我們接著進行對比。1993年7月到1996年5月的那段時間，一年期儲蓄利率為10.98%；三年期儲蓄利率為11.70%，另外享受保值貼補。保值貼補率最高曾達到13%，兩者相加，銀行存單最高的年收益率接近25%。盡管從2007年4月開始，CPI從3.0%上升到2008年2月的8.7%，但并沒有達到兩位數，更不會超過20%�？梢�2008年的宏觀經濟面與1993年相比有很大差異。而1998年物價處于回落之中，導致一年期儲蓄利率從當年3月25日的5.22%降至7月1日的4.77%，再降至12月7日的3.78%。這和現在CPI不斷走高的形勢正好相反，但是預計今年下半年CPI會有所回落，不同之處又有相同的地方，再加上現在的儲蓄利率接近1998年的，所以，從宏觀經濟面看，要找深滬股市的對應和相似之處，2008年與1998年會更多一些。

　　綜合上面的分析，我們就可以撇開1993年從另一個角度來談行情的相似之處。

　　從1997年5月到1998年底，上海股市有3個低點：一是1997年7月8日的1066點；二是1997年9月25日的1025點；三是1998年8月18日的1043點，第三個低點介于前兩個低點之間。2007年5月到現在，上海股市也有3個低點：一是2007年6月5日的3404點；二是2007年7月6日的3563點；三是2008年3月20日的3516點，第三個低點也介于前兩個低點之間。如果說2007年5月29日的4335點對應的是1997年5月12日的1510點，那么，2008年3月20日的3516點對應的就是1998年8月18日的1043點。

　　這樣的對應有一個時間上的差異。1997年5月12日到1998年8月18日，時間跨度長達15個月零6天，2007年5月29日到2008年3月20日，時間跨度為10個月還缺9天。但是，這種時間上的差異是因為有著另外的時間和空間對應：滬指從2007年6月5日的3404點漲到10月16日的6124點，時間跨度為4個月零11天；滬指從2007年10月16日的6124點跌到今年3月20日的3516點，時間跨度為5個月零4天。這兩組數據的日K線組合，就有空間和時間形態的對稱性。如果見低點時間往后移，兩個時間跨度之差超過一個月，那么，日K線組合形態的對稱之美就顯示不出來了。也就是說，3月20日見到3516點，是照顧兩個方面對應性的折中體現。

　　3月20日的行情上證綜指大漲近300點，就有人猜測這波行情到底是反彈還是反轉？既然我們把2008年的行情對應于1998年的行情，那就不必去談反彈還是反轉。因為1998年滬指的最高指數為1422點，低于1997年的1510點，1998年滬指的最低指數為1043點，高于1997年9月的1025點。說得確切一些，1998年深滬股市是平衡市，2008年深滬股市也應該是平衡市。我們對滬指從3516點起來的行情下一個定義，那就是平衡市中的一波中級上升行情。如果結合前段時間要么“二八”要么“八二”來談行情，那么，滬指從3516點起來的行情既不是“二八”也不是“八二”，而是一波“二”與“八”齊漲的行情。當然，齊漲不是說漲幅一樣。回顧1998年的深滬股市就可以知道，非權重股的漲幅會大于權重股。