專題：海通證券被罰 因沃得農機IPO過程中違規行為

　　藍鯨TMT

圖片來源：視覺中國

　　因在沃得農機IPO項目的保薦過程中未勤勉盡責，海通證券（600837.SH）及2位保薦代表人被證監會警示。這也是海通證券今年第二次因投行業務違規被罰，涉及的4個保薦項目均“一查就撤”。

　　藍鯨財經記者注意到，Wind數據顯示，海通證券今年共有123個保薦項目（含聯席保薦），其中主動撤回20個，被否1個，撤否率為16.26%，將近去年同期的2倍，撤否率在頭部券商中排名居前。

　　因沃得農機IPO保薦過程中未勤勉盡責被警示

　　日前，證監會發布公告，對海通證券以及2位保薦代表人采取出具警示函監管措施的決定。

　　經查，海通證券以及兩位保薦代表人陳城、景煬在沃得農機IPO項目保薦過程中，存在“未及時向深圳證券交易所報告和披露發行人實際控制人股份凍結情況，未發現發行人會計基礎薄弱、內部控制不完善、資金拆借信息披露不完整等情況，未經中國證監會或者深圳證券交易所同意改動招股說明書”等多項問題。

　　證監會表示，上述行為違反《證券發行上市保薦業務管理辦法》（下稱《保薦辦法》）第五條的規定。按照《保薦辦法》第六十五條的規定，決定對海通證券以及保薦代表人陳城、景煬采取出具警示函的監督管理措施。

　　同日，沃得農機也因未及時向深交所報告和披露實際控制人股份凍結情況等違規情形，收到證監會的警示函。

　　沃得農機的上市之路十分漫長，自2020年12月披露招股書沖刺創業板開始，海通證券便一直“陪伴”在側。2023年1月，證監會對沃得農機進行現場檢查后提出多項問題，直指其疑似存在申請補貼、虛增收入或虛構交易等問題，沃得農機在長達九個月的時間內未給出答復。

　　10月25日，因海通證券提交申請主動要求撤回申請文件，證監會根據相關規定，決定終止了沃得農機發行注冊程序。

　　終止通知書顯示，證監會在審閱沃得農機首次公開發行股票并在創業板上市注冊申請文件的過程中，沃得農機保薦機構海通證券提交了《關于撤回江蘇沃得農業機械股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市申請文件的申請》，主動要求撤回注冊申請文件。證監會決定終止沃得農機發行注冊程序。自此，沃得農機近3年的IPO之路落下帷幕。

　　值得關注的是，沃得農機在上市過程中，60億元的預計融資額讓其數次成為創業板最大的在審IPO項目。

　　年內主動撤回IPO保薦項目達20家

　　這并非海通證券年內首次領投行業務罰單。

　　今年6月，海通證券因在惠強新材、明峰醫療、治臻股份3個項目中保薦核查工作履職盡責不到位、保薦業務內部質量控制存在薄弱環節，被上交所予以監管警示，并被要求進行書面整改以及內部追責。

　　上交所提到，發行上市審核期間，在對上述3個項目發出《保薦業務現場督導通知書》后，實施現場督導前，海通證券均撤銷了項目保薦，一定程度上反映出對發行人經營狀況及其面臨風險和問題的相關盡職調查工作不夠充分，項目申報準備工作不夠扎實。

　　事實上，作為頭部投行，海通證券年內頻頻在相關保薦項目的執業過程中“栽跟頭”。Wind數據顯示，海通證券今年共有123個保薦項目（含聯席保薦），截至11月10日，已有21個IPO保薦項目折戟，其中1個被否，20個為其主動撤回，撤否率高達16.26%，是去年同期的2倍。而海通證券主動撤回的項目中，多個項目是在抽中現場檢查、督導后撤回。

　　例如，從遞交IPO材料到撤回申請僅30余天的浙江羊絨世家服飾股份有限公司（下稱“羊絨世家”）。今年1月6日，羊絨世家向深交所遞交了IPO申報稿，保薦機構為海通證券。遞交申報稿當日，羊絨世家就被監管機構抽中了現場檢查。一個月之后，羊絨世家撤回IPO申請的消息傳出。由于撤回的速度過快，羊絨世家都未能進入問詢階段。

　　有業內人士表示，“一查即撤”背后，或許是“帶病闖關”的企業僥幸心理作祟。但背后也反映出部分保薦機構在執業時可能存在把關不嚴，執業質量有待提高的問題。

　　IPO中介環節的利益鏈是導致這些問題出現的主要原因之一，監管部門也一再強調保薦機構應盡“看門人”責任。今年以來，證監會采取了一系列措施來加強IPO監管，并一再釋放對投行IPO項目“一查就撤”“帶病闖關”等突出問題的強力監管態度。日前，證監會就通報了對8家券商投行內控及廉潔從業現場檢查的情況，并點名了7家被處罰的券商。

　　證監會表示，下一步將圍繞推動全面實行注冊制走深走實，以機構監管轉型為契機，堅持從嚴監管，常態化開展投行內控現場檢查，緊盯“一查就撤”“帶病闖關”等突出問題，綜合運用資格罰、經濟罰等手段，督促證券公司持續提升執業質量、專業能力和內控水平，真正發揮“看門人”功能作用。