開(kāi)戶享驚喜福利！另有8月專享理財(cái)升級(jí)最高8%+ 【立即開(kāi)戶，挖掘更多熱點(diǎn)！】

　　原標(biāo)題：頂格或中40簽！史上最容易中簽新股來(lái)了？就在今日

　　根據(jù)新股發(fā)行安排，本周（8月9日―13日）將有9只新股迎來(lái)申購(gòu)，其中，主板4只、科創(chuàng)板2只、創(chuàng)業(yè)板3只。上述新股預(yù)計(jì)合計(jì)發(fā)行125億股左右，合計(jì)募集資金預(yù)計(jì)將達(dá)656.64億元。

　　中國(guó)電信將于本周一申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格為4.53元/股，申購(gòu)上限311.80萬(wàn)股，網(wǎng)上頂格申購(gòu)需配置滬市市值3118萬(wàn)元；參照三峽能源網(wǎng)上中簽率數(shù)據(jù)測(cè)算，頂格申購(gòu)中國(guó)電信或可中40簽，有望成為A股市場(chǎng)實(shí)施信用申購(gòu)制度以來(lái)中簽率最高的新股。

　　按照發(fā)行價(jià)，中國(guó)電信此次A股IPO在超額配售選擇權(quán)行使前，預(yù)計(jì)募集資金總額為470.94億元；若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計(jì)募集資金總額為541.59億元。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)電信此次新股發(fā)行數(shù)量和募資額有望創(chuàng)下近11年新高。

　　中國(guó)電信新股發(fā)行量超百億 上半年?duì)I收超2千億

　　8月6日，中國(guó)電信發(fā)布公告，確定發(fā)行價(jià)格為4.53元/股，對(duì)應(yīng)的2020年攤薄后市盈率為20.18倍，低于同行業(yè)可比上市公司2020年平均靜態(tài)市盈率，低于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“電信、廣播電視和衛(wèi)星傳輸服務(wù)（I63）”最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率31.00倍。

　　本次發(fā)行采用戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)行和網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行。發(fā)行人與聯(lián)席主承銷商協(xié)商確定本次發(fā)行股份數(shù)量為104億股，約占發(fā)行后總股本的比例為11.38%（超額配售選擇權(quán)行使前），全部為公開(kāi)發(fā)行新股，不設(shè)老股轉(zhuǎn)讓。發(fā)行人授予聯(lián)席主承銷商不超過(guò)初始發(fā)行股份數(shù)量15.00%的超額配售選擇權(quán)，若綠鞋全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至119.6億股，約占發(fā)行后總股本的比例為12.87%（超額配售選擇權(quán)全額行使后）。超額配售的股票全部面向網(wǎng)上投資者配售。

　　若本次發(fā)行成功，超額配售選擇權(quán)行使前，預(yù)計(jì)發(fā)行人募集資金總額為470.94億元，扣除發(fā)行費(fèi)用約38，234.08萬(wàn)元后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為467.12億元；若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計(jì)發(fā)行人募集資金總額為541.59億元，扣除發(fā)行費(fèi)用約4.32億元后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為537.28億元。

　　本次IPO募資金額投向5G產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)項(xiàng)目、云網(wǎng)融合新型信息基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目、科技創(chuàng)新研發(fā)項(xiàng)三大方面。

　　據(jù)了解，中國(guó)電信是領(lǐng)先的大型全業(yè)務(wù)綜合智能信息服務(wù)運(yùn)營(yíng)商。截至2020年12月31日，中國(guó)電信的移動(dòng)用戶規(guī)模達(dá)到3.51億戶，凈增用戶數(shù)連續(xù)三年行業(yè)領(lǐng)先，其中5G套餐用戶達(dá)到8，650萬(wàn)戶，滲透率達(dá)到24.6%，位居行業(yè)第一。另外，公司寬帶用戶規(guī)模達(dá)到1.59億戶，用戶規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)；公司天翼高清用戶達(dá)到1.16億戶、全屋WiFi用戶達(dá)到3，889萬(wàn)戶、天翼看家用戶達(dá)到884萬(wàn)戶，智慧家庭業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，滲透率持續(xù)提升。同時(shí)，公司是國(guó)家級(jí)新型信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的主力軍，是云網(wǎng)融合的全球引領(lǐng)者。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，截至招股意向書簽署日，電信集團(tuán)持有公司573.8億股內(nèi)資股股份，占公司總股本的70.89%，為公司控股股東。國(guó)務(wù)院國(guó)資委為公司的實(shí)際控制人。

　　招股書顯示，中國(guó)電信2018年-2020年度營(yíng)業(yè)收入分別達(dá)到3749.3億元、3722.0億元、3899.4億元；報(bào)告期內(nèi)，歸母凈利潤(rùn)分別達(dá)到204.3億元、205.2億元、208.6億元。最近3年的凈利潤(rùn)比較穩(wěn)定，都在200億元出頭，每年略有增長(zhǎng)。

　　根據(jù)中國(guó)電信對(duì)今年上半年業(yè)績(jī)的預(yù)計(jì)，該公司2021年1~6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入約為2136.06億~2184.17億元，同比增長(zhǎng)幅度約為11%至13.5%；歸母凈利潤(rùn)約為175.76億~178.55億元，同比增長(zhǎng)幅度約為26%至28%；扣非后歸母凈利潤(rùn)約為160.66億至163.55億元，同比增長(zhǎng)幅度約為11%至13%。

　　中國(guó)電信新股發(fā)行將引入“綠鞋”機(jī)制

　　值得一提的是，中國(guó)電信此次新股發(fā)行將引入“綠鞋”機(jī)制。

　　“綠鞋”機(jī)制又稱“超額配售選擇權(quán)”，因美國(guó)綠鞋公司在1963年IPO時(shí)使用而得名。它是指發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，獲此授權(quán)的主承銷商按同一發(fā)行價(jià)格超額發(fā)售不超過(guò)包銷數(shù)額15%的股份，在增發(fā)包銷部分的股票上市之日起30日內(nèi)，主承銷商有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況選擇從集中競(jìng)價(jià)交易市場(chǎng)購(gòu)買發(fā)行人股票，或者要求發(fā)行人增發(fā)股票，分配給對(duì)此超額發(fā)售部分提出認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的投資者。首次公開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人和主承銷商才可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。

　　簡(jiǎn)單來(lái)講就是，當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，綠鞋機(jī)制可在“護(hù)航”股價(jià)方面起到一定作用，以維護(hù)投資者的權(quán)益；當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)，發(fā)行人則得以擴(kuò)大發(fā)行規(guī)模，以更高效地獲得資本市場(chǎng)的支持。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股歷史上行使超額配售權(quán)的上市公司共有8家。

　　表格中，華潤(rùn)微的新股發(fā)行數(shù)量為3.37億股，低于4億股的股票發(fā)行數(shù)量要求。實(shí)際上，這正體現(xiàn)了監(jiān)管政策對(duì)于科創(chuàng)板市場(chǎng)的呵護(hù)之意。

　　最高募資541億 有望成近11年最大IPO

　　中國(guó)電信此次新股發(fā)行數(shù)量和募資額有望創(chuàng)下近11年新高水平。

　　從新股發(fā)行數(shù)量來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股史上新股發(fā)行數(shù)量最多的上市公司是農(nóng)業(yè)銀行，共發(fā)行近256億股；其次為工商銀行，發(fā)行總數(shù)為150億股；中國(guó)建筑排第三，發(fā)行了120億股。此次，中國(guó)電信的發(fā)行量位列第4名，發(fā)行數(shù)約為104億股（超額配售選擇權(quán)全額行使前）。同時(shí)，中國(guó)電信也是繼農(nóng)業(yè)銀行以后，近11年以來(lái)新股發(fā)行數(shù)量最多的上市公司。

　　從首發(fā)募資額來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，超額配售選擇權(quán)行使前，中國(guó)電信的首發(fā)募集資金（470.94億元）位列整個(gè)A股市場(chǎng)第7位，近10年來(lái)位居2位，僅次于中芯國(guó)際；若超額配售選擇權(quán)全額行使，中國(guó)電信的首發(fā)募集資金（541.59億元）則在整個(gè)A股市場(chǎng)位居第5位，近11年來(lái)位居首位。

　　其他8只新股情況

　　恒盛能源：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為蒸汽的生產(chǎn)和供應(yīng)、電力的生產(chǎn)和銷售，是以煤炭和生物質(zhì)作為燃料，通過(guò)熱電聯(lián)產(chǎn)方式生產(chǎn)蒸汽和電力，承擔(dān)供熱范圍內(nèi)園區(qū)工業(yè)用戶的蒸汽供應(yīng)，并將所生產(chǎn)的電力出售給國(guó)家電網(wǎng)。經(jīng)公司初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2021年1-6月實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)約為5800萬(wàn)至6200萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)24.45%至33.03%。

　　金鷹重工：公司主要從事軌道工程裝備產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與維修業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括大型養(yǎng)路機(jī)械、軌道車輛及接觸網(wǎng)作業(yè)車。公司預(yù)計(jì)2021年1-6月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.18億至1.38億元，同比變動(dòng)幅度為19.19%至39.39%。

　　格科微：公司為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際知名的半導(dǎo)體和集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為CMOS圖像傳感器和顯示驅(qū)動(dòng)芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售。公司預(yù)計(jì)2021年1-6月凈利潤(rùn)為55，300~61，100萬(wàn)元，與上年同期相比上升65%~82%。

　　普冉股份：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是非易失性存儲(chǔ)器芯片的設(shè)計(jì)與銷售，目前主要產(chǎn)品包括NORFlash和EEPROM兩大類非易失性存儲(chǔ)器芯片，屬于通用型芯片，可廣泛應(yīng)用于手機(jī)、汽車電子等領(lǐng)域。2021年1-6月，公司利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)增幅分別為289.91%、325.23%。同時(shí)，公司預(yù)計(jì)2021年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為1.87億元-2.53億元，較2020年同比變動(dòng)117.34%-194.05%。

　　龍版?zhèn)髅?/a>：公司擁有出版物（圖書、電子音像制品、期刊與報(bào)紙等）“編、印、發(fā)”完整的產(chǎn)業(yè)鏈，具備出版物的編輯和出版、印刷、批發(fā)及零售、物資貿(mào)易等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，同時(shí)融合數(shù)字出版等新興業(yè)態(tài)于一體，是大型現(xiàn)代化綜合性國(guó)有文化企業(yè)。公司預(yù)計(jì)2021年1-6月凈利潤(rùn)為6621~7887萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)14.49%~36.38%。

　　中旗新材：公司是一家專業(yè)從事人造石英石裝飾材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品是人造石英石板材和人造石英石臺(tái)面，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于廚房、衛(wèi)浴、酒店、商場(chǎng)等室內(nèi)裝飾裝修領(lǐng)域。公司預(yù)計(jì)2021年1-6月實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)約為6，000.00萬(wàn)元至6，500.00萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)15.54%至25.17%。

　　超越科技：公司是專業(yè)性處理固體廢物并進(jìn)行資源化利用的綜合型環(huán)保企業(yè)。公司目前階段主要提供的服務(wù)為工業(yè)危險(xiǎn)廢物和醫(yī)療廢物處置服務(wù)以及廢棄電器電子產(chǎn)品拆解服務(wù)。2020年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入為11，402.00萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為4，275.43萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為4，017.03萬(wàn)元。

　　雷電微力：公司是一家從事毫米波有源相控陣微系統(tǒng)研發(fā)、制造、測(cè)試和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，提供專用和通用的毫米波有源相控陣產(chǎn)品。公司產(chǎn)品及技術(shù)廣泛應(yīng)用于精確制導(dǎo)、通信數(shù)據(jù)鏈、雷達(dá)探測(cè)等專用領(lǐng)域，未來(lái)也可拓展應(yīng)用至5G通信基站等通用領(lǐng)域。2021年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38，862.10萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)113.31%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11，498.78萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)46.14%。

牛市來(lái)了？如何快速上車，金牌投顧服務(wù)免費(fèi)送>>

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財(cái)經(jīng)APP