新浪提示：本文屬于研究報告欄目，僅為分析人士對一只股票的個人觀點和看法，并非正式的新聞報道，新浪不保證其真實性和客觀性，一切有關該股的有效信息，以滬深交易所的公告為準，敬請投資者注意風險。

　　新中基：成本鎖定 價升量增

　　摘要：我們根據行業和公司最新的情況，略微調整了對公司的財務預測。對原來一些不太合理的假設，也予以了調整，比如對天津中辰和中基漢斯的產品銷售價格、原料醬除收購番茄之外的成本等，具體請參見表1。我們假設公司在2008年增發一次，總股本擴張到40000股，對中辰的股權比例增加到80.34%。基于我們對行業和公司的看法，我們確定公司6個月目標價15元，給予“買入”的投資評級。

　　銀座股份：門店運作能力強大的公司

　　摘要：由于公司在06年開業5家門店，07年上半年沒有新開門店而去年同期開業1家東營新店，因此公司預增完全符合預期，我們預測公司中期業績0.43元左右，考慮到公司下半年會按計劃新開門店并有較大的可能性完成配股(目前審批配股進程加快)，我們維持5月29日配股點評報告《銀座股份——資產注入開始，配股降低估值》的盈利預測即配股后07-08年EPS0.56元和0.79元和38元的估值定價。

　　鄂武商A：莫畏浮云遮望眼

　　摘要：我們仍然堅信公司定向議案被否事件的發生不足以改變我們對公司業績從2007年進入快速增長軌道、治理結構改善方向明確、公司估值相對偏低的判斷，這從公司定向增發項目如期實施實際已經得到印證。我們認為公司作為湖北省區域百貨業的龍頭地位將日益顯著，根據同行業估值平均水平和公司成長性，我們認為公司合理估值應在20元左右。

　　中海發展：內外合力 帶來快速穩定增長

　　摘要：我們認為合理估值為27元，相當于07年底合理市盈率22.7倍，PEG 1.2倍。公司近期的催化劑可能包括1)上半年的業績預增，我們預計同比增長65%左右；2)公司有望跟中石化簽訂長期期租合同；3)下半年油輪市場走好；4)公司可能還會繼續增加運力，從而使運力擴張和相應的盈利超出我們預期。

　　中聯重科：改制完成 全面發力

　　摘要：從估值的角度來看，我們認為中聯重科的估值相對其他機械類上市公司應該有一定的溢價。目前，中聯重科08年預期市盈率是24.5倍，我們認為公司的價值被低估了。基于31.5倍的2008年市盈率(較中國A股機械裝備板塊目前平均市盈率溢價約10%)，我們得出目標價格為45.4人民幣，較目前的股價水平有28%的上漲空間。首次評級為優于大市。

　　神火股份：公司逐步完善電解鋁產業鏈

　　摘要：我們對公司進行市盈率相對估值。考慮到公司煤炭主業未來的成長性，以及電解鋁業務目前18倍左右的市盈率，我們認為07年公司合理市盈率水平為25倍，08年公司合理市盈率水平為20倍，對應目標價區間32.25-36.2元；目前價格27.83元，相對應動態市盈率，07年21.57，08年15.38；投資評級：增持。