文/新浪財經意見領袖專欄作家 王兆星

　　我們應該更加清醒和充分地認識到，疫情沖擊的影響將是全面、深刻和長遠的。全面性體現在，它將對金融、經濟、社會生活和政府管理經濟的方式都產生巨大的影響；深刻性體現在，它將對銀行資產質量、銀行盈利能力、經濟整體的運行方式和機制、商業模式中的生產、分配、交換、消費環節都產生深刻的影響，而且可能會進一步暴露深層次的社會經濟問題和矛盾；長遠性體現在，疫情沖擊對經濟和銀行的影響不是短期或暫時的，而是會產生很長的影響，當然，其程度還取決于疫情的發展情況。所以，我們需要樹立清醒的認識，做好充分的思想準備和政策準備。

　　隨著疫情沖擊對經濟的影響不斷顯現，銀行不良貸款率將會上升，金融風險上升的壓力也會進一步增大，這是大概率事件。所以，我們需要做好充分的思想準備和應對措施的儲備，包括應對銀行不良資產質量的變化，全面評估和研判對整個金融風險的影響。當前，防范化解重大金融風險的攻堅戰還在進行中，并進入關鍵階段，我們更應該重視金融風險。

　　在當前特殊的困難時期，我們更應該強調和樹立“銀行和企業是命運共同體”的理念，要同舟共濟，共渡難關。如果企業不能渡過難關，無法生存，貸款就會變成壞賬，銀行的資產質量肯定會受到嚴重影響，也將很難生存。

　　應對不良貸款上升，可考慮五方面措施

　　為了更好應對不良貸款上升的問題，更好控制和防范金融風險，有以下五方面措施可以考慮。

　　第一，銀行應該更加有效地支持企業渡過難關，支持實體經濟恢復發展。其中，有幾個注意事項：

　　首先，快。很多企業當前已經處于生死攸關的階段，先解決生存問題，才能談到未來發展問題，所以，銀行貸款要快，幫助企業快速獲得信貸支持，恢復正常的生產經營。

　　其次，直。銀行信貸資金要盡可能直達困難企業，最大程度防止信貸資金的空轉和套利。當前，市場流動性相對充裕，中央銀行也提供了信貸支持，如何使得這些信貸高效地投入企業是關鍵問題。現在發現一些信貸資金并沒有完全直達企業，而是出現了套利空轉、堵塞和滲漏的問題，應當引起高度關注。

　　最后，準信貸資金應當真正投入那些需要，且應當救助的企業，而不是僵尸企業，避免造成信貸資金浪費和增加信貸風險。有效應對信貸資產質量變化，也是銀企命運共同體應對風險首先要做的。

　　第二，在當前的特殊情況下，要對銀行信貸存量資產，針對企業的實際情況及時進行重組。有些貸款該延期要延期，該減少要減少，有些應當按照市場機制進行債轉股，有些則需要核銷。

　　要根據企業的實際情況，“一企一策“來對企業信貸資金和資產存量進行優化重組，以此有效控制不良貸款率上升，同時幫助企業提高抗風險能力，給企業生存和發展的機會。同時，還應當以多元化和市場化的方式，針對企業實際情況進行優化重組。貸款延期只是重組方式之一，我們還應該創造更多的優化重組的方式，既控制銀行信貸風險，優化銀行資產存量結構，同時也增強企業抗風險能力。

　　第三，在重組過程中，不良貸款必然有所上升，在核銷時可能產生一定損失，銀行有必要及時補充相應的撥備和資本。

　　補充資本會產生雙重效應，一方面能夠幫助銀行消化不良貸款，增強抵抗風險的能力，同時，也能進一步擴大銀行信貸供給能力。所以，我贊成商業銀行采取更多方式和更多渠道補充資本，增強銀行自身抗風險能力和信貸供給能力，有助于防范和化解金融風險。

　　第四，考慮到沖擊的長期性和影響的深刻性，銀行業金融機構要抓緊時機進一步深化改革，包括公司治理結構、風險管理體系、績效考核體系、激勵約束體系等方面的改革。疫情的發展會對銀行業的風險管理模式、方式、工具和手段提出很多挑戰，所以，我們必須從體制、機制、手段、工具等方面深化改革，來應對當前的困難，保持銀行業未來的健康發展。

　　第五，對于企業和實體經濟面臨的困難，僅靠銀行進行救援是不夠的的，需要加強財政和貨幣政策的協調配合。財政要更加積極，實施更大程度的減稅降費，緩解企業困難，與銀行信貸形成合力，使得企業能夠盡快渡過難關并恢復正常的生產經營。中央銀行也有必要提供適當充裕的流動性，創造適合當前經濟運行的利率環境，同時也為國債、政府債券發行提供更好的市場環境。

　　總之，財政政策和貨幣政策的協調配合存在很大空間，還有很多工具可以選擇。再加上銀行的努力，共同為企業和實體經濟提供更多的支持和幫助，加速渡過難關，重回正常的發展軌道，最終幫助銀行實現自身的發展。

　　6月中旬，中國金融四十人論壇（CF40）就和旗下北方新金融研究院（NFI）共同召開線上研討會，聚焦“疫情沖擊下的銀行業風險防控”，本文為作者在此次研討會的發言整理。

　　(本文作者介紹：國務院參事、中國銀保監會原副主席)