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進入2022年年報預披露密集期，多只業績預增股迎來大漲，多家重倉的機構也因此收獲頗豐。
或是嗅到了“賺錢”契機，以公募、外資等為代表的主力資金開啟了“搶購”模式，尤其是外資，進入2023年以來，9個交易日的“抄底”資金就超過了2022年全年的七成。
日賺1.7億！茅臺暫時摘得“盈利王”桂冠
這兩個“神秘資金”或也賺得盆滿缽滿
據統計，截至1月13日收盤（下同），A股共有231家公司披露了2022年業績預告，從預告凈利潤同比增長上限來看，共有184家公司業績實現了正增長，占比79.65%，基本保持了“靚女先嫁”的傳統。其中，從預告凈利潤來看，貴州茅臺的盈利規模最高為626億元左右，同比增長19.33%左右（見表1）。
隨著貴州茅臺業績預增喜人，多家券商也紛紛展現出看多態度。如中信證券認為，此次貴州茅臺超額完成了年度目標，在2023年穩健增長可期。
在業績實現高增長之后，貴州茅臺在二級市場也受到了投資者的追捧。如在2022年全年累計下跌近14%的前提下，在2022年12月30日披露生產經營情況后，貴州茅臺的股價隨即出現大幅上漲，其中僅在2023年1月5日即上漲4.41%。截至目前，貴州茅臺報1887.00元/股，區間累計漲幅達9.77%。
實際上，在本輪大漲之前，受益于業績復蘇的預期，貴州茅臺已經進入了上行通道。截至目前，貴州茅臺已收復了2022年的大部分“失地”，尤其相比2022年三季度末，貴州茅臺已累計收漲約2%（見圖1）。這意味著，在當時已重倉貴州茅臺的投資者或已開始扭虧為盈。
據悉，在2022年三季度末時，貴州茅臺的前十大流通股股東中除了茅臺集團、外資、國家隊和部分指數型基金外，還有兩只“神秘”的私募基金——金匯榮盛三號私募證券投資基金和瑞豐匯邦三號私募證券投資基金（以下分別簡稱“金匯榮盛三號”和“瑞豐匯邦三號”）。結合期末的持倉市值測算，其目前的浮盈可能已分別達2.89億元和2.47億元。
但從金匯榮盛三號和瑞豐匯邦三號歷史持倉情況來看，其浮盈規模或遠不止于此。
金匯榮盛三號和瑞豐匯邦三號分別是2019年二季度末和2018年四季度末新進入貴州茅臺前十大流通股股東名單的。在這之后，這兩只基金除了在少數幾個季度持股不動外，大部分時間都在高度一致的“買買買”。
進一步梳理來看，這兩只基金持股不動的時間節點都是貴州茅臺正處于相對高位，如在2020年四季度末至2021年一季度末，這兩只基金均保持持股不動，而貴州茅臺股價在此期間曾一度達到2543.18元/股的歷史高點。其加倉貴州茅臺的時間節點則是其處于相對低位區間，如在2022年二季度末和三季度末，這兩只基金均進行了連續加倉，而貴州茅臺的最低價曾降至1788.23元/股。
在2022年四季度，貴州茅臺突破了二、三季度的低點，不排除金匯榮盛三號和瑞豐匯邦三號在此期間再度進行加倉操作。也就是說，這兩只基金的浮盈規模可能會更高。
外資2023年已“抄底”640億
茅臺“獲配”第三、“鋰電茅”排第一
貴州茅臺市場表現亮眼，與外資關聯度較高。
據統計，2023年以來，以北上資金為代表的外資開啟了“買買買”模式，累計凈流入A股640.15億元，直追2022年全年900.20億元的水平。按照北上資金前十大活躍個股梳理，在這9個交易日共有42只個股上榜，其中貴州茅臺被累計凈流入的金額居前達47.70億元，在所有上市公司中排名第三。此外，排名第一的是寧德時代，排名第二的是中國平安，在此背景下，這兩家公司股價2023年以來均有10%以上的漲幅。
值得一提的是，從盈利規模來看，寧德時代也是僅排在貴州茅臺之后的公司。據寧德時代公告，公司的預告凈利潤上限高達315.00億元，同比增長達97.72%。對此，寧德時代表示，這主要是因為作為全球領先的新能源創新科技公司，公司受益于國內外新能源行業快速發展，產銷量明顯提升。
不過，從外資整體增倉方向來看，其對消費龍頭更為喜愛。如除了醬酒龍頭貴州茅臺外，濃香型白酒龍頭五糧液也獲得了北上資金的重點增倉，增倉規模排在第四。此外，免稅龍頭中國中免、醫藥CRO龍頭藥明康德（維權）、醫療器械龍頭邁瑞醫療、養殖業龍頭牧原股份和蘇酒龍頭洋河股份等多家細分領域的龍頭也獲得了外資不同程度的增倉（見表2）。
對此，多家外資機構近期紛紛表態，樂觀看待消費股的后市。如高盛表示，消費品板塊，尤其是對防疫政策更為敏感的領域營收有望在降至2012年水平之后迎來反彈，盈利方面也有望于2019年以來首次實現扭虧為盈。
瑞銀也表示，2023年可關注防疫形勢好轉推動消費全面復蘇的投資主題。行業方面，其偏好受益于政策利好且被投資者低配或低估的行業，如食品飲料、休閑（免稅）等。
電池產業鏈公司全部“預喜”
楊銳文、李瑞等聯手搶籌這些公司
巧合的是，盈利規模直追寧德時代的是同屬電池產業鏈的公司鹽湖股份，公司同期的預告凈利潤上限高達156.00億元，同比增長達248.33%，公司表示，這主要受益于報告期內公司主營產品氯化鉀及碳酸鋰產品市場價格上漲。
無獨有偶，包括寧德時代和鹽湖股份在內已披露2022年業績預告的與電池相關的企業共有13家，它們均預告業績實現了正增長。其中，派能科技的預告凈利潤同比增長上限最高為314.32%，當升科技、長遠鋰科、尚太科技、振華新材和雄韜股份的預告凈利潤同比增長上限也均在100%以上（見表3）。
或是基于電池產業鏈相關公司業績高增的預期，近期，在二級市場掀起了“搶籌潮”，多家相關公司獲得知名機構的增倉或者建倉。
典型的如主營為三元正極材料的天奈科技，公司于2022年12月22日推出了《關于回購股份事項前十名股東和前十名無限售條件股東持股情況的公告》。2022年第四季度以來至12月14日，天奈科技的前十大流通股股東名單發生了巨大變化，其中景順長城的明星基金經理楊銳文旗下的景順長城新能源產業新進入了公司的前十大流通股股東，持股405.66萬股，持股市值達3.49億元；東方基金的明星基金經理李瑞旗下的東方增長中小盤（現為“東方新能源汽車主題”）增倉公司1.00萬股至371.59萬股，持股市值達3.19億元（見圖2）。對此，《紅周刊》曾刊發《大股東增倉“劇透”！李天虹、魏巍等買成大股東，朱少醒、蕭楠也出手》一文進行跟蹤報道。
主營為鋰離子電池基礎材料電解銅箔生產、銷售的諾德股份也是如此，其在2022年第四季度以來獲得了兩只指數型公募產品的增倉（見圖3）。
有意思的是，在1月13日，多只電池產業鏈的公司在尾盤集合競價階段突然拉升，如欣旺達、當升科技和國軒高科等（見圖4、圖5、圖6）。對此，有觀點認為，這是主力資金在拉高出貨；也有觀點認為，這是主力資金在低位吸籌。而結合這些公司近半年以來持續下跌的走勢來看，第二種的可能性或更高一些。不過，也有業內人士指出，這有可能是指數型基金在被動買入。
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