意見領袖 | 莫開偉

　　近日，在國新辦舉行的“推動高質量發展”系列主題新聞發布會上，國家金監總局副局長肖遠企介紹：銀行機構資產規模增長平穩，資產質量保持穩定，風險抵補穩中有增，流動性穩中向好，資金總量穩中有增，資金結構也更加優化；尤其是不良貸款率穩中有降。今年以來，信用風險總體可控，7月末銀行業不良貸款率為1.61%，比去年同期低0.08個百分點。不良資產處置力度也進一步加大，今年上半年銀行處置不良資產1.4萬億元。

　　相信，看到銀行機構上半年不良貸款率穩中有降這個信息，可能比看到銀行盈利了多少萬億元、資產規模增長了多少萬億元更為高興，因為在當前經濟下行壓力加大情勢下，銀行機構不良貸款率不升反降，尤其是在凈息差不斷收窄的壓力下，竟然有實力處置不良資產1.4萬億元，更是一個非常了不的成績。銀行機構這種經營局勢，真的讓廣大民眾感到欣慰和放心，也對我國銀行機構未來經營發展更充滿了信心。

　　為何這么說？因為銀行機構不良貸款率穩中有降至少喻示六方面積極信號：

　　首先，表明銀行機構改革取得實質性成效，經營方向符合中央政府宏觀經濟決策意圖，在支持實體經濟發展上提高了自身經營效益。

　　它反映出銀行機構政治站位高，緊跟中央政府推行的金融改革節拍，認真堅持深化金融供給側結構性改革，不斷樹立正確的政績觀、發展觀，時刻聚焦主業、苦練內功，進一步向內涵精細化管理轉變，業務高質量增長和可持續發展邁出了實質步伐。同時，也表明銀行機構堅守服務實體經濟底線，服務實體經濟的能力進一步提升，特別是對重大戰略、重點領域、薄弱環節的金融供給和金融服務持續增加，更加精準高效，夯實了銀行機構發展基石。尤其是金融數據擠水分之后，金融業支持實體經濟的效能得到進一步顯現，為不良貸款率穩中有升奠定了堅實基礎。

　　其次，它將折射出銀行機構信用風險總體可控、資產規模增長平穩和風險抵御能力增強，在穩健發展中不斷提高自身經營實力。?

　　不良貸款率穩中有降這一趨勢，反映出我國銀行機構在風險管理、資產質量控制等方面取得了積極成效。具體來說，它表明銀行在信貸風險管理方面取得了實質性進展，能夠有效控制信用風險，保障銀行資產的穩健增長。同時，銀行機構資產總額的平穩增長，以及保險業總資產的增加，顯示了金融行業整體經營呈健康狀況。此外，不良資產處置力度加大和風險抵補增強，進一步證明了銀行體系抵御風險能力在提升。這些數據和趨勢共同指向了一個穩健的銀行業發展態勢，為實體經濟提供了有力的金融支持。

　　再次，在當前國內外經濟疲軟態勢下，能夠實現不良貸款率穩中有降，充分證明我國銀行機構抗壓能力和承受風險能力都很強。

　　國家金監總局數據顯示，商業銀行流動性覆蓋率、凈穩定資金比例等流動性指標均符合監管要求，表明銀行體系的流動性管理也處于良好狀態。這些指標的達標，進一步證明了銀行業保險業穩中向好的發展趨勢，主要經營指標和監管指標均處于健康合理區間內。銀行機構這種經營局面來之不易，它在很大程度上反映出我國銀行機構的經營韌性增強，在經濟下行態勢下，不良貸款率不僅沒有上升，反而逆勢平穩下降，這說明我國銀行機構已非“昔日吳下阿蒙”，經過改革上市近二十年發展，經營行為不斷理性，經營方式不斷優化，經營機制轉換不斷加快，經營發展不斷朝著高質量方向邁進，面對復雜多變的經濟形勢依然能應對自如，保持足夠高的經營定力和抗風險能力。尤其是國有大型商業銀行在上半年核心指標保持穩健，各類風險總體可控，服務水平不斷提高，在發揮“穩定器”作用的同時，釋放出邁向高質量發展的積極信號。

　　第四，我國銀行機構把風險管理放在更加重要位置，不斷夯實內控機制，使得信貸經營決策的準確性和可操作性以及內生動能不斷提高。

　　它反映出銀行業在風險管理方面的積極成效，表明銀行加速不良資產處置積極主動應對風險的態勢：通過精準“拆彈”和優化信貸結構，有效降低了不良貸款率。一是通過加大力度處置不良資產，有效降低了不良貸款總額。包括通過法律手段追討債務、與債務人協商重組債務、以及將部分不良資產進行轉讓或證券化等方式，減少了不良貸款的規模。二是增加信貸投放稀釋了不良貸款，并注重貸款質量提高。在凈息差不斷收窄的背景下，銀行保持了對實體經濟的支持力度，通過優化信貸結構，增加對高科技、高附加值領域的貸款，有效銜接了信貸需求缺口。這種信貸規模的穩步增長不僅促進了經濟發展，同時也幫助銀行在保持資產質量基本穩定的同時，實現了信貸結構的進一步優化?。三是銀行機構加強了風險管理，提升了風險防控能力。通過加強內部風險控制機制、提升風險管理技術水平、以及對貸款審批流程的嚴格把關，銀行有效地控制了新生成不良貸款的數量，這些措施在防止不良貸款率上升方面發揮了積極作用。

　　總之，它表明銀行機構在金融風險領域的精準管理發揮了積極作用，使得整體不良貸款率持續下行，盡管部分高風險地區的銀行業不良貸款率仍處于高位水平，但整體變化趨勢是穩中有降。由此，銀行機構通過加強風險管理和優化信貸結構以及通過戰略轉型和內部管理的優化，有效控制了信用風險，保障資產質量，實現規模、效益、質量、品牌的均衡、穩健、高質量發展，從而維護金融系統的穩定性和健康性。

　　第五，我國金融監管機構不斷加大金融監管力度，督促銀行機構端正經營方向、堅守合規守法經營方面取得了實質性成效。

　　銀行機構不良貸款率穩中有降雖然主要是銀行機構自身加強經營管理、不斷提經營高決策精準性的結果，但同樣離不開金融監管機構強有力的推動以及為其健康發展營造出的有利市場經營氛圍。正是金融監管部門不斷營造嚴監管態勢，確保監管“長牙帶刺”和“有棱有角”以及對違法違規經營行為的“零容忍”監管態度，不斷凈化銀行生存競爭的市場環境，銀行機構才能在公平的市場競爭環境下實現健康可持續發展。由此，銀行機構不良貸款率穩中有降也有金融監管部門的一半功勞；正是國家金融監管總局在推動金融高質量發展、加強金融監管方面的努力，才使得銀行業保險業資產規模增長平穩，不良資產處置力度進一步加大，抵御風險的能力不斷增強，流動性穩中向好，銀行保險機構資產質量和風險控制水平才最終得以提升。尤其，金融監管總局通過加強對恢復和擴大消費的政策支持，引導銀行機構加大消費服務行業信貸投放，優化金融服務，這有助于促進消費市場的恢復和發展，同時也反映了銀行機構在調整信貸結構、支持重點領域消費需求方面所付出的巨大努力?。

　　最后，它向全社會釋放出我國銀行機構支持經濟高質量增長以及防風險能力較強的信號，全國民眾不用對銀行機構經營前景擔憂。

　　我國銀行機構不良貸款率穩中有降，對國際上一些唱空中國銀行業經營的有關機構予以有力回擊，也給了全國民眾以信心：我國銀行機構不是“孬種”，是有足夠能力來應對經濟下行壓力；且由于認真落實了中央政府有關支持經濟發展的宏觀政策，不斷加大對實體經濟的支持力度，不僅實現了金融支持經濟高質量增長的目標，且也是自身在經濟增長中享受到了巨大“紅利”，自我積累能力、自我發展能力、自我抗風險能力等都到了實質性提高，這不僅使廣大民眾消除了銀行機構不良貸款率會不斷提高、進而影響到銀行存款、理財產品等金融投資產品安全的擔憂，為我國銀行機構未來發展贏得了良好聲譽和夯實了更加厚實而牢固的客戶基礎，更為銀行機構發展蓄積了巨大動能。

　　總之，銀行機構上半年不良貸款率穩中有降信息所傳播出的金融意義重大：它意味著銀行資產質量的改善，有助于提升銀行財務健康狀況，銀行能夠更好地管理其信貸風險，減少壞賬損失，從而提高盈利能力。同時，良好的資產質量也有助于增強市場對銀行的信心，吸引更多存款和其他資金來源，為銀行提供更多的運營資金，支持其擴大業務規模和提供更多金融服務。最為重要的是，不良貸款率下降有助于維護金融市場的穩定；銀行作為金融系統的重要組成部分，其資產質量的提升有助于減少系統性風險，防止金融危機的發生。這對于保護存款人和其他債權人的利益至關重要，同時也為經濟的穩定增長奠定了堅實的基礎。

　　此外，銀行資產質量改善還有利于促進實體經濟的發展。意味著銀行機構能更有效地將資金投向有發展潛力的企業和項目，支持實體經濟的增長和結構調整。這有助于提升就業、促進創新、增加收入，從而推動整個社會經濟的健康發展。

　　(本文作者介紹：知名財經評論人、獨立經濟學者)