來源：雷帝觸網

雷帝網樂天 2月13日報道

高瓴日前在美國證券交易委員會（SEC）公布了2020年四季度末的美股持倉情況。數據顯示，高瓴在美股市場持有95家公司的股票，總市值為125億美元，中概股依然占據強勢地位，醫藥醫療、硬科技、云計算、消費仍舊是重點投資行業。

高瓴四季度13F數據顯示，中概股是其最重要投資布局，包括2020年四季度上市的完美日記、名創優品等高瓴一級市場投資的項目也出現在高瓴四季度持倉名單上。

高瓴持有的95家公司中，從數量來看中概股占比近30%；從持有市值來看，中概股占比超60%，拼多多、百濟神州、京東、愛奇藝、泰邦生物、嗶哩嗶哩等一直是高瓴長期重倉持有的公司。

在高瓴的持倉組合中，生物科技、醫療制藥企業一直都是重點。高瓴的95個持有公司中，醫藥醫療領域的企業超過了一半。

在高瓴四季度新進與增持的28家企業中，15家都是生物制藥領域的企業。其中，高瓴連續投資了8次的百濟神州，多個季度位列前五大重倉股。

在此次四季度持倉數據中，百濟神州的持有市值繼續排在第2位。

減持蔚來理想?從新能源市場套現

截至2020年四季度末，高瓴持有萬國數據314萬股，市值排在高瓴美股持倉的第12位。同樣，專注于數據倉庫云服務的Snowflake在四季度也是高瓴的重要配置。

此外，高瓴在四季度增持SEA和Salesforce兩家公司，其中Salesforce在高瓴美股持倉中排在第16位。Salesforce作為CRM行業的服務提供商，旨在為企業提供擁有易用性、集成度、效率和可見性更高的CRM軟件。

四季度，高瓴對小鵬汽車、蔚來、理想汽車進行調倉。四季度新能源車經歷階段性高漲，截止到2020年12月31日，理想汽車、小鵬汽車、蔚來三家公司的股價相對于三季度末，漲幅分別高達66%、113%和130%。考慮到高瓴PE階段就投資了小鵬汽車，在IPO發行時就認購了理想汽車，此次調倉給高瓴帶來的收益預計可觀。

高瓴在2020年第四季度對蔚來汽車ADR減持241萬份，對Zoom減持203萬股，對理想汽車ADR減持167萬份。

高瓴在新能源板塊上，重注投資了A股的隆基股份、通威股份、寧德時代、恩捷股份和港股的信義能源等光伏和鋰電企業。

在新能源產業鏈上，光伏和鋰電是新能源的“左膀右臂”，印證出高瓴在這一領域的重倉邏輯未改變，并且持續看好新能源產業鏈上、中游的新材料和電池等領域。

在大消費供給側持續發力

大消費是高瓴另一個重要投資方向，除了完美日記、名創優品之外，高瓴在四季度還持有多家知名食品、飲料、餐飲公司。在A股和港股，高瓴的消費投資版圖中還包含藍月亮、良品鋪子、公牛等重要企業。

后疫情時代，消費復蘇與重啟成為經濟發展的重中之重。

高瓴消費投資，涵蓋從新興品牌，到消費新模式，及傳統消費業態的迭代，基本是沿著消費供給側的邏輯，看好雙循環格局下國內持續孕育和釋放的新興消費潛力，押注國人對美好生活的向往。

截至2020年末，高瓴美股持倉從2019年末的54家公司增長到95家公司，重倉中國、重倉生物醫藥、重倉硬科技仍然是其三大主線。

高瓴創始人張磊今年1月在亞洲金融論壇中明確表示，后疫情時代，醫療產業仍將是高瓴未來重點發力的對象，云科技、企業服務也是未來的投資方向。

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