8月1日起投資者須書面簽署《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》

　　□本報(bào)記者 周松林 吳銘

　　自2007年8月1日起，首次買入權(quán)證的投資者，在開通權(quán)證交易前必須到開戶營業(yè)部書面簽署《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，未書面簽署《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的客戶，將不能進(jìn)行權(quán)證買入交易。

　　為控制權(quán)證交易風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場公平秩序，滬深交易所日前向各會(huì)員單位發(fā)布了《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》簽署有關(guān)事項(xiàng)的通知再次重申，會(huì)員單位必須與首次參與權(quán)證交易的投資者書面簽署《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。

　　滬深交易所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說，近期在某些權(quán)證交易中出現(xiàn)的非理性投資行為顯示，一些投資者不了解產(chǎn)品特性，不熟悉交易規(guī)則，投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。另有個(gè)別投資者無視市場交易規(guī)則，通過大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、頻繁回轉(zhuǎn)申報(bào)等導(dǎo)致權(quán)證交易價(jià)格明顯異常。這些問題反映出部分會(huì)員對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育工作沒有完全落到實(shí)處，對(duì)客戶交易行為的管理比較薄弱。

　　滬深交易所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次通知規(guī)定投資者買入權(quán)證前，必須當(dāng)面到開戶營業(yè)部書面簽訂《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，停止一些非現(xiàn)場的簽署方式，主要是為了避免簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書走過場，讓風(fēng)險(xiǎn)揭示書和投資者教育等相關(guān)措施能夠真正起到警示風(fēng)險(xiǎn)的作用。各會(huì)員必須按規(guī)定向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示權(quán)證交易的高風(fēng)險(xiǎn)性，切實(shí)引導(dǎo)、提醒投資者重視并控制權(quán)證交易風(fēng)險(xiǎn)。投資者一旦簽訂《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，就表明投資者了解權(quán)證投資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)自己的交易及相關(guān)行為承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。因此，投資者和券商都應(yīng)當(dāng)對(duì)此引起足夠的重視。

　　在近期幾個(gè)到期實(shí)際價(jià)值為零的權(quán)證交易中，有些投資者依然大量買入并持有，很多是因?yàn)閷?duì)權(quán)證的基本常識(shí)不了解因而造成損失。因此，投資者教育工作還需要會(huì)員單位進(jìn)一步加強(qiáng)。會(huì)員單位和所屬營業(yè)部應(yīng)當(dāng)多組織一些通俗易懂的宣傳材料，通過各種有效方式持續(xù)向客戶解讀權(quán)證投資的風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)的法規(guī)和交易規(guī)則，在權(quán)證到期和交易風(fēng)險(xiǎn)加大時(shí)還應(yīng)當(dāng)通過張貼、電話提醒、電子郵件、手機(jī)短信、傳真等多種方式，及時(shí)告知客戶，并同時(shí)在公司網(wǎng)站首頁、網(wǎng)上行情系統(tǒng)、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、電話委托系統(tǒng)等發(fā)布相關(guān)提示，切實(shí)做好客戶服務(wù)工作。此外，會(huì)員還應(yīng)對(duì)客戶交易行為實(shí)施有效監(jiān)督，對(duì)發(fā)現(xiàn)的涉嫌違規(guī)行為應(yīng)當(dāng)及時(shí)制止。

　　近年來，滬深交易所已采取盤中臨時(shí)停牌等警示性停牌措施；在調(diào)查分析基礎(chǔ)上建立了監(jiān)管關(guān)注賬戶名單以重點(diǎn)跟蹤監(jiān)控，并要求相關(guān)券商加強(qiáng)客戶管理、配合監(jiān)管；針對(duì)個(gè)別異常交易的大戶，交易所還先后采取了書面警示、限制賬戶交易、上報(bào)證監(jiān)會(huì)稽查等監(jiān)管措施。 

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    關(guān)于再次重申簽署《權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)揭示書》有關(guān)事項(xiàng)的通知

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