，針對廣泛的社會問題提供更加有效的政策建議。無論是卡德，安格里斯特還是因本斯，三位經(jīng)濟學家都是通過將自然實驗法，雙重差分模型或改進后的非實驗性數(shù)據(jù)應用于微觀經(jīng)濟學中的具體領域中（如就業(yè)、教育、醫(yī)療，反恐，政策效果以及移民研究），從而為解決社會廣泛的復雜問題提供了更加靠性的因果分析與經(jīng)驗證據(jù)。

　　經(jīng)濟學更需要批判精神。三位經(jīng)濟學家的學術追求均反映批判性精神對學術創(chuàng)新的重要性。長期以來，在主流經(jīng)濟學中，經(jīng)驗微觀經(jīng)濟學領域長期沒有受到足夠重視。三位新晉諾貝爾獲得者的學術貢獻幫助了經(jīng)驗微觀經(jīng)濟學從傳統(tǒng)經(jīng)濟學已有結論的束縛中成功解脫了出來。不論從卡德，安格里斯特還是因本斯的個人學術生涯中，我們都可以看到他們一次次的通過豐富的實證結果和嚴密的因果分析成功反擊了來自主流經(jīng)濟學界的不同質疑。這實際上反映了當今經(jīng)濟學界需要更多具有批判性精神和創(chuàng)新精神的經(jīng)濟學家，在質疑傳統(tǒng)經(jīng)濟學的固有結論基礎上，新一代的經(jīng)濟學家需要通過大膽的實證創(chuàng)新和小心的因果求證引領經(jīng)濟學邁向更加多元化的發(fā)展方向。

　　對中國的啟示

　　掙脫學術教條的束縛。作為后發(fā)學術重地，中國經(jīng)濟學研究很容易受到傳統(tǒng)經(jīng)濟學既有框架的影響。這使得中國的經(jīng)濟學者無論于宏觀還是微觀領域中都在追求完美數(shù)學模型的假定空間里越走越窄。如何掙脫教條主義的束縛，突破象牙塔的約束，從而結合中國實際情況創(chuàng)造性的發(fā)展中國的實驗經(jīng)濟學，為中國存在的廣泛性社會問題提供實證幫助，將是中國經(jīng)濟學者的學術使命。

　　提高因果分析能力。對于市場中的經(jīng)濟學者來說，研究結論首先需要具有客觀性。市場經(jīng)濟學者可通過構建適合的實驗性研究法更加精準的描述經(jīng)濟運行的狀況，從而為具體的市場問題尋找具體的關鍵因素，提供具體的政策建議。

　　提高數(shù)據(jù)應用的科學性。數(shù)據(jù)分析需要考慮多種可能性。通過運用自然實驗法或者雙重差分模型可以幫助我們識別相關數(shù)據(jù)中哪些是有效的，哪些是無效的。而靈活設計工具變量可以提高回歸分析中的因果關系，幫助經(jīng)濟學者更客觀的發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟變量之間的具體聯(lián)系。

　　重視微觀領域的具體研究問題。公平正義不僅僅是當前中國需要重視的問題，更是全世界日益關切的問題。不論是中國還是其他主要經(jīng)濟體，我們都將面臨勞動市場結構老齡化，貧富差距加劇，個人可支配收入下降，教育及醫(yī)療資源不公平性上升等一系列關乎社會民生保障的問題。作為經(jīng)濟學者，應當更加關注公平正義下廣泛的微觀社會問題。

　　尊重事實，走出定式。當前現(xiàn)實世界的背景是百年未有之大變局，變化無時無刻不在發(fā)生，對傳統(tǒng)理論、經(jīng)驗思維的沖擊廣泛存在并不斷增強。對于中國經(jīng)濟的學術研究和政策制定而言，掌握數(shù)據(jù)、尊重事實、走出思維定式，才是在亂局中開新局的最優(yōu)選擇。

　　參考文獻

　　Altonji, J.G. and Card, D., 2018. The effects of immigration on the labor market outcomes of less-skilled natives (pp. 137-170). Routledge.

　　Angrist, J.D. and Imbens, G.W., 1995. Two-stage least squares estimation of average causal effects in models with variable treatment intensity. Journal of the American statistical Association, 90(430), pp.431-442.

　　Angrist, J.D. and Keueger, A.B., 1991. Does compulsory school attendance affect schooling and earnings?. The Quarterly Journal of Economics, 106(4), pp.979-1014.

　　Angrist, J.D. and Lavy, V., 1999. Using Maimonides' rule to estimate the effect of class size on scholastic achievement. The Quarterly journal of economics, 114(2), pp.533-575.

　　Card, D., 2001. Estimating the return to schooling: Progress on some persistent econometric problems. Econometrica, 69(5), pp.1127-1160.

　　Card, D., 2005. Is the new immigration really so bad?. The economic journal, 115(507), pp.F300-F323.

　　Card, D., 2009. Immigration and inequality. American Economic Review, 99(2), pp.1-21.

　　Card, D. and Krueger, A.B., 1993. Minimum wages and employment: A case study of the fast food industry in New Jersey and Pennsylvania.

　　Card, D. and Krueger, A.B., 1992. Does school quality matter? Returns to education and the characteristics of public schools in the United States. Journal of political Economy, 100(1), pp.1-40.

　　Card, D. and Krueger, A.B., 1995. Time-series minimum-wage studies: a meta-analysis. The American Economic Review, 85(2), pp.238-243.

　　(本文作者介紹：工銀國際研究部主管，首席經(jīng)濟學家。研究領域為全球宏觀、中國宏觀和金融市場。)