文/新浪財經意見領袖（微信公眾號kopleader）專欄作家 莫開偉

　　前兩年，地方股份制上市銀行扎堆上市，成了銀行業上市的重頭戲，也是證監會支持重點行業。然而這些成績傲人的銀行，在短短兩年內業績就大變臉。為何會如此？該如何敲打這些企業才能令其不忘初衷回歸正軌？

　　據媒體披露，1月19日，杭州銀行跌0.25%報收11.85元，該行上市之初，2016年11月2日創下30.29元高價已成追憶。彼時，杭州銀行市值高達791.9億元，而此時市值則已蒸發了357.6億元。

　　前兩年，地方股份制上市銀行扎堆上市，成了銀行業上市的重頭戲，也是證監會支持重點行業。據證監會披露數據，截止2017上半年，滬深兩市在排隊上市的銀行數量為13家，除前述3家外，其余中小銀行排隊狀態均為“已受理”。其中盛京銀行、蘭州銀行、青島農商行、蘇州銀行、青島銀行及鄭州銀行擬于深交所中小板上市；哈爾濱銀行、徽商銀行、威海市商業銀行、西安銀行、長沙銀行、浙江紹興瑞豐農商行、江蘇紫金農商行則計劃在上交所掛牌交易。曾經地方中小股份制上市銀行被寄予重望，全社會希望通過這種方式可加大銀行藍籌股比重，為中國A股注入新鮮血液并提高活力，也給廣大投資者帶來更多的“真金白銀”。而且，這些地方中小股份制銀行能夠上市，在當時都是業績非常驕人的，也被全社會一直看好。

　　然而時間才僅過去不到2年，在這么短的時間里業績就大變臉，實在讓人感到失望，也讓人感到惶恐。照這樣下去，這些地方中小上市股份制銀行的股票還有人敢買嗎？他們還能立足A股市場嗎？尤其，往后地方中小股份制商業銀行IPO申請還能受到證監會的青睞嗎？結果不言而喻。

　　而時下地方中小上市銀行股份大跌，據披露不外乎三方面原因：一方面，社會責任意識淡薄，忘記了服務實體經濟的初衷，為了局部利益，不惜打監管政策“擦邊球”，遭到監管部門的嚴厲處罰，不僅影響了經營業績，也使社會聲譽和形象受損。

　　如杭州銀行于2016年10月登陸A股市場，自其上市后至今，未按規定履行客戶身份識別義務、辦理無真實貿易背景銀行承兌匯票業務、未經授權查詢企業信用報告、文件復印件變造、授信業務中沒有及時發現和揭示虛假資料等違法違規行為共計收到13張分別來自央行、稅務局、外管局、銀監會的罰單，罰款總額高達587萬余元。且在2017年的最后一個月，因個人消費貸款資金流入股市、虛增存貸款、貸款“三查”不到位、辦理未發生現金轉移的存取現業務等違法違規行為被當地銀監局罰款人民幣140萬元。

　　最為嚴重的是，2017年9月，上海證券交易所發布兩則監管公告，杭州銀行副行長江波及公司監事陳顯明多次違規交易自家股票，對上述兩人分別予以監管關注和通報批評。而且，還有些地方中小上市股份制銀行不務正業，存在資金空轉套利、將信貸資金投向泡沫產業領域等問題，有些可能至今還沒縮手，這是很危險的經營舉動。

　　另一方面，經營管理沒有跟上，導致不良貸款雙升，忘記了做大做強、給投資者更多回報的初衷。數據顯示，杭州銀行2011年至2017年9月不良貸款余額分別為7.54億元、14.82億元、20.59億元、23.5億元、29.37億、40.04億元、44.82億元，不良貸款率分別為0.59%、0.97%、1.19%、1.20%、1.36%、1.62%、1.60%。

　　上市之后不良貸款及不良貸款率不降反而節節攀升，這其中原因除了客觀經濟形勢疲軟影響之外，還有一個最重要的問題就是風控制度缺陷、風控能力和水平跟不上，信貸管理模式依然沿襲上市之前老一套做法，導致不良貸款雙升；且業務轉型緩慢，中間業務跟不上，在與其他金融機構尤其是新興互聯網金融業態競爭中喪失優勢，漸漸走下坡路。

　　再一方面，業務盲目擴張嚴重，資產質量不高，盈利能力不強，忘記了穩定經營發展的初衷，使經營陷入十分被動局面。杭州銀行2011年至2017年9月營業收入分別為75.13億元、97.88億元、97.75億元、110.18億元、124.04億元、137.33億元、102.08億元；凈利潤分別為26.91億元、35.58億元、37.99億元、35.11億元、37.05億元、40.20億元、36.66億元。但盈利水平相對其資產規模擴張速度實質卻呈下滑之勢。由于利潤下滑，資本充足率也呈下降之勢，抗風險能力有所下降。

　　杭州銀行2011年至2017年9月資本充足率分別為12.21%、12.46%、11.05%、12.12%、11.70%、11.88%、12.71%。其中核心資本充足率分別為9.16%、9.52%、9.12%、9.19%、9.45%、9.95%、9.13%，一級資本充足率分別為9.12%、9.19%、9.45%、9.95%、9.13%。按照商業銀行資本管理辦法（試行）》規定，到2018年底，我國非系統重要性銀行的核心一級資本充足率不得低于7.5%，一級資本充足率不得低于8.5%，資本充足率不得低于10.5%。由此可見，杭州銀行的一級資本充足率即將觸及監管紅線，亟待“補血”。

　　而且，可以預測，往后像杭州銀行這種經營業績走下坡路、經營風險正在變大的地方中小股份制銀行還會增多，這種情況需引起監管層及地方中小上市銀行的高度重視。如果依然對這種情況漠不關心，或對存在的問題輕描淡寫，那往后地市中小上市股份制銀行就都有被A股市場淘汰出局的危險，這絕非危言聳聽。

　　就目前而言，應在三方面“敲打”地方中小股份制商業銀行，讓其消除不務正業傾向，不忘上市初衷，將經營重心轉向到實體經濟上，與一切違法違規經營行為絕緣。

　　一是加大監管力度，證監會應對已上市中小股份制銀行經營業績加大考核力度，對其制定上市經營業績考核目標制，設立市盈率、分紅率、利潤增長率等考核指標，對達不到要求，第一年對其高管進行誡勉談話，第二年戴帽，第三年勒令退市，消除上市一勞永逸的傾向，確保銀行股上市活力。銀監會亦應加大監管考核力度，設定盈利增長率、不良貸款控制率、違規違法率、資金投向實體經濟比例、資本充足率及撥備覆蓋率等指標，對不達到要求的，在積極督促其加強經營管理、夯實內控機制之后，仍不見明顯好轉的，應向證監會建議將其摘帽退市。

　　二是地方上市商業銀行就徹底轉變經營理念，消除形式上上市了、而一切經營管理水平仍停留在非上市時期的舊有管理現狀，嚴格按照上市銀行要求構建好公司治理機制，擺脫行政管理的窠臼，讓各個層面切實發揮上市銀行的治理作用，有效消除經營管理漏洞，不斷提高經營風控水平和能力，徹底堵塞各種經營管理上的空間，拼發出經營向好的活力，激發內生發展的動力，充分調動各個層面的經營積極性、主動性和靈活性，形成齊抓共治的良性經營發展態勢，將地方中小上市銀行推上新的發展平臺，拓展更廣闊的發展空間。

　　三是提高守法合規經營意識及自律意識，做社會責任的忠實踐行者。將一切投向資產泡沫領域的資金收回，消除追求高額投資回報及監管套利等經營傾向，讓資金全部回歸實體經濟領域；消除一切經營風險隱患，為降低不良貸款雙升夯實基礎；并大力推進業務轉型，盡快由傳統存貸款業務向中間業務轉型，大力降低各種服務收費，提高普惠金融服務程度和水平，為破解實體經濟融資難、融資貴困局做出努力；且這么做也可促使地方中小股份制銀行提高獲客能力，穩定優質客戶，提高在激烈市場競爭中的獲勝能力。

　　(本文作者介紹：中國不良資產行業聯盟金融與法律研究院研究員)