技術領先：擁有造船行業國家級技術中心(全國共5家，中船集團4家，中船重工1家)，已完成共同結構規范(CSR)的研究，滿足該規范要求的船舶現已投產；目前正在進行船舶新涂層標準的研究，因涉及技改目前尚未推出，但推出時間不會遲于08年該標準生效。

　　業績增長點：

　　08、09年是加插高價船的高峰期：08年可加插3條，09年2條

　　集團可能注入中小船廠資產：從資源整合、效率提升的角度，中船集團旗下部分中小船廠，尤其是同處廣州的文沖船廠極有可能注入公司。

　　股價催化劑：

　　年報大比例分紅

　　預計一季度完成資產注入

　　盈利預測：07-09EPS：1.94 / 2.95 / 3.56元(08、09年所得稅率按25%計算)

　　風險提示：人民幣升值、鋼材等原材料漲價

　　廈工股份：業績拐點明確、估值相對較低—推薦

　　推薦理由：

　　裝載機老牌龍頭，行業地位仍存。

　　制約公司發展各因素相繼解除，成長趨勢轉好

　　收入增長+毛利率提升，08年業績超預期可能性大

　　目前的利潤率水平和估值水平都存在巨大的提升空間

　　業績增長點：

　　行業增長+份額提升，未來2-3年主業裝載機增長20%以上

　　挖掘機+小型工程機械+叉車+出口，新的成長動力

　　管理改善+配件自制率提升+新基地投產，主業毛利率將穩步上升

　　盈利預測：07、08、09年攤薄后EPS0.405元、0.61元、0.86元股價催化劑因素：

　　引入戰略投資者(08年上半年)

　　實施管理層股權激勵

　　08年業績超預期

　　風險提示：行業競爭加劇、原材料價格上升

　　柳工股份：更確定的快速增長—推薦

　　推薦理由：

　　裝載機競爭優勢明顯、仍將獲得平穩增長

　　受益市場需求旺盛和進口替代，挖掘機業務高增長

　　公司產品受宏觀調控影響小，業績增長確定性更好

　　技術、管理、市場營銷處于行業領先，銷售政策穩健，經營風險和財務風險低