文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 薛洪言　

　　大致上，支付寶要的是用戶活躍度，微信要的理財規模，都有所圖，而給用戶的免費特權，成了補短板的手段，變壞事為好事。

　　遲到8個月后，支付寶還是追上了微信的腳步。

　　近日，支付寶發布公告，自今年3月26日起，將對信用卡還款收取服務費。去年微信宣布收費時，網友嚷嚷著要轉投馬云爸爸的懷抱，這次支付寶也收費了，少有人再說“用腳投票”的口頭威脅，倒似沒了去處。不過，銀行和中小支付機構立即大打免費牌，誓要給網友們一個去處。當然，也可能只是蹭了一波熱度。

　　用戶是上帝，沒有企業愿意得罪用戶，變免費為收費，巨頭們有苦衷，也做了周到的設計：既要降低負面影響，也盤算著要把壞事變好事，把用戶牢牢攥在手里。

　　巨頭收費后，你變得更忠誠了

　　一直以來，用戶在免費還信用卡，支付機構默默在背后買單。

　　按照銀行對支付機構的收費標準，如果全部交易都照此收費，每年信用卡還款產生的手續費支出將在1000億元左右。在所有還款渠道中，即便微信和支付寶只占5%的市場份額，那也是50億元的成本。變免費為收費，能顯著改善財務狀況。

　　不過，收費的背后，不僅僅是改善財務狀況這么簡單。國內有3億信用卡持卡人，沒有企業能敢放棄這些客戶，微信和支付寶也不行。公告宣布收費策略的同時，兩大巨頭立即開啟了多個通道，鼓勵用戶換取免費特權，試圖把用戶牢牢抓在手里。

　　以支付寶為例，用戶可以用支付寶積分兌換免費額度。積分從哪里來？多用支付寶家族的產品、保持活躍就可以，如每天簽到、用支付寶交水電費等等。

　　再看微信，只要在騰訊理財通買入10萬元以上的理財產品（理財通黃金會員的門檻）或參加銀行卡定期轉入的愛定投活動，就能獲取免費資格。

　　大致上，支付寶要的是用戶活躍度，微信要的理財規模，都有所圖，而給用戶的免費特權，成了補短板的手段，變壞事為好事。

　　“免費的渠道多得是，你收費，我走就是了，才不要什么免費特權”。主動權似乎掌握在用戶手里。

　　去年8月，微信開始對信用卡還款收費，不少人嚷嚷著要逃離，銀行和支付機構也摩拳擦掌，把免費的旗幟舉得高高的。結果，用戶還是微信的用戶，部分用戶只是不再用微信還信用卡，還有一些乖乖地買理財，成了理財通的黃金會員。

　　用戶的日常生活已經與兩大巨頭深度綁定，說要離開，說得容易。

　　以手機充值為例，人人有需求，月月要充值，遠比信用卡還款更能反映用戶粘性。若有一天微信宣布對手機充值收費，你盡可以在無數個渠道中找到98折充值的法子，但給好友發紅包，不還是要用微信？

　　免費模式破產？我不這么認為

　　兩大巨頭相繼宣布收費后，有人解讀稱支付行業免費模式正在解構，甚至得出結論，互聯網免費模式已宣告破產。我不這么認為。

　　我看到的是，支付巨頭一邊對提現和還信用卡收費，一邊繼續對掃碼支付進行現金補貼。支付大廈最底層的入口業務一直是免費的，甚至花錢請你參觀使用，現在不過是對大廈里的健身房和洽談室進行收費，何談免費模式的解構呢？

　　而銀行和中小支付機構，只會把巨頭收費看作是吸引用戶的機會，仍會堅守免費模式，不會跟風式收費。

　　作為80后，我們看著周星馳的電影長大，免費電影看久了，大家就對星爺有了虧欠感。這些年，每當星爺的電影在院線上映，總有人呼吁要“還星爺一張電影票”，哪怕電影本身并不好看。

　　在與用戶成千上萬次的交互中，你若積累了足夠多的用戶好感，用戶愿意自發地為你吶喊，偶爾消耗一下，沒有大問題。

　　突然宣布對免費的服務進行收費，本質上也會消耗用戶好感，微信和支付寶顯然有這個底氣，但中小支付機構不可能跟進。陪伴我們長大的導演何其多，沒見第二個有星爺這待遇。

　　不過，行業環境的確發生了大變化，免費模式也的確正面臨重大的挑戰。

　　備付金集中存管后，備付金利息收入這個重要盈利渠道被封堵（占支付機構凈利潤的20%-50%左右），支付機構需要開辟更多的收費項目，才有財力繼續在掃碼支付這樣的入口項目上提供免費服務。

　　同時，沒有了開立在商業銀行的備付金賬戶，支付機構無法給銀行貢獻存款，就很難再像過去那樣爭取到較低的通道費率。若銀行上調費率，支付機構在成本端就會遭受壓力，腹背受敵。

　　在這樣的背景下，兩大巨頭選擇放棄全面免費策略，開始對提現、還信用卡等場景進行收費；其他支付機構，繼續執行大水漫灌式免費策略，但不得不更加努力地開拓信貸、理財和其他“支付+”業務，把在支付上補貼的錢賺回來。

　　兩種策略，都是理性選擇。免費模式，也沒有破產。

　　光照進來的地方

　　進退取舍之間，國內支付市場正在形成兩大陣營：一邊是有選擇收費的微信和支付寶；一邊是中小支付機構、銀聯云閃付和手機銀行們，仍會執行免費策略。

　　這并非壞事。

　　支付市場苦兩大巨頭久矣。當收費模式不再鐵板一塊，固化的市場格局就有可能出現裂痕，對中小支付機構而言，這也許就是光照進來的地方。

　　(本文作者介紹：蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任、高級研究員。)