文/意見(jiàn)領(lǐng)袖專欄機(jī)構(gòu) 蘇寧金融研究院 陳嘉寧

　　近日，“超級(jí)網(wǎng)紅”董明珠在接受媒體采訪時(shí)，表態(tài)贊成黃奇帆提出的“取消公積金”的觀點(diǎn)，再次將“取消公積金”話題推到了輿論的焦點(diǎn)！

　　住房公積金會(huì)被取消嗎？這個(gè)問(wèn)題直接影響著1.44億繳納住房公積金者的購(gòu)房成本，需要細(xì)細(xì)分析。

　　涉及1.44億工薪人群的社會(huì)福利

　　眾所周知，我國(guó)的住房公積金制度參考自新加坡，從1994年國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于深化城鎮(zhèn)住房制度改革的決定》，在全國(guó)范圍推行住房公積金制度以來(lái)，26年時(shí)間，住房公積金已經(jīng)成為工薪人群最重要的福利保障制度之一。

　　根據(jù)住建部發(fā)布的《住房公積金2018年年度報(bào)告》披露，僅2018年，全國(guó)參與住房公積金繳存的職工達(dá)到1.44億人，全年繳存的公積金達(dá)到2.1萬(wàn)億元；截至2018年底，全國(guó)公積金的繳存總額達(dá)到14.58萬(wàn)億元。

　　這些資金在滿足工薪一族基本住房需求方面，發(fā)揮了三方面積極作用：

　　一是為職工買(mǎi)房提供低息貸款支持。相比商業(yè)貸款，公積金貸款更加的優(yōu)惠，一方面，利率更低，以北京為例，目前公積金貸款的利率為3.25%，遠(yuǎn)低于商貸利率（首套5.2%，二套5.7%，根據(jù)最新的LPR計(jì)算）。另一方面，利率風(fēng)險(xiǎn)更低，雖然目前處于LPR下行周期，由此引發(fā)房貸月供的減少，但是，沒(méi)人能保證未來(lái)LPR不會(huì)上升，進(jìn)而導(dǎo)致月供負(fù)擔(dān)的增加，這就是浮動(dòng)利率商貸的利率風(fēng)險(xiǎn)。相比之下，公積金貸款的利率不受LPR的影響，始終固定在一個(gè)較低的水平，相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)也更小。

　　那么這種優(yōu)惠貸款的規(guī)模有多大呢？截至2018年末，全國(guó)的住房公積金管理機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放個(gè)人住房貸款3334.82萬(wàn)筆，共計(jì)8.58萬(wàn)億元。

　　其中，2018年，住房公積金住房消費(fèi)類提取、發(fā)放個(gè)人住房貸款和公轉(zhuǎn)商貼息貸款共2.2萬(wàn)億元，占全國(guó)商品住宅銷(xiāo)售額的17.47%；支持貸款職工購(gòu)建住房面積2.87億平方米，占全國(guó)商品住宅銷(xiāo)售面積的19.42%。為貸款職工節(jié)約利息支出2019.98億元，平均每筆貸款可節(jié)約利息支出8.00萬(wàn)元。

　　另外，在2018年發(fā)放的個(gè)人住房貸款筆數(shù)中，中低收入群體占95.73%，實(shí)實(shí)在在的為中低收入群體購(gòu)房提供了保障和支持。

　　二是為保障性住房建設(shè)提供資金支持。一方面，住房公積金在為保障性住房建設(shè)項(xiàng)目提供貸款支持，截至2018年末，累計(jì)向373個(gè)保障性住房建設(shè)試點(diǎn)項(xiàng)目發(fā)放貸款872.15億元。另外，根據(jù)北京住房公積金中心披露的最新數(shù)據(jù)，截至2019年末，北京住房公積金累計(jì)發(fā)放項(xiàng)目貸款36個(gè)，貸款額度201.09億元，建筑面積942.65萬(wàn)平方米，可解決90606戶中低收入職工家庭的住房問(wèn)題。另一方面，部分住房公積金的增值收益被提取為城市公共租賃住房（廉租住房）建設(shè)補(bǔ)充資金，截至2018年末，累計(jì)提取公租房建設(shè)資金3365億元。

　　三是租房、房屋修繕等其他用途。對(duì)于很多短時(shí)間沒(méi)有購(gòu)房需求的職工，公積金還針對(duì)他們的租房和房屋修繕等需求提供了支持。2018年，住房公積金為766萬(wàn)“租房一族”提供了支持，提取金額達(dá)730.4億元，人均年提取金額為0.95萬(wàn)元。

　　總之，作為社會(huì)所熟知的職工福利“五險(xiǎn)一金”中的“一金”，住房公積金已成為一個(gè)涉及1.44億工薪人群、規(guī)模高達(dá)14.58萬(wàn)億元的重大社會(huì)福利保障項(xiàng)目。牽一發(fā)而動(dòng)全身，其“廢存”和重大變革不是一個(gè)簡(jiǎn)單的事情，故筆者判斷短期內(nèi)取消住房公積金的可能性不大。

　　取消公積金制度的條件尚不成熟

　　目前，在政策層面，短期內(nèi)取消住房公積金制度的條件尚不成熟。

　　首先，即使按照支持取消公積金的專家意見(jiàn)：“如果能滿足這三個(gè)條件，就能夠保證職工不會(huì)吃虧。這三個(gè)條件分別是：建立新的年金體系配套實(shí)施、轉(zhuǎn)化已經(jīng)發(fā)放的公積金貸款、職工自愿決定是否繳納。”根據(jù)目前的情況，建立和完善這樣一套年金體系，支撐起14.5萬(wàn)億甚至更大規(guī)模的員工福利資金的管理尚需時(shí)日。

　　其次，住建部官方定調(diào)“改革完善”而非取消住房公積金制度。3月6日，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部部長(zhǎng)王蒙徽在《人民日?qǐng)?bào)》撰文，他在關(guān)于全力以赴抓好2020年重點(diǎn)工作的篇章中提到住房公積金，表示要修訂《住房公積金管理?xiàng)l例》，改革并且完善公積金制度。

　　最后，即使住房公積金制度真的要被取消或者發(fā)生重大變化，相關(guān)的法規(guī)制度的修改，以及試點(diǎn)推廣都需要一定的時(shí)間。現(xiàn)實(shí)中，有些制度甚至長(zhǎng)期處于試點(diǎn)狀態(tài)。如房產(chǎn)稅制度，從2011年在上海和重慶開(kāi)始試點(diǎn)，至今仍然處于試點(diǎn)狀態(tài)。同理，住房公積金制度變革和試點(diǎn)情況還有待觀察。

　　老百姓如何用好相關(guān)的福利？

　　既然短期內(nèi)取消住房公積金的可能性不大，當(dāng)下對(duì)我們普通老百姓來(lái)說(shuō)，最實(shí)惠的就是用好相關(guān)的福利和優(yōu)惠。

　　對(duì)于“購(gòu)房一族”，建議優(yōu)先使用公積金貸款，實(shí)實(shí)在在的享受相關(guān)的福利。即使后面政策真的發(fā)生了變化，假設(shè)五年后，公積金真的被取消了，至少這五年的公積金繳存提取，利率優(yōu)惠都是享受到的。另外，考慮到政策制定的延續(xù)性，不排除對(duì)“廢除公積金”政策出臺(tái)前已經(jīng)發(fā)生的貸款，按優(yōu)惠的老辦法執(zhí)行，如此優(yōu)惠還可能持續(xù)。

　　在實(shí)踐中，公積金貸款往往有額度限制。以北京為例，貸款申請(qǐng)人每繳滿一年公積金，可以增加10萬(wàn)元的貸款額度，最高額度不能超過(guò)120萬(wàn)元。其他城市也有類似的政策。

　　針對(duì)公積金貸款的額度限制，建議采取混合貸模式（公積金+商貸），首先用滿手頭上的公積金額度，對(duì)于公積金貸款無(wú)法覆蓋的差額部分，可以考慮使用商貸來(lái)補(bǔ)充。如某人購(gòu)房需要貸款100萬(wàn)，但只有30萬(wàn)的公積金貸款額度，則可以采取“30萬(wàn)（公積金）+70萬(wàn)（商貸）”的混合貸模式，實(shí)現(xiàn)福利的最大化。

　　對(duì)于“租房一族”，各地都會(huì)有相關(guān)的針對(duì)租房的住房公積金提取政策。如在北京，通過(guò)純線上申請(qǐng)，無(wú)需提供租房合同，以租房為目的，每月可以提取1500元的住房公積金。在此，建議“租房一族”主動(dòng)去了解當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)政策，提取相應(yīng)額度的公積金租房補(bǔ)助，對(duì)于降低租房成本、提高生活質(zhì)量有積極意義。

　　(本文作者介紹：蘇寧金融旗下專業(yè)研究機(jī)構(gòu)。研究領(lǐng)域涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)金融、銀行業(yè)發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等。)