文/新浪財經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄（微信公眾號kopleader）作家 莫開偉

　　從此次銀保監(jiān)會通報的處罰情況看，銀行保險業(yè)市場亂象遠未到完全根治之時，徹底整治銀行保險業(yè)市場亂象任重道遠。

　　近日，銀保監(jiān)會召開電視電話會議，主要是部署了進一步深化市場亂象整治工作，要求不斷加強對互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是涉及網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險的專項整治工作；通報了對銀行保險機構(gòu)監(jiān)管處罰情況：今年1至7月共處罰銀行保險機構(gòu)1483家次，罰沒合計16.4億元。同時，要求進一步完善差別化的房地產(chǎn)信貸政策，嚴禁“首付貸”和消費貸資金流入房地產(chǎn)市場等違規(guī)行為。

　　看到銀保監(jiān)會處罰情況，讓人感到興奮，它表明監(jiān)管當(dāng)局今年仍將繼續(xù)保持金融嚴監(jiān)管高壓態(tài)勢，銀行保險市場亂象得到進一步治理；更表明銀行保險業(yè)朝著服務(wù)實體經(jīng)濟的目標(biāo)邁出了堅定、積極的步伐。可見，嚴監(jiān)管、嚴處罰是我國金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展和防范金融風(fēng)險的需要，更是保護廣大民眾利益不受損失的需要。

　　取得可喜的嚴監(jiān)管成效，完全得益于監(jiān)管當(dāng)局確定的嚴監(jiān)管目標(biāo)和不斷掀起的嚴監(jiān)管金融風(fēng)暴。自2017年郭樹清上任銀監(jiān)會主席以來，銀監(jiān)會就展開了 “三三四十”等系列專項治理行動，即發(fā)動三違反（違反金融法律、違反監(jiān)管規(guī)則、違反內(nèi)部規(guī)章）、三套利（監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利）、四不當(dāng)（不當(dāng)創(chuàng)新、不當(dāng)交易、不當(dāng)激勵、不當(dāng)收費）等清查銀行業(yè)十個方面問題的嚴厲戰(zhàn)略攻勢，截至2017年12月底，銀監(jiān)會共開出罰單2725張，罰款金額總計27.53億元，數(shù)量之多達到歷史之最。2017年保監(jiān)會開出47張罰單，罰款總額1376萬元，有效打擊了保險業(yè)欺詐行為。

　　2018年銀監(jiān)會繼續(xù)保持監(jiān)管高壓態(tài)勢，銀監(jiān)會1月份發(fā)布了《關(guān)于進一步深化整治銀行業(yè)市場亂象的通知》，明確2018年將重點整治公司治理不健全、違反宏觀調(diào)控政策、影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風(fēng)險等八個方面的亂象，成了2018年監(jiān)管綱領(lǐng)性文件。尤其銀保監(jiān)會成立之后，繼續(xù)將監(jiān)管推向縱深，發(fā)布了系列加強銀行保險業(yè)監(jiān)管的文件，如銀保監(jiān)會4月2日印發(fā)的《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理條例》四項配套制度，要求融資擔(dān)保業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營，并明確ABS、債券等擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重；5月4日銀保監(jiān)會、公安部等四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于規(guī)范民間借貸行為維護經(jīng)濟金融秩序有關(guān)事項的通知》，明確提出未經(jīng)有權(quán)機關(guān)依法批準(zhǔn)，任何單位和個人不得設(shè)立從事或者主要從事發(fā)放貸款業(yè)務(wù)的機構(gòu)或以發(fā)放貸款為日常業(yè)務(wù)活動，并劃定四條監(jiān)管“紅線”。同時，當(dāng)日銀保監(jiān)會還發(fā)布了《商業(yè)銀行大額風(fēng)險暴露管理辦法》和《關(guān)于組織開展人身保險產(chǎn)品專項核查清理工作的通知》及《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法（征求意見稿）》，對推進銀行、保險業(yè)監(jiān)管起到了重要作用。

　　這也正如此次會議通報上所說的：深入研究銀行業(yè)和保險業(yè)防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)三年行動方案，提高對金融風(fēng)險的規(guī)律性認識，形成更成熟的方針和政策；穩(wěn)步推進降杠桿，抓住同業(yè)、理財和表外等重點，堅定不移拆解影子銀行，銀行業(yè)資金和保險業(yè)資金脫實向虛問題進一步緩解，金融體系自我循環(huán)空轉(zhuǎn)套利現(xiàn)象得到有力遏制。

　　即便如此，從此次銀保監(jiān)會通報的處罰情況看，銀行保險業(yè)市場亂象遠未到完全根治之時，徹底整治銀行保險業(yè)市場亂象任重道遠。我們不能企望治理銀行保險業(yè)市場亂象一蹴而就、畢其攻于一役，應(yīng)做好打持久戰(zhàn)的心里準(zhǔn)備，尤其要保持足夠的耐心和持續(xù)的治理毅力。

　　一則，當(dāng)前銀行保險業(yè)進入到一個治理的關(guān)鍵時刻，在各種利益是非面前，不少銀行保險機構(gòu)思想意識仍然難以徹底轉(zhuǎn)彎，回歸到完全按照監(jiān)管當(dāng)局制訂并出臺的監(jiān)管政策法規(guī)進行經(jīng)營自律上來。很顯然，這種監(jiān)管與被監(jiān)管之間的利益摩擦將是長久的，短期內(nèi)很難達到一致，也很難融合；尤其讓銀行保險機構(gòu)從根本上認識到嚴監(jiān)管就是為將來更好的發(fā)展創(chuàng)造條件、嚴監(jiān)管就是為確保銀行保險業(yè)始終運行在健康、可持續(xù)軌道的奠定基礎(chǔ)，難度更大，需要的時間更長。在這樣一種現(xiàn)實境況下，整治銀行保險業(yè)市場亂象是一項長期的監(jiān)管與逃避監(jiān)管的斗爭，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)直面現(xiàn)實，始終保持監(jiān)管定力，做到自勵、自醒，樹立循序漸進的監(jiān)管信念，消除急躁冒進和一勞永逸傾向，從監(jiān)管制度層面把監(jiān)管基礎(chǔ)工作夯實，讓監(jiān)管基礎(chǔ)制度時刻與銀行保險業(yè)經(jīng)營發(fā)展的現(xiàn)實同步。

　　二則，資管新規(guī)發(fā)布之后，非標(biāo)資產(chǎn)并表，監(jiān)管套利行為將被遏制，這對銀行保險業(yè)經(jīng)營都將帶來較大的負面影響；一些銀行保險機構(gòu)在執(zhí)行資管新規(guī)中或?qū)⒋蛘劭?，或陽奉陰違，千方百計“開辟”各種新的監(jiān)管套利通道在所難免。而且，銀行保險業(yè)違規(guī)違法經(jīng)營具有反復(fù)性和隱蔽性，一些問題的暴露需要較長的時間過程；尤其一些新的違規(guī)問題變換馬甲以創(chuàng)新的面目出現(xiàn)，也具有一定的迷惑性，比如消費貸，名為給居民個人發(fā)放消費貸款，實則貸款資金流向了樓市領(lǐng)域，加劇了樓市泡沫，也加大了信貸資金違規(guī)違法監(jiān)管與查處的難度。由此，這將對監(jiān)管機構(gòu)提出了新的挑戰(zhàn)，監(jiān)管唯有不斷創(chuàng)新才能不被銀行保險機構(gòu)的“創(chuàng)新”活動所摧毀。這需要監(jiān)管當(dāng)局膽大心細，不斷深入銀行保險業(yè)經(jīng)營實際，加大調(diào)查研究或明察暗訪，及時發(fā)現(xiàn)問題苗頭，根據(jù)新涌現(xiàn)的問題不斷調(diào)整和修改監(jiān)管法規(guī)，對銀行保險業(yè)違規(guī)違法經(jīng)營行為始終能夠給予嚴厲打擊。

　　三則，經(jīng)濟金融形勢隨時處在變動與發(fā)展之中，銀行保險業(yè)也要不斷適應(yīng)這種變化發(fā)展，這必然會產(chǎn)生一些多種業(yè)務(wù)的“集合”和各種錯綜復(fù)雜金融業(yè)務(wù)的融合生長或涌現(xiàn)，這也就對現(xiàn)在的金融監(jiān)管法規(guī)產(chǎn)生沖突或摩擦。比如一些問題在過去可能算不上經(jīng)營違規(guī)違法，頂多只算是被監(jiān)管單位打一打監(jiān)管的“擦邊球”，而隨著凈化銀行保險業(yè)經(jīng)營環(huán)境和防范化解金融風(fēng)險呼聲的日益提高，必須將原有的一些“灰色”問題納入到正軌的監(jiān)管范圍，比如影子銀行中的一些問題在過去適當(dāng)允許，今后可能就要嚴格控制。顯然，監(jiān)管永遠沒有休止符，它需要監(jiān)管當(dāng)局既要樹立嚴監(jiān)管意識，又要樹立包容和與時俱進的監(jiān)管作風(fēng)，不斷針對銀行保險業(yè)領(lǐng)域的新問題制訂出新的監(jiān)管制度，使監(jiān)管手段、監(jiān)管措施能始終緊跟銀行保險業(yè)發(fā)展的節(jié)拍，為銀行保險業(yè)發(fā)展保駕護航。

　　四則，社會各種新興金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，加上現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺清理仍沒有結(jié)束，其后續(xù)處理工作仍須時日；尤其最近一些P2P平臺不斷爆雷，將全社會關(guān)注的矛盾焦點引向了社會金融監(jiān)管領(lǐng)域；還有典當(dāng)行、信托、擔(dān)保公司、小額貸款公司等領(lǐng)域也存在較多的問題。這些問題成了目前最頭痛的問題，一是因為這些問題過去一直處于灰色地帶，成為無人監(jiān)管的盲區(qū)，現(xiàn)在要納入監(jiān)管正軌不是一件容易之事。二是因為金融業(yè)處在高速發(fā)展變化之中，問題本身就不好把握，比如比特幣等監(jiān)管就是如此。很明顯，這些問題都是下一階段監(jiān)管當(dāng)局需要處理的重點問題，解決好這些問題既需要時間，也需要精力，更會成為一場日曠日持久的戰(zhàn)爭。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)始終肩負社會使命，加大對社會金融監(jiān)管力度，培育高素質(zhì)監(jiān)管力量，適應(yīng)新興金融業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)的需要，不斷提高監(jiān)管能力，將一切社會金融監(jiān)管到位，不留死角，最大限度地保護民眾的利益不受損害。

　　五則，銀行保險業(yè)在服務(wù)實體經(jīng)濟與脫實向虛方面還存在較大的矛盾，仍有不少問題需及時處理，在引導(dǎo)銀行業(yè)保險機構(gòu)端正信貸經(jīng)營指導(dǎo)思想上還須加大力度。同時，監(jiān)管部門如何發(fā)力疏通貨幣政策機制、讓資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟等方面仍有許多監(jiān)管工作要做，比如如何建立資金流向監(jiān)測機制，如果激勵銀行保險機構(gòu)加大對實體經(jīng)濟的支持力度，如何嚴控“首付貸”和消費貸并避免讓更多的銀行信貸資金和保險資金流向樓市、股市等等，這絕非易事。對此，銀保監(jiān)會需保持足夠的監(jiān)管耐心，努力推出高超的監(jiān)管藝術(shù)，顯現(xiàn)出高超的監(jiān)管能力，使推出的監(jiān)管措施能夠在激勵銀行保險資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟方面切實發(fā)揮督導(dǎo)作用。同時，加強與央行溝通與協(xié)作，建立央行降準(zhǔn)釋放資金的科學(xué)動態(tài)監(jiān)測機制和靈敏的信貸投放反饋機制，并以有效的激勵約束機制來推動銀行保險機構(gòu)避免將資金投向資產(chǎn)泡沫領(lǐng)域或監(jiān)管套利空轉(zhuǎn)領(lǐng)域，讓銀行保險業(yè)資金真正惠及我國實體經(jīng)濟，夯實中國經(jīng)濟增長的基石。

　　(本文作者介紹：知名財經(jīng)評論人、獨立經(jīng)濟學(xué)者)