新浪提示：本文屬于個股點評欄目，僅為證券咨詢人士對一只股票的個人觀點和分析，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性，一切有關該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準，敬請投資者注意風險。

　　07年公司業績符合預期

　　2007年公司實現營業收入6.87億元,同比增長32.49%,實現利潤總額1.05億元,實現凈利潤7768萬元,同比增長48.67%，攤薄后每股收益為0.36元，符合我們的預期。公司的利潤分配方案為10股派發現金紅利1.5元。

　　電站鑄鋼件和風電鑄件增速較快

　　公司的產品主要是高端的電站鑄鋼件、重型機械鑄件和船用鑄件。電站鑄鋼件約占主營業務收入的60%，收入同比增長了29.0%，其中火電汽缸占電站產品70%以上，水電產品呈上升趨勢；船用鑄件在穩定原有市場的基礎上又有增長；07年開發的新業務風電鑄鐵件(風電輪轂)增長較快。

　　毛利率和凈利潤率有所穩步上升

　　公司的產品毛利率從06年的23.7%提升為25.3%，主要是毛利率較高的電站鑄鋼件和風電鑄鐵件業務增長較快所致。主營業務凈利率從06年的10.1%提升為11.3%。

　　期間費用率有所下降

　　期間費用率從06年的11.1%下降為10.6%。但銷售費用率從06年的1.4%上升為2.5%，主要原因是銷售量增長，相應增加了經營費用及業務招待費；以及調整工資，工資及工資性費用增加。

　　鋼材等原材料漲價對其影響不大

　　公司采用原材料成本＋加工費用的方法來制定銷售價格，鋼材等原材料漲價對其影響不大。

　　盈利預測與投資建議

　　預計08-10年公司每股收益可以達到0.56元，0.88元，1.36元。公司是大型鑄鍛件領域一家優秀的公司，成長性較好，估值水平應高于同行業或類似公司的平均水平，給予09年25倍市盈率，目標價格22元。(來源：長城證券)