2023年2月10日，中國人民銀行會同中國銀保監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類辦法》（以下簡稱《辦法》），將于2023年7月1日起正式施行。《辦法》旨在進一步推動商業(yè)銀行準確識別、評估信用風險，真實反映和披露資產(chǎn)質(zhì)量。

　　信用風險是商業(yè)銀行面臨的最主要風險，準確識別和計量信用風險尤為重要，《辦法》細化信用風險分類標準，拓展信用風險分類管理范圍，并要求商業(yè)銀行建立金融資產(chǎn)風險分類管理的治理架構(gòu)，有助于商業(yè)銀行防范和化解信用風險。

　　信用風險是商業(yè)銀行面臨的最主要風險，也是導致商業(yè)銀行發(fā)生危機的首要動因。商業(yè)銀行依托發(fā)放貸款、債權(quán)投資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)獲取收益，但當借款人不能償付貸款或兌付投資款項時，商業(yè)銀行將面臨損失，并削弱對存款人等債權(quán)人的保障能力，最終可能導致擠兌和破產(chǎn)。因此，準確識別和計量信用風險尤為重要，這不僅有利于商業(yè)銀行更好掌握自身風險水平，進而更加合理計提風險準備，提高抗風險能力，同時也有助于監(jiān)管機構(gòu)識別和監(jiān)控商業(yè)銀行的風險隱患，及時采取應(yīng)對措施，此外還能夠提高外部投資者對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的了解，并在此基礎(chǔ)上做出科學的投資決策。

　　在《辦法》發(fā)布之前，商業(yè)銀行主要依據(jù)《貸款風險分類指導原則》和《貸款風險分類指引》（以下簡稱《指引》）開展信用風險的識別和計量，但《指引》主要適用于貸款的信用風險分類，對貸款以外的其他資產(chǎn)，商業(yè)銀行主要參照《指引》中貸款風險分類的標準和要求執(zhí)行，缺乏精準、明確的外部指引。

　　此次發(fā)布的《辦法》注重結(jié)合新金融工具會計準則，細化了信用風險分類標準，并拓展了信用風險分類管理范圍，包括但不限于貸款、債券等商業(yè)銀行表內(nèi)承擔信用風險的金融資產(chǎn)，同時對表外項目所承擔的信用風險，商業(yè)銀行也需要比照表內(nèi)資產(chǎn)相關(guān)要求開展風險分類。此外，《辦法》要求商業(yè)銀行建立金融資產(chǎn)風險分類管理的治理架構(gòu)，明確董事會、高級管理層和相關(guān)部門的風險分類職責，并制定金融資產(chǎn)風險分類制度，完善金融資產(chǎn)風險分類流程。整體來看，《辦法》有利于商業(yè)銀行在提升信用風險識別能力的基礎(chǔ)上進一步做實資產(chǎn)風險分類，從而更加有效防范化解信用風險。

　　《辦法》繼續(xù)沿用五級分類方式進行信用風險識別，但認定依據(jù)進一步細化，新增對金融工具減值的判斷，強化五級分類與新金融工具會計準則的關(guān)聯(lián)性，同時，對重組資產(chǎn)的定義及分類進行了優(yōu)化，商業(yè)銀行信用風險識別規(guī)則進一步完善。

　　對于風險分類的原則，《辦法》與此前的《指引》大致相同，即圍繞債務(wù)人履約能力進行評估，強調(diào)及時性和從低分類的審慎原則，但《辦法》對風險分類的獨立性做出新的要求。

　　《辦法》繼續(xù)沿用五級分類方式，但認定依據(jù)新增對金融工具減值的判斷，實現(xiàn)了與新金融工具會計準則的進一步結(jié)合，客觀上有利于外部投資機構(gòu)從多角度確認商業(yè)銀行資產(chǎn)風險水平。

　　按照新金融工具會計準則，未發(fā)生信用減值的金融工具被劃分為第一或第二階段，而發(fā)生信用減值的會被劃分為第三階段。根據(jù)《辦法》，已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)（即第三階段資產(chǎn)）會被整體歸入不良類，同時根據(jù)減值情況進一步細分為次級類、可疑類和損失類；而第一階段和第二階段資產(chǎn)則會被分別歸入正常類和關(guān)注類。

　　另一方面，相比于《指引》，《辦法》對非正常類資產(chǎn)的認定標準進行了調(diào)整和細化，增加定量要求以減少主觀判斷的影響。其中，本金、利息或收益逾期須至少納入關(guān)注類進行管理，超過90天則須納入不良類管理；對于預(yù)期信用損失占其賬面余額50%以上，須納入可疑類管理；對于預(yù)期信用損失占其賬面余額90%以上，須歸為損失類。

　　在分類上調(diào)方面，《辦法》明確要求商業(yè)銀行將不良資產(chǎn)上調(diào)至正常類或關(guān)注類時，需同時滿足三個方面要求，不僅是商業(yè)銀行評估認為債務(wù)人未來能夠持續(xù)正常履行合同，且需要債務(wù)人在隨后連續(xù)兩個還款期或6個月內(nèi)（按兩者孰長原則確定）正常償付且在本行已不存在發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)。

　　在重組資產(chǎn)方面，相比于《指引》，《辦法》對其定義和分類進行了優(yōu)化；明確了重組的認定標準、財務(wù)困難的情形以及重組資產(chǎn)的管理和分類。其中，重組的認定標準有所拓寬，既涵蓋合同調(diào)整，也包括再融資，且不局限于信貸資產(chǎn)；分類標準方面，《指引》要求重組貸款至少歸為次級類，而《辦法》進行了細化，重組前為正常類或關(guān)注類的資產(chǎn)，以及對現(xiàn)有債務(wù)提供的再融資，重組后應(yīng)至少歸為關(guān)注類；重組前歸入不良類的，觀察期內(nèi)如滿足相關(guān)要求可上調(diào)為關(guān)注類。

　　對于外部機構(gòu)來說，信貸資產(chǎn)五級分類是目前用來評估商業(yè)銀行信用風險的主要工具之一，但非信貸類資產(chǎn)的信用風險衡量與判斷充分性始終不足。同時，隨著新金融工具會計準則的應(yīng)用，雖然非信貸金融資產(chǎn)信用風險可以依據(jù)三階段法進行衡量，但并未囊括所有承擔信用風險的資產(chǎn)和表外項目，同樣存在應(yīng)用范圍的局限。大公國際認為，《辦法》的發(fā)布與執(zhí)行，推動了信用風險統(tǒng)計口徑的擴大，增加了外部機構(gòu)識別和衡量商業(yè)銀行信用風險水平的窗口；同時，得益于五級分類與新金融工具會計準則的結(jié)合，金融資產(chǎn)的三個階段占比、五級分類、資產(chǎn)逾期情況的關(guān)聯(lián)性進一步增強，對商業(yè)銀行信用風險評估分析的交叉驗證將進一步改進外部機構(gòu)對商業(yè)銀行信用風險評估判斷的科學性和準確性。

　　報告聲明

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　　(本文作者介紹：大公國際作為中國國新控股子公司，成立于1994年，擁有獨創(chuàng)的評級方法和評級技術(shù)，科研成果豐富。)