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　　文 楊皖玉 趙若帆 

　　11月15日，半導體板塊大漲6.87%，漲幅位列當日第一。明星基金經理蔡嵩松所管理的諾安成長混合當日凈值上漲近6.5%。

　　10月中旬以來，半導體板塊持續反彈，多只行業主題基金凈值也隨之大漲。此外，不少頂流基金經理也已出手“抄底”，看好半導體后市機遇。

　　半導體主題基金大漲回血

　　近期滬指站穩3000點，A股板塊輪番上漲。Wind數據顯示，11月15日，申萬半導體指數大漲6.87%，漲幅位列當日第一。

　　從個股來看，11月15日，聚辰股份、韋爾股份、兆易創新、思瑞浦等多只個股漲停，卓勝微、圣邦股份等個股漲幅在15%左右。

　　重倉半導體的基金經理蔡嵩松收益頗豐。Wind數據顯示，11月15日，蔡嵩松管理的諾安成長混合凈值增長率達6.49%。該基金前十大重倉股全部收漲，4只個股漲幅超10%。其中，韋爾股份、兆易創新漲停封板；卓勝微大漲15.44%；圣邦股份大漲14.47%；北京君正上漲9.84%；三安光電、北方華創均漲超5%；中微公司、滬硅產業-U。在天天基金網的諾安成長混合討論區，有基民發帖稱“蔡經理回歸”“蔡經理，加油”。

　　值得一提的是，其他重倉半導體的基金同樣大漲，當天有的產品漲幅甚至超越諾安成長混合。Wind數據顯示，11月15日，華夏半導體龍頭混合發起式C、A凈值增長率分別為8.78%、8.77%；緊隨其后的是光大保德信產業新動力（維權）混合、招商優勢企業混合，凈值增長率均超7.7%；與蔡嵩松風格類似的泰信基金基金經理董季周所管的泰信中小盤精選、泰信鑫選混合C、A，凈值增長率分別達7.17%、6.94%、6.91%。

　　10月中旬以來，半導體板塊強勢反彈。Wind數據顯示，10月12日至11月15日，申萬半導體指數累計上漲近23%。其中，卓勝微、聚辰股份自10月12日至11月15日累計漲超50%、95%；韋爾股份、兆易創新自10月31日至11月15日分別累計上漲近24%、23%；

　　受半導體板塊大漲帶動，半導體行業主題基金凈值也大幅上漲。Wind數據顯示，10月12日至11月15日，746只半導體行業主題基金（不同份額分開計算）中，有677只獲得正收益，249只漲幅超10%。

　　具體來看，萬家科技創新混合A為區間凈值漲幅最高的主題基金，區間凈值漲幅達32.87%。截至三季度末，該基金前十大重倉股中共有4只半導體個股，分別為思瑞浦、圣邦股份、中微公司、兆易創新。此外，蔡嵩松管理的諾安成長混合區間凈值漲超21%。

　　頂流“抄底”半導體

　　部分公募基金也在三季度出手“抄底”半導體。

　　三季度末，北方華創新進入興證全球基金明星基金經理謝治宇管理的興全趨勢投資混合（LOF）前十大重倉股，為第二大重倉股，該基金期末持有616萬股。與二季度末相比，該基金分別增持紫光國微144.27萬股、聯創電子1185.56萬股。謝治宇在三季報中表示，半導體設備等補短板的成長性行業是未來市場最為確定方向之一，從中長期來看，將持續受益。

　　此外，廣發基金明星基金經理劉格菘所管理的多只產品也大舉出手抄底半導體個股。例如，三季度末，天合光能分別被廣發科技先鋒混合、廣發行業嚴選三年持有增持652.02萬股、749.30萬股。

　　對于半導體后市，不少基金經理表示，板塊將迎來修復上升期。創金合信基金劉揚表示，當下最看好半導體設備與零部件等投資機會。當下半導體行業接近底部區域。今年年底至明年上半年全球半導體庫存周期預計將陸續見底，明年半導體總體行情大概率會好轉，屆時將出現更多值得投資的細分領域。

　　金信基金孔學兵表示，半導體行業中自主自強和優秀公司市場份額提升帶來長期投資機會，將是投資的重點方向之一。如晶圓制造前道等環節，技術門檻高，市場價值量大，未來的增長具備較高可靠性和持續性。

　　中歐基金劉偉偉表示，半導體行業現處于全球景氣周期下行的終端，全球半導體景氣周期可能會在明年三季度見底。因此半導體行業將在明年上半年迎來底部布局的良機。

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責任編輯：王涵