估值相對偏低

　　盈利預(yù)測：07EPS：1.32元；08EPS：1.71元；09EPS：2.18元。

　　中集集團(tuán)：新船配箱和半掛車是兩大業(yè)績推動力—謹(jǐn)慎推薦

　　推薦理由：

　　卓越的產(chǎn)業(yè)整合和經(jīng)營管理能力

　　成功轉(zhuǎn)型，從單純的集裝箱制造商轉(zhuǎn)變成物流設(shè)備龍頭，抗航運(yùn)周期性波動能力明顯增強(qiáng)

　　估值偏低，資產(chǎn)配置價值突出

　　業(yè)績增長點：

　　未來三年近500萬標(biāo)箱集裝箱新船交付使用，新船配箱需求集中釋放，公司集裝箱業(yè)務(wù)增速超過15%

　　半掛車快速增長(40%左右)：物流行業(yè)飛速發(fā)展以及加工貿(mào)易內(nèi)遷，使得公司半掛車業(yè)務(wù)仍能保持高速增長

　　盈利預(yù)測：07-09EPS：0.99 / 1.20 / 1.45元

　　風(fēng)險提示：人民幣升值、鋼材等原材料漲價