數(shù)字經(jīng)濟供給側(cè)突圍：人群、環(huán)境與模式革新

2021年06月18日08:28 作者:程實

　　文/新浪財經(jīng)意見領袖專欄作家程實、高欣弘

　　“兩岸猿聲啼不住，輕舟已過萬重山。”

　　事物發(fā)展受到多重因素的綜合影響，而共振之處往往指明主要矛盾所在。短期來看，新冠疫情打破了數(shù)字經(jīng)濟穩(wěn)步發(fā)展的既有路徑，而更長期的人口結(jié)構(gòu)變化、疫后環(huán)境重塑以及低碳發(fā)展理念，均在加速引領數(shù)字經(jīng)濟供給側(cè)的模式革新。

　　一方面，數(shù)字經(jīng)濟迎來了新人群。占全球總?cè)丝诒壤_到24%的Z世代是名副其實的數(shù)字原生代，他（她）們兼具“精明”和“沖動”的矛盾特性，高彈性的消費需求反向作用于生產(chǎn)端，繼續(xù)強化按需服務的趨勢。

　　另一方面，數(shù)字經(jīng)濟的宏觀環(huán)境已經(jīng)發(fā)生質(zhì)的變化。由于數(shù)字經(jīng)濟此前在生產(chǎn)和消費領域發(fā)展的不均衡性，新冠疫情對供給側(cè)構(gòu)成非對稱沖擊，同時“碳中和”“碳達峰”目標設定，對工業(yè)生產(chǎn)以數(shù)字技術提升經(jīng)濟效率提出了更高要求。

　　我們認為，在此背景下，供給側(cè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型將區(qū)別于消費互聯(lián)網(wǎng)的中心化模式，以基礎設施的深度下沉催化分布式商業(yè)的機遇。伴隨越來越多的數(shù)字基礎設施走向開源和開放，企業(yè)有望釋放出大量重復消耗的資源空間，轉(zhuǎn)而專注于商業(yè)核心模式的開發(fā)，以謀求覆蓋Z世代廣闊長尾需求的同時，優(yōu)化社會整體的資源配置效率。

　　新人群：Z世代強化按需服務趨勢。全球人口結(jié)構(gòu)正在悄然改變，據(jù)CBNData統(tǒng)計，全球Z世代（1995-2009出生）人數(shù)已經(jīng)達到18.5億，占總?cè)丝诘?4%，而中國Z世代人群則有約2.6億人。身為數(shù)字經(jīng)濟原生代，Z世代是移動網(wǎng)民的重要組成部分，Questmobile數(shù)據(jù)顯示，2020年11月，中國移動互聯(lián)網(wǎng)Z世代的活躍設備數(shù)已近3.25億。數(shù)字經(jīng)濟新勢力正在塑造未來數(shù)字經(jīng)濟的風向，因而把握Z世代的消費特征，有助于我們辨別與預判數(shù)字經(jīng)濟的走勢。不同于其他年齡層的群體，Z世代兼具“精明”與“沖動”的矛盾特性，將繼續(xù)強化數(shù)字經(jīng)濟的按需服務趨勢。一方面，Z世代注重高性價比。由于Z世代熟練掌握在互聯(lián)網(wǎng)搜尋信息的技能，所以形成了在購物時貨比三家的習慣。根據(jù)麥肯錫報告，中國在購買前尋找折扣的Z世代比例為50%，比千禧一代高出10個百分點。據(jù)Questmobile數(shù)據(jù)，2020年11月，Z世代在拼多多（PDD.O）和閑魚的滲透率分別位列移動購物行業(yè)應用的第三、四位，也從側(cè)面體現(xiàn)出Z世代看重實用性的消費態(tài)度。而另一方面，Z世代又容易沖動消費，愿意為小眾興趣和體驗埋單。成長于互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)高度繁榮環(huán)境中的他們具有多元的消費偏好，并且在做消費決策時更易于被社交媒體上的視頻內(nèi)容左右。二次元、盲盒體驗乃至新興奶茶飲料品牌的突圍，足以驗證Z世代追求潮流和個性的新型消費態(tài)度。精打細算與沖動消費的同時存在，雖然看似矛盾，卻折射出Z世代按需購買的彈性消費觀。廣闊的個性化細分需求正在向生產(chǎn)端輻射，牛津研究院發(fā)布的最新報告《Z世代在塑造數(shù)字經(jīng)濟中的作用》中提出，技術進步不僅會直接改變生產(chǎn)方式，其所塑造的數(shù)字化消費模式也會間接反作用于生產(chǎn)端。因此，除了利用視頻等數(shù)字化營銷手段觸達受眾，生產(chǎn)端廠商也需要從源頭即時把握與洞察長尾需求，加速更新迭代與需求相匹配的產(chǎn)品。

　　新環(huán)境：疫情、碳中和與供給重塑加速工業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。新環(huán)境也正在打磨數(shù)字經(jīng)濟的不規(guī)則棱角，使其后續(xù)發(fā)力點由需求側(cè)向供給側(cè)轉(zhuǎn)移。第一，新冠疫情對消費和生產(chǎn)構(gòu)成非對稱沖擊，倒逼數(shù)字化在供給側(cè)的滲透效率提升。疫情造成的物理阻隔之下，數(shù)字經(jīng)濟在眾多產(chǎn)業(yè)中受影響最小，由此數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的不均衡映射為沖擊的不對稱性。從國別上看，數(shù)字經(jīng)濟“雙核”中國和美國，無論在疫情防控還是在生產(chǎn)恢復的過程中，經(jīng)濟增長的韌性都相對較強，應對措施也更為有效。從行業(yè)上看，疫情來臨時，消費者仍然能夠有序地使用在線渠道購買生活用品以及在線娛樂充實精神生活，但企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的相對落后卻延緩了復工復產(chǎn)的進度，一定程度上擴大了新供給沖擊的范圍與影響。據(jù)麥肯錫報告，在新冠疫情爆發(fā)前，中國已是消費領域的數(shù)字化領導者，2018年中國電商市場約占全球電子商務交易額的45%。疫情的非對稱沖擊統(tǒng)一了需求側(cè)和供給側(cè)的數(shù)字化步伐，原先數(shù)字化程度較低的B2B以及線下B2C整體增長速度顯著高于線上B2C領域（如圖1所示）。而伴隨企業(yè)形成新的路徑依賴后，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將成為數(shù)字經(jīng)濟的長期發(fā)力點。第二，“雙碳”目標對工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)提出新要求，期望以數(shù)據(jù)和算法增加經(jīng)濟活動效率。2020年，中國在聯(lián)合國大會上明確提出二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和。順應于綠色的低碳發(fā)展潮流，一方面，企業(yè)需要改變能源結(jié)構(gòu)，以風能、太陽能等新能源降低每單位能耗的碳排放；另一方面，先進數(shù)字技術的廣泛融合將幫助企業(yè)提升經(jīng)濟活動的效率。以大數(shù)據(jù)為基礎的算法和信息流能夠幫助企業(yè)在內(nèi)部優(yōu)化能耗配置，而在企業(yè)之間，碳交易市場的建立也同樣離不開數(shù)字技術的加持，從而實現(xiàn)“碳中和”和“碳達峰”目標下的社會效益最大化。

　　新模式：基礎設施下沉引領分布式商業(yè)。在移動互聯(lián)網(wǎng)時代，商業(yè)的核心是利用數(shù)據(jù)的非排他性與網(wǎng)絡效應不斷擴大與模糊企業(yè)邊界。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)致力于圍繞自身產(chǎn)品拓展上下游業(yè)務，以流量為企業(yè)護城河構(gòu)建生態(tài)體系。雖然平臺經(jīng)濟促進了社會福利分配的優(yōu)化，但是從社會整體視角，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)往往會混淆公共基礎設施與核心商業(yè)模式的職能，采用包攬的形式從零開始，造成大量的資源重復投入到同一領域。具體來說，例如某些平臺本身的商業(yè)重心并不在支付，但是在不斷擴展企業(yè)邊界的過程中，由于希望不受其他第三方支付企業(yè)的限制以及將支付作為自身金融業(yè)務的入口，也紛紛涉獵支付業(yè)務。這一舉措不僅需要耗費人力和財力，也需要額外的技術與服務器支持，但從社會視角，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提供的支付服務大多同質(zhì)化，重復的資源配置并不經(jīng)濟。因此，數(shù)字經(jīng)濟呈現(xiàn)出一種“倒三角”形態(tài)，即輕基礎設施而重商業(yè)模式，企業(yè)往往為了維護或擴大自身利益將資源重復投入至公用領域（如圖2所示）。在此過程中，大企業(yè)持續(xù)強化自身的網(wǎng)絡效應，也讓更多缺乏完整自建能力的中小企業(yè)望而卻步。進入產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時代，由于數(shù)據(jù)數(shù)量級的指數(shù)型上升，讓企業(yè)承擔數(shù)字化改造的每個環(huán)節(jié)既不現(xiàn)實也不必要，若要發(fā)揮萬物互聯(lián)的增長潛力，必然要充分發(fā)揮公平開放的新型基礎設施的作用。我們也正看到更多的輕量級應用，比如去中心化版抖音Cancan嫁接于成熟的區(qū)塊鏈設施之上，不需要額外的服務器，且只需要不足1000行的代碼。Cancan之所以能夠精簡地抓住商業(yè)本質(zhì)，將更多時間與精力用于提升服務本身，得益于底層基礎設施的完善。隨著應用技術不斷下沉為基礎設施，開放免費提供清結(jié)算、安全、信任、交易確認等多重基本功能，低代碼開發(fā)的分布式商業(yè)將會迎來全新增長機遇，并重新詮釋規(guī)模效應。

　　傳統(tǒng)經(jīng)濟的基礎設施完全由公有部門提供，以電力、水力和天然氣為代表。我們認為，進入數(shù)字時代，公共基礎設施將相應轉(zhuǎn)變?yōu)閿?shù)據(jù)流動的網(wǎng)絡。過去十年，由于傳統(tǒng)公有部門的數(shù)字化生產(chǎn)力相對落后，私營部門憑借技術優(yōu)勢搶占先機，逐步替代了部分基礎設施的職能，但也造成了資源配置的不經(jīng)濟。展望未來，數(shù)字經(jīng)濟新基建更適宜由公有部門與私營部門通力合作，一方面借公有部門的普惠性打造公平開源的商業(yè)環(huán)境，另一方面以私營部門的創(chuàng)造力夯實充分競爭的價值網(wǎng)絡。而在此基礎上，分布式商業(yè)的機會有望涌現(xiàn)，企業(yè)可以擺脫物理實體和特定算法的限制，以新型基礎設施為起點專注于頂層新興模式的開發(fā)，大大縮短由想法到落地的時間。而垂直細分的賦能模式恰好與Z世代按需服務的趨勢不謀而合，多樣化、個性化的需求均有條件獲得滿足。此外，面對快速的需求迭代，輕型的分布式商業(yè)在即時調(diào)整上也更經(jīng)濟節(jié)約。在穩(wěn)固的基礎設施之上，單個企業(yè)實體的規(guī)模效應將延伸為社區(qū)系統(tǒng)的規(guī)模效應，通過自循環(huán)激發(fā)出海量商業(yè)潛力。