證券時(shí)報(bào) 阮潤生

　　根據(jù)紫光集團(tuán)破產(chǎn)重整事項(xiàng)法律程序的要求，紫光集團(tuán)重整戰(zhàn)略投資方智路建廣聯(lián)合體，投入重整用于清償紫光集團(tuán)原巨額債務(wù)的投資款600億元已到位。這標(biāo)志著，紫光集團(tuán)重整進(jìn)入實(shí)質(zhì)交割。

　　據(jù)接近戰(zhàn)投方智路建廣聯(lián)合體人士向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，隨著重整資金到位，紫光集團(tuán)步入正式交割程序，后續(xù)戰(zhàn)投方將會更深入介入集團(tuán)以及下屬企業(yè)的管理工作；具體交割進(jìn)度將視行政審批進(jìn)度決定。

　　作為紫光集團(tuán)旗下核心半導(dǎo)體資產(chǎn)，紫光展銳近期出現(xiàn)高層變動(dòng)：吳勝武接替趙偉國擔(dān)任紫光展銳法定代表人、董事長；楚慶也將不再擔(dān)任公司首席執(zhí)行官職務(wù)；由任奇?zhèn)ゴ砉臼紫瘓?zhí)行官。從人員背景來看，吳勝武和任奇?zhèn)ゾ鶃碜宰瞎庀担潜敬蔚膽?zhàn)投方智路建廣聯(lián)合體。

　　就紫光展銳現(xiàn)任高管是否屬于“臨時(shí)班底”，前述人士向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，展銳新任管理層不是臨時(shí)聘任，戰(zhàn)投方希望展銳在內(nèi)的紫光集團(tuán)下屬企業(yè)能保持長期穩(wěn)定，留人留心；另外，戰(zhàn)投方也希望推動(dòng)紫光旗下優(yōu)質(zhì)標(biāo)的能夠上市，暫時(shí)沒有具體時(shí)間表。

　　資料顯示，2021年7月，負(fù)債2000多億的紫光集團(tuán)被債權(quán)人申請進(jìn)入破產(chǎn)重整程序；2021年12月10日，紫光集團(tuán)管理人對外正式公告，經(jīng)過多輪競標(biāo)，智路資本和建廣資產(chǎn)聯(lián)合作為破產(chǎn)重整的戰(zhàn)略投資者。

　　2022年1月17日，北京一中院向紫光集團(tuán)送達(dá)《民事裁定書》，裁定批準(zhǔn)紫光集團(tuán)有限公司等七家企業(yè)實(shí)質(zhì)合并重整計(jì)劃，并終止紫光集團(tuán)有限公司重整程序。紫光集團(tuán)重整正式進(jìn)入實(shí)施階段。作為方案的重要組成，戰(zhàn)投方與債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，600億元人民幣投資款在2022年3月31日到位。

　　據(jù)介紹，本次戰(zhàn)投款融資經(jīng)歷中國傳統(tǒng)春節(jié)假期、北京冬季奧運(yùn)會舉辦、全國“疫情”防控形勢吃緊，以及在外部局勢動(dòng)蕩而帶來的普遍投資趨于保守的背景下，戰(zhàn)投方智路建廣聯(lián)合體在重整程序規(guī)定時(shí)間內(nèi)，實(shí)現(xiàn)投資款的全部到位。

　　另外，自北京一中院對紫光重整計(jì)劃的裁定書下達(dá)后，戰(zhàn)投方開始參與管理，在管理人和戰(zhàn)投方的共同努力下，進(jìn)入重整狀態(tài)的紫光集團(tuán)及下屬企業(yè)整體運(yùn)營穩(wěn)中有進(jìn)，紫光國芯、紫光國微、紫光股份、紫光展銳等半導(dǎo)體及云網(wǎng)產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭或重要企業(yè)，按照既定的計(jì)劃有序推進(jìn)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各項(xiàng)工作。

　　智路建廣聯(lián)合體將發(fā)揮“控股型科技投資、戰(zhàn)略型產(chǎn)業(yè)運(yùn)營”的雙輪驅(qū)動(dòng)優(yōu)勢，深度參與紫光集團(tuán)的發(fā)展和戰(zhàn)略制定，特別是補(bǔ)齊紫光集團(tuán)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的短板，緊跟全球半導(dǎo)體科技與市場發(fā)展趨勢，注重發(fā)揮既有人才的主觀能動(dòng)性，加強(qiáng)自主技術(shù)研發(fā)力度，推進(jìn)產(chǎn)品的優(yōu)化和迭代，大力提升企業(yè)業(yè)績，創(chuàng)造價(jià)值，為員工、客戶、為合作伙伴獲得更多財(cái)務(wù)回報(bào)。

　　援引業(yè)界資深人士分析，智路建廣聯(lián)合體在半導(dǎo)體、汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域已建構(gòu)起的上下游產(chǎn)業(yè)鏈資源，可與紫光形成全產(chǎn)業(yè)鏈互補(bǔ)，會為紫光集團(tuán)的發(fā)展開拓出更廣闊的空間，有望賦能紫光集團(tuán)成長為全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體、云網(wǎng)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。

　　從上市公司來看，2021年紫光系相關(guān)業(yè)務(wù)運(yùn)營并未受到紫光集團(tuán)重整影響。

　　紫光集團(tuán)云網(wǎng)業(yè)務(wù)方面，紫光股份去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入676.38億元，歸母凈利潤21.48億元，同比增長18.51%。其中，核心子公司新華三實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入443.51億元，同比增長20.52%；實(shí)現(xiàn)凈利潤34.34億元，同比增長22.24%。

　　據(jù)公司高管介紹，在以太網(wǎng)交換機(jī)、中國企業(yè)網(wǎng)路由器、中國X86服務(wù)器、中國存儲市場份額均有提高，市場份額前二；中國Non-X86服務(wù)器市場份額躍升第一；中國企業(yè)級WLAN、中國刀片服務(wù)器市場份額連續(xù)多年穩(wěn)居市場第一。

　　在特種芯片業(yè)務(wù)領(lǐng)域，紫光國芯預(yù)計(jì)去年盈利同比增長1.36至1.6倍，有望實(shí)現(xiàn)19億元–21億元。

　　另外，擬申報(bào)上市的紫光展銳也首次主動(dòng)披露了業(yè)績，2021年?duì)I收將破百億大關(guān)，實(shí)現(xiàn)117億元，同比增長78%。