文/新浪財(cái)經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄作家 挖哥

　　P2P的互聯(lián)網(wǎng)金融一去不復(fù)返，數(shù)字化的金融科技新時(shí)代已經(jīng)來臨。

　　今天，螞蟻啟動(dòng)A股打新，68.8元的發(fā)行價(jià)對應(yīng)總市值達(dá)2.1萬億元。雖然估值一漲再漲，但投資人追捧熱度絲毫不減，因?yàn)樯曩徧鸨?span id=stock_sh688688>螞蟻集團(tuán)在H股提前結(jié)束認(rèn)購。幾天前，銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤在2020金融街論壇年會(huì)上表示，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)形勢根本好轉(zhuǎn)。全國實(shí)際運(yùn)營P2P網(wǎng)貸，由高峰時(shí)約5000家壓降至9月末的6家。一邊是螞蟻熱火朝天的上市，一邊是P2P黯然下線；曾經(jīng)如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了大起大落，留下滿地雞毛后，也飛出了螞蟻這樣的金鳳凰。

　　成于螞蟻 敗于瘋狂

　　“P2P根本就不是互聯(lián)網(wǎng)金融。不能因?yàn)镻2P，把整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融的創(chuàng)新給否定了。”10月24日的外灘峰會(huì)，攜史上最大IPO上市之勢，馬云意氣風(fēng)發(fā)地發(fā)表了一場引來各方熱議的演說。

　　由于這次演說“亮點(diǎn)”太多，這句點(diǎn)評(píng)P2P的話沒引來多少關(guān)注，也反襯了行業(yè)的落寞。在行業(yè)最火爆的光輝歲月里，P2P基本就是互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞。以至于后面跌落神壇，P2P和互聯(lián)網(wǎng)金融，都成為各家平臺(tái)避之不及的名詞。
很多人不知道，P2P與馬云的螞蟻有著難以分割的淵源。在P2P走向興盛路上，螞蟻不經(jīng)意間當(dāng)了一把“推手”。

　　2013年是P2P發(fā)展史上的一個(gè)重要分水嶺。在這之前，拍拍貸、人人貸這樣的拓荒者不溫不火，還有更多的小平臺(tái)難以為繼、垂死掙扎。

　　2013年，螞蟻旗下余額寶橫空出世，彼時(shí)恰逢“錢荒”，超過7%的年化收益率秒殺一眾銀行理財(cái)，受到熱烈歡迎，掀起了一輪存管搬家的熱潮。

　　余額寶開啟了中國網(wǎng)民的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)啟蒙，也將以P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融推到了風(fēng)口上。一級(jí)市場上，各家平臺(tái)被投資方追著要投，一家后來暴雷的平臺(tái)創(chuàng)始人在當(dāng)年A輪融資會(huì)上不無驕傲地說：“以前見個(gè)投資人都難，現(xiàn)在大家排隊(duì)請我吃飯。”二級(jí)資本市場上，蹭個(gè)P2P的概念，公司股價(jià)就連續(xù)漲停板，有家上市公司干脆直接改名叫匹凸匹。

　　缺乏監(jiān)管的P2P魚龍混雜、野蠻生長。最夸張時(shí)，一些純騙子花幾萬塊錢在淘寶買一套系統(tǒng)，就敢上線營業(yè)。高峰時(shí)，這個(gè)市場涌進(jìn)了5000家P2P。

　　當(dāng)年有多瘋狂，如今就有多凄涼。缺乏對風(fēng)險(xiǎn)敬畏的P2P在經(jīng)歷了幾輪雷潮后，已經(jīng)走到了歷史盡頭。馬云的這句話宣告以技術(shù)支撐的科技平臺(tái)將重新定義互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　舊時(shí)代終結(jié) 新時(shí)代開啟

　　螞蟻集團(tuán)董事長井賢棟致投資者信中這么定義螞蟻：螞蟻不是金融機(jī)構(gòu)，也不僅是一家移動(dòng)支付公司，而是一家決心用今天最好的技術(shù)和資源，去助力銀行和金融機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)每一位消費(fèi)者、每一家小微企業(yè)的科技公司。

　　通過技術(shù)手段去助力金融機(jī)構(gòu)服務(wù)消費(fèi)者和小微，這便是以螞蟻為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融新格局。
根據(jù)中信里昂的數(shù)據(jù)，2019年，螞蟻、陸金所、微眾銀行、新網(wǎng)銀行、度小滿、360金融、京東數(shù)科、樂信等八大平臺(tái)占據(jù)了互聯(lián)網(wǎng)貸款超過70%的市場份額。除了這“八大家”，還有一眾中小平臺(tái)占據(jù)著另外30%份額，共同構(gòu)筑了一片茂盛的金融森林。

　　如果按照基因和特征，行業(yè)可以分為三大類型。

　　一是平臺(tái)型，代表企業(yè)有螞蟻集團(tuán)、京東數(shù)科、樂信等。這些平臺(tái)都帶電商基因，比如螞蟻脫胎于阿里巴巴、京東數(shù)科依附于京東商城，而樂信則從分期樂商城起家。共同特征都是通過平臺(tái)去連接拓寬消費(fèi)場景。

　　二是金融型：代表企業(yè)有陸金所、新網(wǎng)銀行、招聯(lián)消金等，有著很強(qiáng)的金融基因或者強(qiáng)金融牌照，通過數(shù)字化的科技手段服務(wù)小微。
三是流量型：代表企業(yè)有天星數(shù)科（原小米金融）、360數(shù)科、oppo金融等，有著很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)基因，依附線上線下的流量，去拓展金融生態(tài)。

　　與P2P一直不受監(jiān)管待見，始亂終棄不一樣。通過技術(shù)和數(shù)字化手段助力金融機(jī)構(gòu)的模式得到了監(jiān)管的肯定。今年7月，銀保監(jiān)會(huì)公布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，肯定了助貸市場和機(jī)構(gòu)的作用，并鼓勵(lì)商業(yè)銀行以合作方式吸收新技術(shù)推動(dòng)信貸行業(yè)變革與創(chuàng)新。
螞蟻上市前夕，銀保監(jiān)會(huì)掌門人郭樹清在2020年金融街論壇年會(huì)上震耳發(fā)聵地呼吁：“所有金融機(jī)構(gòu)都要抓緊數(shù)字化轉(zhuǎn)型”。

　　P2P的互聯(lián)網(wǎng)金融一去不復(fù)返，數(shù)字化的金融科技新時(shí)代已經(jīng)來臨。

　　(本文作者介紹：自媒體獨(dú)角獸挖掘機(jī)創(chuàng)始人、互金行業(yè)觀察者，曾擔(dān)任傳統(tǒng)媒體金融主編，是最早一批報(bào)道互聯(lián)網(wǎng)金融的媒體人。)