傳正大集團和JBS可能競購史密斯菲爾德
深度解讀：雙匯為何去買美國豬肉企業？
新浪財經訊 5月30日消息，彭博社周三引述知情人士說法報道，泰國正大集團名下的正大食品(中國大陸以外名稱為卜蜂集團)以及巴西肉類制品巨頭JBS集團都曾在史密斯菲爾德集團同意接受中國雙匯國際控股47.2億美元(編者注：雙匯國際需支付總額47.2億美元的現金，如包括史密斯菲爾德食品公司的近24億美元債務在內，此項交易價值約71億美元)的收購之前準備提出各自的收購報價，史密斯菲爾德也被允許可以回應兩者在之后可能提出的競購報價。
一個匿名消息來源指出，根據史密斯菲爾德與雙匯國際之間的協議，前者還有30天時間可以繼續與正大食品以及JBS集團進行談判。雖然史密斯菲爾德不可以主動尋求更高的報價，但是協議也允許它對高于雙匯國際報價的主動競標作出回應。
另一個消息來源表示，如果史密斯菲爾德食品希望在這個30天的寬限期之后與正大食品或者JBS集團達成并購協議，它將需要向雙匯國際支付更高的分手費。
根據公司網站提供的資料，史密斯菲爾德是全球最大的生豬供應商，每年飼養約1580萬頭牲畜。公司首席執行官拉里-派潑(C. Larry Pope)在接受訪問時確認與雙匯國際達成了一個有限制的“選購期”協議，但是他拒絕對其他競標方的情況作出評論。計劃在接受雙匯國際收購之后繼續留任史密斯菲爾德首席執行官和總裁的拉里-派潑表示，“我不可以發表評論，我只能告訴你，在我們的并購協議中都已經有了說明。”
對交易進展有所了解的消息來源表示，史密斯菲爾德在未來30天內還是可以向正大食品以及JBS提供細節的財務數據，并就交易條款進行協商，與雙匯國際的分手費金額是7500萬美元，遠遠小于通常情況下這種規模交易的補償費用；如果與正大食品，JBS，甚至是其他競購方達成協議的時間是在30天之外，分手費將會飆升至1.75億美元。根據雙方協議，如果雙匯國際因為融資或者監管原因無法完成收購，也將向史密斯菲爾德提供補償；但是如果是美國政府的外國投資委員會否決了交易，雙方都無需承擔賠償責任。(夏琪)
史密斯菲爾德食品
史密斯菲爾德食品成立于1936年，目前已 成為全球最大的養豬及豬肉生產企業，在全球12個國家開展業務。該公司此前公布的2012財年財報顯示，凈利潤達到3.613億美元，攤薄后每股收益 2.21美元；銷售額達到131億美元，增長7%。在2011財年，史密斯菲爾德食品凈利潤為5.21億美元，攤薄后每股收益3.12美元。
附：雙匯收購史密斯菲爾德聲明全文
美國最大豬肉生產商史密斯菲爾德和雙匯今天宣布雙方已經達成并購協議，算上史密斯菲爾德凈負債，史密斯菲爾德的總估價約為71億美元。雙匯集團控股公司是河南雙匯投資開發公司的主要股東，河南雙匯投資開發公司是中國最大的肉類加工企業，也是中國市值最高的上市肉類產品公司。
雙方董事會一致通過了合作協議。根據協議，雙匯將以每股34美元，用現金收購史密斯菲爾德已發行的所有股票。雙匯的出價比2013年3月28日史密斯菲爾德收盤價還要高31%。28日是史密斯菲爾德在今天公開聲明之前最后一次開盤。
Premium的董事長和首席執行官C. Larry Pope說：“這對史密斯菲爾德所有股東、美國農民和美國農業都是一樁大買賣。我們把史密斯菲爾德打造成了全球領先、最受信任的垂直一體化豬肉加工商和肉豬生產商。雙匯能賞識我們在行業里數一數二的經營，我們優秀的食品安全，以及我們四萬六千名勤勞奉獻的員工，我們感到很興奮。并購后，史密斯菲爾德的經營會依舊，只會做得越來越好。我們在美國以及其他國家的管理不會發生改變。我們的新東家和我們一樣，相信全球充滿機遇；像我們一樣堅定，要追求食品生產的最高標準、生產質量最好的產品。我們將作為雙匯一部分，憑借著我們雙方的經驗和領導，加速開展全球擴展計劃。“
雙匯董事長萬隆說：“我們很高興能和史密斯菲爾德達成協議，這對我們倆家公司和雙方股東都是一個歷史性的機會。雙匯擁有三十多年的歷史，是中國領先的豬肉生產商，是中國肉類加工業的領頭羊。而史密斯菲爾德也是這個行業里的佼佼者，合作后我們可以通過從美國進口高質的肉類產品，來滿足中國對這方面日益增長的需求。同時，我們也可以繼續服務美國和世界其他地區的市場。合作后我們在資產、產品和經營范圍方面將無人可及。”
萬隆還說：“并購也給史密斯菲爾德機會通過雙匯的銷售渠道將產品賣到中國來。而雙匯可以獲得高質、優價和安全的美國產品，史密斯菲爾德先進的運作模式和經營經驗。我們特別看中的是史密斯菲爾德'強大的管理團隊、領先的品牌和垂直一體化的模式。我們很期待和Larry Pope以及其他優秀的員工合作來壯大我們的公司，把我們的公司打造成為和史密斯菲爾德擁有一樣愿景和一樣為消費者提供高質安全產品的原則的全球領先豬肉生產商和加工商。”
雙匯致力于繼續保持史密斯菲爾德長期增長，繼續與美國農民、生產商以及供應商協同合作。他們對史密斯菲爾德成功至關重要。
雙匯還將繼續恪守最高質量指控和安全標準，推進長期戰略和愿景，成長為全球行業領頭羊。雙匯收購史密斯菲爾德的交易完全與這一目標一致。雙匯將延續史密斯菲爾德品牌的卓越性和戰略優先性。雙匯和史密斯菲爾德一起將提升在國際上的競爭力，為中美豬肉產業的安全未來做出貢獻。
Pope先生補充說，“這筆交易為史密斯菲爾德股東的投資提供了重大和直接的現金價值，為史密斯菲爾德繼續在保持品牌卓越度，社區參與、保護環境以及動物福利的同時，執行其戰略重點提供了保證。史密斯菲爾德董事會對整個交易結果非常滿意，認為和雙匯的結合最符合公司、股東以及所有史密斯菲爾德利益相關者的利益。”
保留史密斯菲爾德總部、管理層和員工
在交易完成時，史密斯菲爾德的普通股將停止公開交易。屆時，史密斯菲爾德將成為雙匯國際控股有限公司的全資獨立子公司，以“史密斯菲爾德食品”名稱經營。Pope先生將繼續擔任史密斯菲爾德總裁兼CEO，史密斯菲爾德獨立運營公司的原管理團隊和職工隊伍將繼續保留原位。
雙匯將履行史密斯菲爾德代表員工、以及非代表員工的現有工資和福利待遇等勞資談判合同。根據交易協議，Pope，交易完成后將不會關閉任何史密斯菲爾德原有工廠，史密斯菲爾德現任管理團隊保留。
雙匯理解保存史密斯菲爾德遺產、價值觀以及與美國社會聯系的重要性，雙匯承諾將維持史密斯菲爾德總部的選址，即弗吉尼亞州的史密斯菲爾德，并延續史密斯菲爾德對社區慈善事業的投資和支持。
交易細節和審批
交易的融資將由雙匯、史密斯菲爾德現有債務的延期付款、摩根士丹利高級基金公司以及銀行財團提供。
交易的完成還需要滿足某些條件，包括史密斯菲爾德股東批準，以及美國外國投資委員會的審批，滿足美國現有外國反壟斷和反競爭的現有法律以及其他特別成交條件。
延伸閱讀
雙匯集團
據雙匯集團官方網站介紹，雙匯集團是以肉類加工為主的大型食品集團，總部位于河南省漯河市，目前總資產達200億元，員工6萬多人，年肉類總產量300萬噸，是中國最大的肉類加工基地，在2011年中國企業500強排序中列166位。
咨詢機構
巴克萊擔任史密斯菲爾德的財務顧問，美國盛信律師事務所(Thacher & Bartlett LLP )和McGuireWoods LLP擔任史密斯菲爾德法律顧問。摩根士丹利擔任雙匯的財務顧問，美國普衡律師事務所和美國長盛律師事務所擔任雙匯法律顧問。
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