意見領(lǐng)袖 | 中銀研究

　　6月2日，銀保監(jiān)會披露2022年一季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況，總體來說，經(jīng)營成績?nèi)〉谩伴_門紅”。主要關(guān)注點(diǎn)如下：

　　第一，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模保持穩(wěn)健增長，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。2022年一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣總資產(chǎn)357.9萬億元，同比增長8.6%，總負(fù)債327.7萬億元，同比增長8.5%。其中，大型商業(yè)銀行本外幣總資產(chǎn)146萬億元，同比增長8.9%，總負(fù)債133.9萬億元，同比增長8.7%；股份制商業(yè)銀行本外幣總資產(chǎn)64.1萬億元，同比增長8.3%，總負(fù)債58.9萬億元，同比增長8.1%。整體來看，新冠疫情對于經(jīng)濟(jì)的影響減弱，銀行業(yè)作為順周期行業(yè)，經(jīng)營環(huán)境持續(xù)改善，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張。此外，銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)的能力持續(xù)增強(qiáng)，2022年政府工作報告未對小微企業(yè)貸款增速設(shè)定具體目標(biāo)，但銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同樣保持了較高的支持力度。2022年一季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款（包括小微型企業(yè)貸款、個體工商戶貸款和小微企業(yè)主貸款）余額53.4萬億元，同比增加16.95%。其中單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額20.6萬億元，同比增速22.6%。保障性安居工程貸款余額6.3萬億元。2022年以來，疫情對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響依然嚴(yán)峻，加大對小微企業(yè)扶持力度是穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤的重要一環(huán)。5月，國務(wù)院召開全國穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤電視電話會議，并印發(fā)《扎實(shí)穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)的一攬子政策措施》，其中多次提及要加大對小微企業(yè)的幫扶力度。銀行業(yè)尤其是大型銀行需要繼續(xù)積極承擔(dān)責(zé)任，幫助受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)及行業(yè)渡過難關(guān)。

　　第二，凈利潤水平保持高基數(shù)下的穩(wěn)健增長，營收結(jié)構(gòu)優(yōu)化。2022年一季度末，商業(yè)銀行累計實(shí)現(xiàn)凈利潤6595億元，同比增長7.4%，低基數(shù)效應(yīng)不再，凈利潤增速回歸常態(tài)化，但依然保持相當(dāng)可觀的增長勢頭。值得主要的是，銀行業(yè)營收結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新的變化。利息收入方面，凈息差為1.97%，處于歷史低點(diǎn)。2022年，政府工作報告提出推動金融機(jī)構(gòu)降低實(shí)際貸款利率，綜合融資成本實(shí)實(shí)在在下降，金融機(jī)構(gòu)貸款利率將進(jìn)一步下行。同時，銀行業(yè)減費(fèi)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度不減，通過“以量補(bǔ)價”發(fā)展邏輯保證收入水平。非息收入占比21.81%，同比提高0.215個百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)反彈。在息差持續(xù)收窄的背景下，非息收入已經(jīng)成為銀行業(yè)盈利的重要支撐，銀行業(yè)將依托自身優(yōu)勢，發(fā)展包括投行、理財、托管等在內(nèi)的諸多中間業(yè)務(wù)來保證營收的可持續(xù)性。此外，在成本方面，2022年一季度末，商業(yè)銀行成本收入比27.72%，同比提高0.6個百分點(diǎn)，成本控制能力繼續(xù)保持在較高水平。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)的背景下，商業(yè)銀行充分利用金融科技手段，提高科技替代水平，持續(xù)壓降運(yùn)營成本、人力資源成本以及服務(wù)客戶成本等，從成本端賦能利潤水平的提升。

　　第三，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，可適當(dāng)調(diào)整撥備覆蓋水平。2022年一季度，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)“一升一降”態(tài)勢，不良貸款余額2.9萬億元，同比小幅增長4.45%；不良貸款率為1.69%，同比大幅下降0.11個百分點(diǎn)。2022年一季度，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持穩(wěn)健復(fù)蘇，企業(yè)和居民還款意愿增強(qiáng)。銀行業(yè)繼續(xù)綜合運(yùn)用多種不良處置手段，防范和化解金融風(fēng)險，保證金融體系的平穩(wěn)運(yùn)行。此外，商業(yè)銀行的風(fēng)險抵補(bǔ)能力進(jìn)一步提升。2022年一季度，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額5.8萬億元，同比增長12.02%，撥備覆蓋率200.7%，同比提升13.56個百分點(diǎn)。在資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步向好的前提下，銀保監(jiān)會鼓勵撥備較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行將實(shí)際撥備率逐步回歸正常水平。當(dāng)前，雖然新冠疫情仍然呈現(xiàn)局部爆發(fā)態(tài)勢，但整體上已經(jīng)得到有效控制，部分優(yōu)質(zhì)商業(yè)銀行可以適當(dāng)降低撥備計提，在釋放盈利的同時適度增加信貸投放，強(qiáng)化金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

　　(本文作者介紹：中國銀行總行一級部門。研究領(lǐng)域涵蓋全球經(jīng)濟(jì)、國際金融、宏觀經(jīng)濟(jì)與政策、金融市場、銀行業(yè)發(fā)展等。)