意見領袖 | 尹振濤

　　近年來，人民銀行通過多項貨幣政策工具安排，引導金融機構加大對實體經濟特別是小微企業(yè)和民營企業(yè)的資金支持力度。大量扶持型優(yōu)惠政策密集出臺，是否能夠準確傳遞到小微企業(yè)，是否能夠快速直達實體經濟末梢，是檢驗政策效果的重要標準。金融科技要嵌入小微企業(yè)金融服務全流程，在“敢貸愿貸能貸會貸”四個環(huán)節(jié)中發(fā)揮基礎性重要作用，以此激活金融服務小微企業(yè)長效機制建設。

　　不管是面對復雜多變的國際政治經濟形勢，還是順應新常態(tài)下的經濟結構轉型升級，為小微企業(yè)紓困始終是近年來財政經濟政策和貨幣金融政策的主要發(fā)力點。近日，人民銀行印發(fā)《關于推動建立金融服務小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機制的通知》（以下簡稱《通知》），提出包括健全容錯安排和風險緩釋機制、強化正向激勵和評估考核、做好資金保障和渠道建設、推動科技賦能和產品創(chuàng)新、加強組織實施等五方面20項舉措，推動建立金融服務小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機制。縱觀《通知》全文，多次提到要發(fā)揮金融科技的作用，并在第十五部分專門提到“強化金融科技手段運用”。同時，金融科技應該嵌入小微企業(yè)金融服務的全流程，在“敢貸愿貸能貸會貸”四個環(huán)節(jié)中均發(fā)揮基礎性重要作用，以此激活金融服務小微企業(yè)長效機制建設。

　　增強敢貸信心，需要加強合規(guī)科技能力建設

　　金融機構之所以不敢放心大膽地給小微企業(yè)貸款，主要源自兩個擔憂：一是小微企業(yè)貸款出現不良會被問責和追責，并最終影響到個人及集體的績效考核；二是擔憂小微企業(yè)經營變化太快，增加銀行的貸后管理工作和難度。針對小微企業(yè)貸款的問責問題，《通知》提出“優(yōu)化完善盡職免責制度”，其中提到各金融機構要通過建立正面清單和負面清單、搭建申訴平臺、加強公示等，探索簡便易行、客觀可量化的盡職免責內部認定標準和流程，推動盡職免責制度落地，營造盡職免責的信貸文化氛圍。針對小微企業(yè)貸后管理難問題，《通知》提出“加快構建全流程風控管理體系”，要求金融機構加強小微企業(yè)信貸風險管理和內控機制建設，提升小微企業(yè)貸款風險識別、預警、處置能力。同時，特別強調要積極打造智能化貸后管理系統，通過大數據分析、多維度監(jiān)測等手段，及時掌握可疑貸款主體、資金異常流動等企業(yè)風險點和信貸資產質量情況，有效識別管控業(yè)務風險。

　　合規(guī)科技和監(jiān)管科技概念相伴而生，主要是指金融機構以數據為核心驅動，以云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術為依托，構建體系化、數字化和智能化的合規(guī)、風控及管理系統。優(yōu)化完善盡職免責制度不只是出臺一些規(guī)章，更在于有效的落地執(zhí)行。從合規(guī)科技的角度看，可以研發(fā)小微企業(yè)信貸服務的盡職免責系統，從盡職材料提交、審核、確認以及復議等維度貫徹盡職免責制度，如通過區(qū)塊鏈等技術還可以實現數據的不可篡改以及數據可追溯功能，減少瀆職等不合規(guī)行為。《通知》提到的“全流程風控管理體系”“智能化貸后管理系統”都是當前金融科技在信貸服務中最普遍、最有效的應用場景。例如，小微企業(yè)的智能貸后管理系統可以從客戶登記信息、行政處罰信息、司法案件信息、納稅經營信息等方面以低成本、無觸感、勿打擾的方式做好貸后管理工作。

　　激發(fā)愿貸動力，需要貫徹數字普惠金融理念

　　數字普惠金融是在原普惠金融概念的基礎上，疊加現代數字技術能力的產物，既符合普惠金融服務小微企業(yè)和弱勢群體的特性，又貼合當前數字經濟和數字基礎設施基礎能力。《通知》明確要求金融機構應“牢固樹立服務小微經營理念”，各金融機構要切實增強服務小微企業(yè)的自覺性，在經營戰(zhàn)略、發(fā)展目標、機制體制等方面作出專門安排，對照小微企業(yè)需求持續(xù)改進金融服務，提升金融供給與小微企業(yè)需求的適配性。普惠金融不是做慈善，也不完全是履行企業(yè)社會責任，而是一種可以實現可持續(xù)發(fā)展的商業(yè)化服務。對金融機構特別是中小銀行而言，踐行普惠金融解決中小企業(yè)融資難、融資貴、融資慢的問題，既是大局和責任，更是市場和機遇。從自身生存發(fā)展角度看，中小商業(yè)銀行在不斷壓縮的市場空間中，通過專注普惠金融重塑核心競爭能力，是其實現從外延式擴張向高質量發(fā)展轉變的必由之路。金融科技現已成為金融機構踐行普惠金融的核心推動力量，從提升金融服務可獲得性、提升信貸成本可負擔性和提升商業(yè)可持續(xù)性三個方面，推動了普惠金融提質增效。

　　《通知》提出要“優(yōu)化提升貸款精細化定價水平”。不斷降低小微企業(yè)的融資成本是踐行普惠金融的重要目標之一，銀行通過數字技術提升融資可得性和效率的同時，也為進一步降低融資成本創(chuàng)造了可能，而精細化的定價能力更需要大數據和智能算法的支持。傳統的貸款定價方法包括成本加成、基準利率加成、客戶盈利分析以及風險調整資本收益（RAROC）等，這些方法受制于小微企業(yè)的特殊性而容易損失效率，特別對金額小、周期短和風險波動大的貸款極其不適。但隨著大數據分析和智能化風控的發(fā)展，銀行變得“比客戶自己還了解客戶”，結合小微企業(yè)客戶的標簽屬性、特征變量及定價模型等，及時分析和識別客戶的行為及風險狀況，可以通過精準的客戶畫像實現精細化定價。

　　夯實能貸基礎，需要創(chuàng)新金融服務產品場景

　　近年來，人民銀行通過多項貨幣政策工具安排，引導金融機構加大對實體經濟特別是小微企業(yè)和民營企業(yè)的資金支持力度。大量扶持型優(yōu)惠政策密集出臺，是否能夠準確傳遞到小微企業(yè)，是否能夠快速直達實體經濟末梢，是檢驗政策效果的重要標準。原來無法獲得正規(guī)金融服務的小微企業(yè)，可以在金融科技支持下，讓金融機構發(fā)現、識別、認識、了解和服務它。同時，通過智能系統和平臺生態(tài)，也可以減少金融服務中不必要的中介環(huán)節(jié)，讓資金直達小微企業(yè)主體。

　　《通知》提出要“增強小微金融專業(yè)化服務能力”，特別強調各金融機構要增加對個體工商戶的有效金融供給。個體工商戶是指按照相關法律法規(guī)在部門注冊登記過的個體戶，屬于比小微企業(yè)還小的微型企業(yè)。由于缺乏抵押擔保品、沒有銀行信貸記錄甚至穩(wěn)定的銀行流水，個體工商戶基本被排斥在傳統的金融服務體系之外。但在金融科技的助力下，金融機構通過平臺化和網絡化運營，可以直接服務海量的長尾客群，其中就包括大量的個體工商戶。以網商銀行為例，其累計服務過小微企業(yè)和個體經營戶超過2500萬，其中超過80%的客戶從未獲得過銀行的經營性貸款。同時，其信貸產品戶均余額不足3萬元，每筆貸款平均金額約1萬元，其產品也只適用于最小微的群體。因此，《通知》明確要求推動線上線下融合發(fā)展，探索形成批量化、規(guī)模化、標準化、智能化的小微金融服務模式。這一模式就是所謂的小微企業(yè)信貸工廠，例如，“310”（3分鐘申貸、1秒鐘放款、全程0人工介入）全流程線上貸款模式，可以最大程度降低貸款成本、提高服務效率，解決小微企業(yè)的短期流動性資金問題。同時，借助科技的力量，金融機構還可以為符合授信條件但未辦理登記注冊的個體經營者提供融資支持，激發(fā)創(chuàng)業(yè)動能。

　　提升會貸水平，需要加快推進數字化轉型進程

　　《通知》提出的“推動科技賦能和產品創(chuàng)新”，主要包括金融科技的手段運用、加強金融機構的數字化轉型以及推動金融機構與科技公司的融合發(fā)展。在金融科技的手段運用方面，《通知》要求金融機構聚焦行業(yè)、區(qū)域資源搭建數字化獲客渠道，拓展小微金融服務生態(tài)場景，提升批量獲客能力和業(yè)務集約運營水平。這一重點工作的提出表明了場景金融建設的重要性，場景金融通過數字技術將金融與場景深度融合，增加各產業(yè)間的關聯性，引導資源流動與共享，壯大創(chuàng)新共贏的產業(yè)生態(tài)。在加強金融機構數字化轉型方面，《通知》要求金融機構加大金融科技投入，加強組織人員保障，有序推進數字化轉型。優(yōu)化企業(yè)網上銀行、手機銀行、微信小程序等功能及業(yè)務流程，為小微企業(yè)提供在線測額、快速申貸、線上放款等服務，提升客戶融資便利性。在推動金融機構與科技公司的深度合作方面，《通知》明確引導科技實力較弱的中小銀行可通過與大型銀行、科技公司合作等方式提升數字化水平，增強服務小微企業(yè)能力。

　　《通知》從加強小微企業(yè)金融基礎設施的角度，要求推動地方政府部門和公用事業(yè)單位涉企信息向金融機構、征信機構等開放共享。指導市場化征信機構運用新技術，完善信用評價模型，創(chuàng)新征信產品和服務，加強征信供給。在產品創(chuàng)新方面，金融機構可以大力發(fā)展以數字技術和平臺模式為依托的產業(yè)鏈供應鏈金融，積極開展應收賬款、預付款、存貨、倉單等權利和動產質押融資業(yè)務。

　　建立長效機制需要平衡金融與科技的關系

　　長效機制是能長期保證制度正常運行并發(fā)揮預期功能的制度體系，其中機制是使制度能夠正常運行并發(fā)揮預期功能的配套制度，長效是要有推動制度持續(xù)正常運行的“動力源”。近年來，國務院多次研究部署普惠金融領域的政策措施，推動出臺一系列專項貨幣信貸、差異化監(jiān)管和財稅優(yōu)惠政策，不斷強化正面引導和負面約束，激勵各類金融機構和市場主體加大普惠金融服務力度，從體制機制上推動了商業(yè)銀行敢貸、愿貸、能貸。而金融機構服務端的長效機制建設則必須堅守商業(yè)可持續(xù)原則，通過科技的力量降低小微企業(yè)貸款中的信息不對稱、抵押擔保少、信用評級難以及貸后管理成本高等問題，增強會貸能力，讓銀行服務小微不再是口號，而是一門仍“有利可圖”的生意，這就需要平衡好金融與科技的關系。

　　雖然金融科技概念本身有很多版本，對其理解也有很多不同的維度，但誰都不能否認金融與科技融合發(fā)展的機理。當然，這里的融合并不是固定僵硬的，是隨行業(yè)發(fā)展的變化、隨條件基礎的調整、隨外部環(huán)境的差異而動態(tài)調整的。金融與科技的融合發(fā)展并不存在金融重要還是科技重要的爭論，事實上兩者同等重要，不應簡單固化地割裂金融與科技的關系，過分地強調前者還是后者都是錯誤的。沒有技術的金融肯定不是好的金融，沒有金融的科技也同樣不是有用的科技。

　　近日，習近平總書記在主持召開中央全面深化改革委員會第二十六次會議時強調，“要推動大型支付和金融科技平臺回歸本源”“支持平臺企業(yè)在服務實體經濟和暢通國內國際雙循環(huán)等方面發(fā)揮更大作用”。因此，所謂的金融科技回歸本源，并不是簡單的不做金融只做技術，而應該是通過金融與科技深度融合更好地支持實體經濟，共同推動建立金融服務小微企業(yè)敢貸愿貸能貸會貸長效機制。

　　（文章源發(fā)于《中國金融》2022年第14期）

　　(本文作者介紹：中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任，兼任中國社會科學院金融法律與金融監(jiān)管研究基地秘書長。)