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　　阿爾法工場研究院

　　作者 | 陳俊宏 徐超來源 | 鋒靂

　　導(dǎo)語：從2021年大批元老轉(zhuǎn)投飛利浦空調(diào)，到今年格力向飛利浦空調(diào)啟動經(jīng)銷商二選一戰(zhàn)爭，格力與飛利浦的戰(zhàn)火正在走向高潮。

　　近日全國多地氣溫突破40度，空調(diào)銷售進入黃金時段。

　　而空調(diào)行業(yè)霸主格力電器（000651.SZ）與一家新競爭對手的火拼突然走向白熱化。

　　據(jù)了解，多名飛利浦空調(diào)經(jīng)銷商都收到了來自格力電器的施壓，格力電器要求經(jīng)銷商在格力空調(diào)和飛利浦空調(diào)之間二選一。

　　2021年三季度，格力電器的大股東高瓴以近340億元人民幣的代價收購了飛利浦的家用電器業(yè)務(wù)。其中涵蓋了廚房、咖啡、服裝護理和家用護理電器領(lǐng)域，產(chǎn)品包括全自動濃縮咖啡機、空氣凈化器和真空吸塵器等。

　　高瓴唯獨沒拿下飛利浦空調(diào)。

　　二選一戰(zhàn)火再起

　　“這幾天格力電器總裁助理李剛飛在全國拜訪，從珠海派人要求格力電器在全國各省的經(jīng)銷公司嚴查，格力的經(jīng)銷商必須關(guān)掉飛利浦空調(diào)的代理。不關(guān)，就不讓銷售格力電器的。”一家格力電器的經(jīng)銷商表示。

　　近日，一份格力內(nèi)部會議文件視頻流出，安徽盛世欣興格力貿(mào)易有限公司總經(jīng)理汪曉兵在一次內(nèi)部會議上表示，禁止格力的一些經(jīng)銷商既銷售格力，還銷售飛某浦的空調(diào)，“這在我們這里是絕對不允許的，家屬分開銷售也不行。”

　　綜合國內(nèi)空調(diào)領(lǐng)域的幾個競爭激烈的品牌來看，汪曉兵所指的飛某浦實際為飛利浦空調(diào)。上述經(jīng)銷商表示。

　　2021年底，一張格力舊部在珠海為格力電器前董事長朱江洪慶祝生日的照片被公開。

　　據(jù)第一財經(jīng)報道，照片中，朱江洪左右兩邊分別站著徐自發(fā)和黃輝，黃輝身邊是胡文豐，去年辭職的原格力電器董事、副總裁兼董秘望靖東也在一起。

　　黃輝、胡文豐當(dāng)時均已在飛利浦任職。黃輝為飛利浦空調(diào)中國運營總部董事長，全面負責(zé)研發(fā)及大小事務(wù)。胡文豐作為格力電器原總裁助理，擔(dān)任飛利浦空調(diào)中國運營總部總裁。

　　其中黃輝在格力已工作近30年，離職前的職務(wù)，是上市公司格力電器董事、執(zhí)行總裁，作為原格力的二號人物，一度被市場看作是董明珠的接班人。在格力的董監(jiān)高中，他持有的格力股票數(shù)量僅次于董事長董明珠。

　　2021年7月，浙江大學(xué)女學(xué)生孟羽童在一檔職場類節(jié)目中獲得董明珠的賞識，最終由實習(xí)生轉(zhuǎn)正成為董明珠的秘書。

　　所以，董明珠原來的秘書去哪了？

　　據(jù)時代周報報道，2021年，董明珠原來的秘書劉乙蓉也加入了飛利浦空調(diào)，擔(dān)任市場部部長。

　　2021年底左右，“飛利浦空調(diào)中國運營總部的團隊成員為170余人，約八成曾在格力電器任職。”

　　飛利浦空調(diào)？是從哪里突然蹦出來的？

　　飛利浦空調(diào)背后是誰？

　　今年6月24日，格力電器的一份公告，透露出了一場劇震。

　　當(dāng)天晚上格力電器公告稱，公司第三大股東京海互聯(lián)網(wǎng)科技發(fā)展有限公司（以下簡稱“京海互聯(lián)”）通過大宗交易方式，減持1.10億股，占格力電器總股本的1.86%，此次京海互聯(lián)套現(xiàn)或超過35億元。

　　格力第一大股東高瓴通過珠海明駿合伙持有9.02億股，實際第二大股東就是京海互聯(lián)，持有4.93億股。而董明珠本人持有約4448萬股。

　　所以京海互聯(lián)的1.1億股減持，不僅金額巨大，在京海互聯(lián)的自己手中占比也超過了20%。這意味著京海互聯(lián)在格力的持股態(tài)度發(fā)生了劇變。而這種態(tài)度未來對格力的影響注定深遠。

　　京海互聯(lián)背后站著格力電器各地區(qū)的經(jīng)銷商大佬。工商資料顯示，京海成立于2006年。

　　據(jù)格力電器2007年公告，當(dāng)年4月，格力集團與京海簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將部分格力電器股份轉(zhuǎn)讓給對方，轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量占已發(fā)行總股份的10%。到減持前，京海互聯(lián)持股格力電器8.20%。

　　京海由格力電器各大省級經(jīng)銷商共同持股。穿透股權(quán)之后，這些持股人包括河北省經(jīng)銷商徐自發(fā)、重慶市經(jīng)銷商周真華、河南省經(jīng)銷商郭書戰(zhàn)、浙江省經(jīng)銷商張軍督等。

　　據(jù)第一財經(jīng)報道，目前飛利浦空調(diào)中國運營總部背后的投資人，疑似是格力空調(diào)原河北代理商徐自發(fā)。

　　而徐自發(fā)關(guān)聯(lián)公司作為第一大股東，在京海互聯(lián)中占有28%的股份。按照一季度末京海互聯(lián)持有的4.93億股格力，28%對應(yīng)的股份約為1.38億股。

　　從2021年大批元老轉(zhuǎn)投飛利浦空調(diào)，到今年格力向飛利浦空調(diào)啟動經(jīng)銷商二選一戰(zhàn)爭，再到京海互聯(lián)減持格力套現(xiàn)超30億。

　　格力與飛利浦的戰(zhàn)火正在走向高潮。

　　格力的新戰(zhàn)局：三國殺

　　2019年12月，高瓴旗下的珠海明駿合伙企業(yè)通過杠桿借貸，參與格力電器混改，從格力集團拿下9.02億股，成為占格力電器總股本超15%的第一大股東。

　　此前長達半年的股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，一直沒見到京海互聯(lián)與背后格力經(jīng)銷商們的身影。

　　飛利浦創(chuàng)立于1891年，總部位于荷蘭，至今已有130年的發(fā)展歷史，2020年整體營收195億歐元。2019年3月，飛利浦空調(diào)才開始進入中國市場。

　　而在高瓴收購飛利浦小家電的差不多同一時間，一家南京智浦公司獲得了飛利浦公司的授權(quán)，負責(zé)負責(zé)飛利浦空調(diào)在國內(nèi)的生產(chǎn)、研發(fā)、銷售、客服等事宜。

　　南京智浦成立于2019年12月。沒錯，正是高瓴參與格力股權(quán)改制完成的那個月。或許后來的一系列變化，從那時起就已開始播下了種子。

　　不過，相比年銷售額數(shù)千億元的格力電器，飛利浦目前國內(nèi)空調(diào)業(yè)務(wù)仍處于起步發(fā)展階段，市場占有率、銷售額現(xiàn)在都遠非格力電器的同一個量級。

　　而在飛利浦空調(diào)背后，是否還有其它原格力經(jīng)銷商股東參與？

　　從京海互聯(lián)的減持格力或可看到答案：28%股份，顯然達不到控股和左右京海互聯(lián)決策的地步。所以超過1.1億股的減持，或是格力經(jīng)銷商們的群體決策行為。

　　在此背后，格力電器這幾年的渠道改革影響深遠。

　　從銷售費用來看，格力電器2014年銷售費用為288.9億元，而在2021年銷售費用僅為115.82億元，規(guī)模銳減了172億元。

　　隨著格力銷售渠道改革，加強線上銷售，部分經(jīng)銷商的利益受到了影響。

　　在大批公司元老和大經(jīng)銷商轉(zhuǎn)向飛利浦空調(diào)的背后，這幾年格力的銷售團隊也一直在發(fā)生巨變，不少人投向了格力最大的競爭對手美的。

　　2020年8月，原山東格力的銷售總監(jiān)苗培遠高調(diào)成立山東盛美卓越電器銷售公司。3個月后，河南銷售公司的部分主力也轉(zhuǎn)投了對手美的。

　　原河南格力中央空調(diào)銷售總經(jīng)理郭華鋒已經(jīng)加盟了環(huán)洲機電，一同加盟的還有原河南格力中央空調(diào)豫北銷售部部長邢麗敏等人。

　　格力電器原山東公司的老總段秀峰，也是原格力電器監(jiān)事，如今已經(jīng)代理了美的、奧克斯等品牌。

　　作為格力的老對手，美的2021年營業(yè)收入更是突破3000億大關(guān)，達到了3417.51億元，營收規(guī)模快超過格力的1倍。

　　但砍下巨額銷售費用之后的格力，盡管營收增長相對趨緩，2021年營收1896.54億元剛超過美的營收的50%。今年一季度營收355.35億元，才達到美的營收的三分之一。

　　但格力電器的凈利潤率長期保持在10%以上。而美的凈利潤率始終不到10%。由此顯示出，格力的盈利能力依然強勁。

　　在競爭已經(jīng)高度激化的國內(nèi)空調(diào)市場，新崛起的飛利浦空調(diào)，究竟能翻起多大的浪花？目前尚是未知之?dāng)?shù)。

　　而高瓴未來，是否會把手中的飛利浦小家電業(yè)務(wù)，整合進格力電器，也令廣大投資者對格力的公司質(zhì)地依然還充滿幻想。

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責(zé)任編輯：常福強