文/新浪財經意見領袖專欄（微信公眾號kopleader）專欄作家 桂澤發

　　大規模的產業轉移為產業承接地區催生了大量的金融需求，為當地各類金融機構的發展提供了廣闊的空間。商業銀行應抓住這一難得的歷史機遇，順勢而為。

　　近日，國家發改委、商務部對外公布《中西部地區外商投資優勢產業目錄（2017年修訂）》，修訂后總條目共639條，比原目錄增加139條，修訂版目錄自2017年3月20日起施行。這次修訂后的產業目錄主要有以下幾個方面變化，包括：推動傳統產業轉型升級；支持高新適用技術產業發展；鼓勵加快發展服務業；促進勞動密集型產業發展；強化基礎設施和產業配套等等。

　　其中，在具有勞動力優勢的省份新增了外向型紡織、服裝、家具等條目，推進形成新的外向型產業集群，積極承接東部地區和國際上勞動密集型外資產業轉移，具有十分突出的時代意義。

　　產業轉移是指產業的空間移動或遷移，包括資本、技術和勞動力等生產要素的綜合流動，它不僅涵蓋整個產業生產的轉移，而且還包括同一產業內部各生產階段的轉移。積極承接產業轉移不僅有利于加快中西部地區新型工業化和城鎮化進程，促進區域經濟協調發展，同時也為商業銀行帶來了大量的業務機會。商業銀行應抓住當前產業轉移加速的難得機遇，積極投入到產業轉移過程中，在為國家產業轉移提供有力金融支持的同時實現自身業務快速發展。

　　一、我國產業轉移的趨勢

　　改革開放以來，我國東部地區利用率先開放的優惠政策和地域上的有利條件，抓住發達國家和港澳臺地區產業轉移的機遇，承接和發展了大量以勞動密集型產業為主的加工工業，不僅有力地推動了當地經濟發展，而且成為拉動中國經濟增長的重要力量。

　　東部地區集中了全國80%左右的加工工業，以電子、信息、汽車及零部件制造為主導的國際產業形成了加速向東部地區轉移的新態勢。但隨著東部地區經濟高速發展，產業結構調整、優化、升級已經成為必然要求，加上近年來東部地區加工工業開始出現土地、勞動力等生產要素供給趨緊、產業升級壓力增大、企業成本不斷提高、資源環境約束矛盾日益突出等問題，“騰籠換鳥”成為必然，東部地區加工工業向中西部地區轉移的趨勢日益明顯。

　　從總體上看，目前國內產業轉移呈現以下幾個特點：

　　一是產業轉移規模和范圍不斷擴大。近幾年來，中西部省市引進東部的資金和項目數量呈幾何式增長，承接產業已經達到相當規模。同時，我國產業轉移的行業范圍也呈擴大的趨勢。

　　二是產業轉移形式逐漸多樣化。包括：成本降低型；資源利用型；市場拓展型；產業聚集吸引型；等等。

　　三是產業轉移向集群化發展。目前，中西部各地已存在一大批由于產業龍頭企業轉移構建起產業的初步集聚效應，進而吸引大量相關行業的企業及其配套服務項目競相前來投資落戶的集群式產業轉移現象。

　　四是產業轉移的層次不斷提高。這一方面得益于中西部地區經濟發展，勞動者素質和產業配套能力近年來不斷提升，另一方面得益于地方政府在引進產業時的政策導向。

　　二、產業轉移產生巨大金融需求

　　產業轉移有一個多層次和梯度發展的過程，其對金融資源配置的優化、金融組織體系的完善以及金融服務的延伸提出了新的需求。歸納起來，主要集中在以下幾方面：

　　一是園區建設資金需求。產業集聚區以產業的高密度集聚、聚合為內在規定性，是一種新型、高效的產業組織形式，是承接產業轉移的核心區。產業園區項目投資用地規模較大，與之配套的城市道路建設要求較高，土地整理、道路建設的資金需求非常龐大，如包括園區項目配套的商業住宅用地儲備計劃，資金需求還將進一步增加。

　　二是企業固定資產貸款需求。產業轉移過程也是固定資產投資過程，在此過程中必然伴隨大量的固定資產貸款需求。目前重點項目企業固定資產投資部分由總部投入資金解決，資金來源為自籌或統一融資，其特點是總部融資具有合作銀行熟悉、融資成本低、融資效率高等優勢，在當地固定資產融資偏少。但也有部分企業在其總部投資達到或超過國家規定的資本金后，需要銀行貸款來滿足融資需求。

　　三是流動資金及貿易融資需求。產業轉移項目建成后，會產生部分流動資金及貿易融資需求，該類資金部分從當地進行融資，相對于產業轉移投資有一定的滯后性。從調研掌握的情況看，企業開展此類業務的途徑主要在集團總部指定銀行申請，或是選擇融資價格、規模和貸款方式有優勢的當地銀行。

　　四是結算需求。企業都有日常結算方面的需求，但在此方面企業有主動權。往往會根據融資合作銀行的要求，在融資銀行開立賬戶，并根據融資情況平衡在各家銀行的結算。

　　五是直接融資及綜合服務需求。直接融資相對銀行借款來說融資成本相對低廉，同時銀行信貸規模無法根本滿足企業大量的借款需求，因此直接融資也就成為具備直接融資條件企業的首選。目前產業轉移企業對銀行業服務品種已從較為單一的結算、信貸等傳統業務轉向包括投資理財、財務顧問、上市保薦、債券承銷等在內的全方位綜合化服務。同時，企業在異地貸款、委托貸款、銀團貸款等方面需求也在增加。

　　三、產業轉移過程中滋生相關風險

　　產業轉移帶來大量業務機會的同時，也蘊藏著一定的風險。這包括：

　　一是企業風險。我國現階段產業轉移仍以民營資本為主體，而一些民營企業從沿海地區轉移到內地的主要原因就是由于自身競爭力不強，消化成本能力弱，在當地無法生存。這些企業具有生產規模小、開發能力有限、資金投入不足、技術人才匱乏、環保意識淡漠、經營管理薄弱等諸多問題，在新的環境下依然無法得到根本改善。一旦中部地區經濟發展，成本提升，這些“候鳥型”企業又將面臨無法維續的窘境。

　　二是項目收益風險。由于產業轉移項目投資較大，市場變化較快，項目建設過程中存在較大的不確定性，項目資金能否按時到位、項目是否按計劃進度進行、項目投產后能否產生預期收益等都存在較大的不確定性，也是銀行面臨的主要風險。

　　三是配套風險。產業轉移的綜合成本，不僅包括土地房屋、勞動力價格，還涉及產業配套等其他要素。對于轉移企業而言，如果產業承接地沒有形成配套齊全的產業集群，產業轉移的綜合成本無法降低，這不但對企業的競爭優勢會產生負面影響還將直接威脅銀行的信貸資金安全。

　　四是重復建設風險。產業轉移過程中，產業承接地的政府招商意愿和推動力都較強，各地政府在產業轉移項目的承接上競爭十分激烈。一些地方在引進企業的同時忽略了對產業結構以及對轉移項目的工藝技術水平的評估，在全局看很容易形成低水平的重復建設，影響整個行業的經營和利潤。

　　五是環保風險。東部沿海地區為融入國際市場競爭環境，積極發展新興產業，不斷促進本地的結構轉型和產業升級，以實現經濟的持續較快增長。東部地區向中部地區轉移的產業，不可避免地會存在著一些高消耗、高排放、高污染、勞動密集、低附加值的問題。因此產業轉移在推動中西部地區工業高速增長的同時，其高消耗、高排放、高污染的產業特征也使之成為污染西部環境的主要因素，產業轉移正在提升中部工業發展和經濟增長的環境成本。

　　四、支持產業轉移銀行大有可為

　　大規模的產業轉移為產業承接地區催生了大量的金融需求，為當地各類金融機構的發展提供了廣闊的空間。商業銀行應抓住這一難得的歷史機遇，順勢而為，從戰略和全局的高度統籌考慮中西部地區機構的發展戰略，我們認為目前應從以下幾個方面著手：

　　一是貼近市場，積極介入。

　　產業承接地的地方政府在產業轉移過程中處于主導地位，掌握全面準確的企業和項目信息，對商業銀行準確把握市場機會十分重要。商業銀行應加強與地方政府的聯系，盡早獲得各地當年重點招商計劃和項目，確定營銷目標，了解投資計劃、進度和資金需求情況，提前介入客戶，適時跟進，贏得市場先機。應搭建銀政合作平臺，進一步完善產業轉移企業貸款備選項目庫，疏通融資渠道，提高銀企對接效率。應重點支持在中西部地區的國家級的承接產業轉移示范區，在把控信貸風險的前提下，及時捕獲市場機會，在產業轉移過程中爭取更大業務空間。

　　二是適當傾斜，加大投入。

　　商業銀行在資源配置上給予西部地區分行一定傾斜，在網點建設、人員配置、營銷費用等方面適當加大向中西部地區分行的投入，助力當地機構實現跨越式發展。在加強中西部地區分行人員培養的同時加大中西部地區和東部地區的干部交流力度，通過委派產業轉出地優秀干部和業務骨干到產業承接地掛職或任職，加快中西部地區機構對轉入產業的熟悉過程和相關業務能力的提升速度。

　　三是因地制宜，一行一策。產業轉移加大了相同產業在不同地區的差異性。

　　這種差異性表現在發展速度、生命周期、發展前景、負債能力、行業風險等各個方面。產業的區域性差別為銀行信貸投向政策的制定和執行都提出了更高的要求。在支持產業轉移的過程中，信貸政策要關注兩種差異：其一，產業差異。對轉移到中西部地區的不同產業的支持力度應該不同，對產業發展層次比較高、有一定技術含量和發展潛力、符合國家產業政策和中西部地區發展情況的產業予以扶持，同時限制污染和落后的轉移產業。其二，地區差異。對于轉移到中西部的產業，由于各省區自然資源、產業配套、人力成本和管理水平互有差異，相應的風險等級也會有所不同。

　　四是以客為尊，提升服務。

　　進一步提升對承接產業轉移的綜合服務能力，著力研究產業轉移企業的多樣化的金融服務需求，有針對性創新金融產品和服務方式。應鼓勵商業銀行增設區域性產品研發中心，加強對產業轉移行業的金融創新產品研發，為轉移企業提供產業轉移和升級咨詢等綜合化的金融服務。應建立目標客戶和業務需求清單，組建由客戶經理、公司部門產品經理、相關部門業務經理組成的專家團隊，為客戶量身打造金融服務方案，在服務過程中實現組合營銷。

　　五是精細管理，防化風險。

　　根據產業轉移的風險特點，在風險管控中應突出抓好以下幾方面工作：其一，切實了解企業的真實需要，在大力支持產業轉移企業的過程中嚴格進行貸款用途審查。其二，仔細甄別企業和項目，對項目授信謹慎評估，密切跟蹤建設進度和投產后收益情況。其三，注意重復建設風險，對轉移行業的運行情況、生命周期、發展趨勢等情況要有較全面的掌握，著重把握好行業市場供需情況，防范低水平重復建設風險。其四，堅持綠色信貸原則，對環保不達標的企業和項目實行一票否決制，嚴格控制高污染、低效益的產業授信風險。

　　(本文作者介紹：經濟學博士)