來源：華爾街見聞

　　新近消息顯示，美國私募阿波羅全球管理（Apollo Global Management）增加了拿下傳媒巨頭派拉蒙環球的籌碼，拉來“幫手”索尼，亮出了遠超派拉蒙市值的報價。

　　美東時間5月2日周四，不止一家媒體獲悉，阿波羅和索尼影業共同向派拉蒙提交了260億美元的現金收購要約，此次要約表達了阿波羅和索尼的收購興趣，不具有約束力。

　　若消息屬實，阿波羅此次尋求收購的出價已經足夠買下兩個派拉蒙有余，因為到周三為止，派拉蒙的市值還不到98億美元。

　　從本周四的消息看，阿波羅為打消派拉蒙的顧慮找來“援軍”索尼，可能做出了一些“犧牲”。

　　有媒體稱，阿波羅此前曾遞交260億美元的要約，報價包括約120億美元的股本加承擔派拉蒙的債務，但派拉蒙的董事會擔心阿波羅能否為收購交易安排到融資。根據最新的收購要約條款，索尼將成為收購后公司的大股東，持有多數股權，阿波羅將持有少數股權，并放棄經營控制權。

　　本周三的消息傳出后，派拉蒙（PARA）股價周四午盤拉漲，日內漲幅從不足2%擴大到10%以上，勢將創2月6日以來收盤新高。

　　派拉蒙擁有哥倫比亞廣播公司 （CBS）、尼克兒童頻道 （Nickelodeon） 和其他一些有線電視網絡，其電影制片廠是好萊塢八大廠牌之一，出品過《教父》、《蒂凡妮早餐》、《碟中諜》、《星際迷航》等經典電影。多年來，派拉蒙電影制片廠一直吸引著包括奈飛在內的眾多潛在買家，而最近的一些收購消息都和阿波羅有關。

　　華爾街見聞注意到，最近派拉蒙股價一再因阿波羅求購的消息巨震。一個多月前的3月20日，曾有媒體稱，阿波羅出價110億美元收購派拉蒙，該報價較當時派拉蒙77億美元的市值溢價超過40%，當天派拉蒙股價漲近12%。

　　將近兩周前的4月19日傳出過索尼考慮參與阿波羅收購計劃的消息，傳媒巨頭派拉蒙環球當天股價大漲超13%。此后有媒體稱，派拉蒙的特別委員會表示，未從索尼聽說可能出價收購，在4月19日之后的第一個交易日4月22日，派拉蒙股價一度跌超4%。

　　阿波羅和索尼的聯合報價正逢派拉蒙與天空之舞傳媒 （Skydance Media）合并的前景進入關鍵時刻。派拉蒙與天空之舞傳媒4月就合并交易進行了排他性的談判，但排他期限截止于本周五。這意味著，過了周五，派拉蒙及通過其母公司National Amusements控股派拉蒙的股東Shari Redstone就可以和其他有意收購的買家磋商。

　　媒體稱，派拉蒙與天空之舞傳媒并購的計劃激怒了Redstone以外的派拉蒙股東，因為根據該計劃，Redstone本人的投票權股份將大增，其他股東將得到合并后公司的股份。上周日，天空之舞傳媒修改了提議，讓派拉蒙并購后資產負債表可獲得的資金翻倍，從15億美元增加到30億美元，同時，將National Amusements能得到的回報減少。

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責任編輯：于健 SF069