來源：北京商報
“螞蟻集團控股股東和實際控制人情況是何？”“未來螞蟻集團是否會因為數字貨幣競爭加劇導致銷售費用率提高？”“在數字生活賽道是否和美團有正面沖突？”10月27日，螞蟻集團舉行面向公眾的網上投資者交流會，對螞蟻集團的經營、發展、競爭及未來戰略等方面進行了回應。3小時內近200個提問中，除了涉及螞蟻發行定價、籌資用途等問題外，還有人踴躍求職，大膽為螞蟻推薦代言人。
01
數字貨幣影響尚難評估
自數字人民幣試點推進以來，是否會對螞蟻支付業務造成沖擊，一直是業內困惑。10月27日的路演中，數字人民幣被數次犀利提問，成為投資者關切話題。
當被問及如何看待央行推出的數字人民幣，以及對螞蟻集團未來發展的影響時，螞蟻集團執行董事、首席執行官胡曉明指出，關于數字貨幣，央行給予的定位是M0，并且實行雙層運營。支付寶和其他移動支付錢包是金融基礎設施，而數字人民幣是支付工具，是錢包的內容。數字人民幣的發行和流通涉及到社會的各個方面，也需要央行和各方機構一起努力共同推進，這也符合央行所提出的雙層運營原則。
胡曉明稱，在數字人民幣的研發過程當中，網商銀行深度參與，因此數字貨幣對于螞蟻集團是正向的增量，而不是負向的減量。
不過，數字貨幣實現一碼通后，螞蟻集團又該如何維持目前在支付市場的份額？
對此，螞蟻集團數字金融事業群總裁黃浩回答道，2017年末，央行開始組織部分實力雄厚的商業機構共同開展數字人民幣體系（DC/EP）的研發，螞蟻集團是其中之一。兩年多來，公司積極參與數字人民幣研發試驗，并根據中國人民銀行安排，準備在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場景的內部封閉試點測試工作。
黃浩進一步稱，目前，數字人民幣仍處于試點測試階段，相關產品設計及制度安排等仍在不斷地迭代和完善，何時正式推出沒有時間表，尚難以評估該項工作對公司的業務、財務狀況和經營成果的影響。
有用戶進一步提出，數字錢包可用于掃碼支付且是法定貨幣，未來螞蟻集團是否會因為競爭加劇導致銷售費用率提高？
對此，黃浩答道，數字支付是一個豐富而開放的生態，一碼通已經是其中重要的組成部分，未來數字貨幣也可能參與其中，但數字貨幣主要替代現金，并不等同于日常使用的電子支付工具。螞蟻的競爭優勢在于蓬勃發展的支付平臺和生機勃勃的螞蟻生態系統，而支撐這一平臺和系統的是持續創新能力、先進的技術、深刻的客戶洞察，以及與阿里巴巴的高度協同。銷售費用的安排會綜合考慮戰略、策略、市場等因素，不會簡單受單一因素影響。
北京商報記者注意到，針對數字貨幣與支付寶、微信支付等第三方支付機構的關系，近日央行穆長春也首次給出了回應。他明確，微信、支付寶和數字人民幣不在一個維度上，不存在競爭關系，簡單來說，微信、支付寶是金融基礎設施，是錢包，而數字人民幣是支付工具，是錢包的內容。在電子支付場景下，微信和支付寶的錢包里裝的是商業銀行存款貨幣，而數字人民幣發行后，消費者仍然可以用微信、支付寶進行支付，只不過錢包里增加了央行數字人民幣。
02
如何與微信支付、美團競爭？
（圖片來源：視覺中國）
除了數字貨幣外，支付寶后續與微信支付、美團的競爭，也引發多位用戶發問。
其中，針對未來與微信支付的競爭上，胡曉明回答稱，競爭是永恒的主題，支付寶16年來一直在競爭中成長，盡管在行業內中有很多效仿者和追隨者，但螞蟻集團依舊保持持續的領先優勢。關于和其他支付公司的比較，胡曉明認為螞蟻集團具有多個特點和優勢，主要包括：蓬勃發展的支付寶平臺和螞蟻生態系統；不斷創新服務客戶；深厚的行業積累、卓越的客戶洞察和領先的技術；與金融機構合作共贏；與阿里巴巴集團的協同效應。
不過，當前監管部門正開展推進條碼支付互認互掃的相關試點工作，在業內看來，此工作全面推開后，勢必會帶來新的競爭形勢，螞蟻集團與微信支付的競爭會更加強烈。
對此觀點，黃浩并未給出正面回應，并解釋道，數字支付是一個豐富而開放的生態，一碼通是其中重要的組成部分，在主掃和被掃場景中廣泛存在。而螞蟻的定位在于蓬勃發展的支付寶平臺和生機勃勃的螞蟻生態系統，支撐這一平臺和系統的是持續創新能力、先進的技術、深刻的客戶洞察，以及與阿里巴巴的高度協同。
值得一提的是，除了在支付賽道外，螞蟻集團支付寶正式宣布升級為數字生活開放平臺，并多次改版“變身”。當時就有觀點認為，升級至數字生活平臺之后，支付寶平臺的商戶、用戶的行為，將進一步完善支付寶數據維度，此舉也或在數字生活領域加劇和美團的競爭。
路演上，有用戶再次提問，螞蟻集團數字生活領域賽道是否會和美團有正面沖突。
對此，胡曉明指出，面對未來的發展，螞蟻集團構建了3 3的核心戰略，即以數字支付、數字金融、數字生活為當前核心業務，未來以螞蟻鏈、全球化、商家服務作為發展方向，螞蟻希望構建一個普惠、綠色、可持續的科技開放平臺。
胡曉明進一步稱，在業務合作上支付寶為美團提供支付業務，螞蟻集團和美團不處在一個同競爭賽道，美團的競爭對手是餓了么。
03
消費貸利率多在14.6%以下
自最高法限定“4倍LPR”上限后，該規定是否對借唄及花唄利率造成影響，此話題迎來了螞蟻集團的首次公開回應。
黃浩稱，4倍LPR是關于民間借貸利率的規定，而螞蟻集團平臺所促成的貸款中98%來自于銀行等金融機構。另外，截至2020年6月，平臺上大多數消費貸款的年利率在14.6%以下。
同時，也有用戶直言道，螞蟻集團在微貸科技業務上面向消費者的分期費率較銀行高。螞蟻集團未來是否會將分期費率壓縮至銀行同等水平？是否會應用大數據進行差異性費率定價？螞蟻集團是否會面臨ABS發行監管要求，導致資本金占用更多，使得微貸業務失去競爭優勢？
對此，胡曉明回應道，螞蟻集團的花唄業務是面向年輕人和沒有信用卡的用戶所提供的信用服務，在業務提供過程中保持市場的持續領先包括費用的持續優先，并受到年輕人和市場的熱愛。未來，螞蟻集團對客戶分期定價會進行持續的優化升級，在持續監管下推進ABS的滾動發行，符合監管要求。
不過，業內有觀點認為，盡管最高法4倍LPR限定主要針對民間借貸，但仍會在獲客、運營和貸后等流程中對金融機構產生全面影響。
“如果4倍LPR的司法保護上限在未來被法院普遍適用于網絡小貸公司、商業銀行、消費金融公司等機構，那么螞蟻集團在未來勢必也需要調低自身自營貸款和導流服務等相關業務的收費上限。另一方面，也可能會有越來越多的商業銀行和其他金融機構更多的嘗試通過自主獲客、自主風控等方式進一步降低對于螞蟻集團等外部第三方科技平臺的依賴，從而使得螞蟻集團的收入受到一定程度的負面影響。”王蓬博直言道。
麻袋研究院高級研究員蘇筱芮則指出，螞蟻作為科技公司主要起到的作用是為金融機構“促成貸款”，小比例的自營金融業務并不會動搖螞蟻的根本。在4倍LPR的判決出現后，消費金融客群下沉的趨勢有所減緩，金融機構對優質客群爭搶的力度將會加大，馬太效應更加凸顯，這對擁有流量優勢和生態優勢的螞蟻而言反而會產生利好，或強化其在金融獲客渠道的話語權。
據介紹，截至2020年6月30日，螞蟻集團與超過350家金融機構就數字金融服務展開合作，包括約100家銀行、170家資產管理公司及90家保險機構，同時也與信托公司合作。平臺促成的貸款主要由金融機構合作方獨立發放。由螞蟻集團平臺促成的信貸余額中，由金融機構合作伙伴進行實際放款或已證券化的比例合計約為98%，由公司之子公司直接提供信貸服務的表內貸款占比約為2%。
與銀行等金融機構合作方式上，螞蟻主要為金融機構合作方提供一系列的技術服務，包括客戶觸達、智能商業決策、動態風險管理解決方案、創新的產品開發能力以及技術基礎架構。
主要流程為：當一個信貸用戶需要支用時，螞蟻的信用評估模型將進行實時快速的再評估，以確定該用戶是否符合貸款發放的要求，并告知相應的銀行合作方。滿足條件的客戶，信用額度即可被支用及發放。信用額度被使用或貸款發放之后，銀行合作方即將該筆貸款計入其資產負債表內。
針對經營能力，螞蟻集團稱，未來，除了包括中國經濟和監管環境在內的一般因素外，公司的經營業績還將受到消費者和商家規模及活躍度、與金融機構及其他合作伙伴創造價值的能力、不斷開發創新服務的能力、商業模式的經營規模效應、持續投入技術、人才及生態系統等多方面因素影響。后續，將通過數字金融科技平臺，持續鞏固公司與金融機構合作伙伴之間的合作。
螞蟻回應市場關切：
在未來與微信支付的方面，公司如何保持自身的競爭性？
螞蟻科技集團股份有限公司執行董事、首席執行官胡曉明：
您好，感謝對公司的關注。競爭是永恒的主題，支付寶16年來一致在競爭中成長。關于和其他支付公司的比較，我們具有以下特點和優勢：（1）蓬勃發展的支付寶平臺和螞蟻生態系統（2）通過不斷創新服務客戶（3）深厚的行業積累、卓越的客戶洞察和領先的技術（4）與金融機構合作共贏（5）與阿里巴巴集團的協同效應。這16年來支付寶持續以業務創新和科技創新作為核心競爭力并引領全球金融科技創新，盡管在行業內中有很多效仿者和追隨者，但螞蟻集團依舊保持持續的領先優勢。
請介紹螞蟻集團的控股股東和實際控制人情況？
中國國際金融股份有限公司投資銀行部董事總經理、保薦代表人徐慧芬：
您好，截至2020年10月22日，杭州君瀚直接持有公司29.8621%的股份，杭州君澳直接持有公司20.6556%的股份，兩者合計持有公司50.5177%的股份。杭州云鉑為杭州君瀚和杭州君澳的普通合伙人和執行事務合伙人，杭州君瀚和杭州君澳同受杭州云鉑控制，杭州君瀚及杭州君澳共同為公司控股股東。公司的實際控制人為馬云先生。
如何看待和傳統銀行的競合關系？在你們眼中，哪家傳統銀行對你們威脅最大？原因是什么？
螞蟻科技集團股份有限公司數字金融事業群總裁黃浩：
銀行本身不存在傳統或不傳統。作為已存在一百多年的全球性行業，銀行及金融業始終生機勃勃，不斷革新。螞蟻與銀行之間是深度合作共贏的戰略合作伙伴，合作領域包括支付、信貸、理財、存款等。螞蟻發揮技術優勢，與銀行的金融優勢相結合，以更高效率、更低成本觸達并服務于數億大眾消費者和數千萬小微企業。這是共同開拓的前景廣闊的增量市場，而不是銀行存量市場的再分配。
請問，監管部門開展了推進條碼支付互認互掃的相關工作，目前處于試點，此工作全面推開后，勢必會帶來新的競爭形勢，與微信支付的競爭會更加強烈，請問公司對此的看法和應對措施。
螞蟻科技集團股份有限公司數字金融事業群總裁黃浩：
數字支付是一個豐富而開放的生態，一碼通已經是其中重要的組成部分，在主掃和被掃場景廣泛存在。而螞蟻的定位在于蓬勃發展的支付寶平臺和生機勃勃的螞蟻生態系統，支撐這一平臺和系統的是持續創新能力、先進的技術、深刻的客戶洞察，以及與阿里巴巴的高度協同。
請問未來可能會有哪些因素影響公司的盈利（經營）能力或財務狀況？
螞蟻科技集團股份有限公司首席財務官韓歆毅：
您好，除了包括中國經濟和監管環境在內的一般因素外，公司的經營業績還受到以下具體因素的影響：1、消費者和商家規模及活躍度；2、與金融機構及其他合作伙伴創造價值的能力；3、不斷開發創新服務的能力；4、商業模式的經營規模效應；5、持續投入技術、人才及生態系統；6、全球化拓展及抓住新市場機遇的能力。
公司目前的估值已經非常高了，請問后續的業績能否支撐公司的市值繼續增長？
螞蟻科技集團股份有限公司首席財務官韓歆毅：
您好，公司在本次發行過程中，與境內外主流機構投資者進行了充分的交流，投資者普遍認可公司持續增長前景和長期投資價值，認為目前的定價水平合理。公司有信心在未來保持業績良好增長態勢。具體措施包括：公司持續推進產品與服務的創新，以吸引更多的用戶，提升用戶活躍度；不斷完善平臺能力，以使金融機構能夠更便捷的接入我們平臺，服務我們的用戶；用安全、可信的技術促進各參與方之間的互信；致力于推動生態系統的開放與透明；以及持續投資，完善數字基礎設施，讓生態系統的參與各方能夠享有更好的體驗。歡迎投資者關注公司的長遠可持續發展，與公司共同分享成長紅利。
您好！我是中國地質大學的大二學生，非常喜歡螞蟻森林。是森林能量每天喊我起床，已經種過胡楊、樟子松、華山松、沙棘、花棒、梭梭。我知道你們在全國找保護基地、找樹種。雖然我年紀不大，但已經跑過半馬，走過沙漠、戈壁、草原。希望可以加入螞蟻森林的護林大軍，請問怎樣可以擁有一個實習的機會？
螞蟻科技集團股份有限公司執行董事長井賢棟：
您好，感謝您對綠色發展的關注和責任擔當，我們非常喜歡您這樣的年輕人，我們也會持續開放出不同的實習機會，請您關注我們的公開實習招聘信息和時間。歡迎您有機會可以加入我們，我也想邀請您明年開春和我一起去種樹，不見不散。
公司在微貸科技業務上的面向消費者分期非費率比銀行高，這塊公司未來會將分期費率壓縮至銀行同等水平嗎？公司未來會應用大數據進行的差異性費率定價嗎？公司微貸業務基于Abs的滾動發型，未來公司會面臨這方面的監管要求，導致資本金占用更多，使得微貸業務失去競爭優勢嗎？
螞蟻科技集團股份有限公司執行董事、首席執行官胡曉明：
螞蟻集團的花唄業務是面向年輕人和沒有信用卡的用戶所提供的信用服務，在業務提供過程中持續保持市場的持續領先包括費用的持續優先，并受到年輕人和市場的熱愛。公司未來對客戶分期定價會進行持續的優化升級，以保持我們的核心競爭力。在ABS發行中我們保持和金融機構的合作共贏，并在持續監管下推進ABS的滾動發行，相關發行符合監管要求。
有研究機構將螞蟻定義為一家金融公司而非科技公司，螞蟻的科技力量除了紙面實力更多的體現在哪些方面？請秀一下肌肉。
螞蟻科技集團股份有限公司執行董事、首席執行官胡曉明：
您好，技術是公司成功的關鍵，也是公司普惠生態系統的基礎。公司為消費者和小微經營者構建了穩健且兼具可擴展性的數字基礎設施。通過業內先進的技術，公司在平臺上建立客戶信任，管理風險，并能持續不斷地創造新產品和服務。公司的核心技術能力包括人工智能、風險管理、安全、區塊鏈、計算及技術基礎設施等領域，這些能力全面貫穿公司的業務運營，安全高效地支持海量業務，服務超過十億消費者和數千萬小微經營者，并助力眾多合作伙伴高效地提供產品和服務。
螞蟻上市以后如果找代言人，是不是考慮坤坤蔡徐坤！！
螞蟻科技集團股份有限公司執行董事長井賢棟：
您好，感謝推薦。我們把每一位用戶、每一家商家都當作代言人，我們致力于為他們提供最好的服務，他們最需要的產品，幫助解決他們的難題。螞蟻一路走過來，非常感謝這些用戶對我們的支持、信任、包容和批評，我們希望陪伴用戶一起成長，謝謝！
記者丨岳品瑜 劉四紅
責任編輯：潘翹楚
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