21世紀經(jīng)濟報道記者舒曉婷 北京報道
20世紀70年代，時任美國國務(wù)卿基辛格曾宣稱：“誰控制了石油，誰就控制了所有國家。”
現(xiàn)如今，在能源轉(zhuǎn)型等諸多因素驅(qū)動下，有“白色石油”之稱的鋰資源對于各國的重要性日益凸顯。
從鋰礦分布情況來看，根據(jù)聯(lián)合國開發(fā)計劃署公布的數(shù)據(jù)，拉美的鋰儲量約占全球已探明鋰儲量的60%。拉美國家中，阿根廷、玻利維亞和智利因其鋰儲量豐富被稱為“鋰三角”。這些國家的政策走向或多或少影響著國際鋰供需前景和鋰產(chǎn)業(yè)鏈格局。
智利政府再次提出推進鋰產(chǎn)業(yè)國有化。智利總統(tǒng)博里奇（Gabriel Boric）上周宣布國家將參與鋰資源開發(fā)全球流程。博里奇指出，智利政府2023年下半年將向議會提交創(chuàng)建國有鋰業(yè)公司的法案。對國家有戰(zhàn)略價值的項目，智利國有企業(yè)必須在公私合營中占據(jù)控股地位。
中國國際問題研究院拉美和加勒比研究所助理研究員告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，智利政府發(fā)布鋰資源開發(fā)戰(zhàn)略表明當局希望借助能源轉(zhuǎn)型的歷史性機遇，通過推動鋰業(yè)國有化提升智利國際地位的愿望。同時，也反映了當前在俄烏沖突及大宗商品價格上漲的趨勢下，世界及拉美地區(qū)資源民族主義的抬頭趨勢。從實際層面來看，該戰(zhàn)略能否落地主要取決于國會批準情況及相關(guān)利益參與方斡旋結(jié)果。
拉美國家對全球鋰鹽定價權(quán)影響或有限
在各國設(shè)定“碳中和”目標、推動綠色轉(zhuǎn)型等背景下，新能源發(fā)展是大勢所趨。鋰資源作為生產(chǎn)電動汽車電池，存儲風能、太陽能等可再生能源的主要原料之一，已經(jīng)被多國列為戰(zhàn)略性資源。
由于鋰離子電池市場的強勁需求和鋰價的上漲，全球鋰產(chǎn)量和消費量不斷上升。根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局2023年1月發(fā)布的《礦物商品摘要》，不包括美國的產(chǎn)量，2022年全球鋰產(chǎn)量從2021年的10.7萬噸增長到約13萬噸，增長了21%。2022年全球鋰消費量預(yù)計為13.4萬噸，比2021年的9.5萬噸增長41%。
此外，隨著勘探的不斷深入，全球已探明的鋰資源已大幅增加，總量約為9800萬噸。其中，玻利維亞2100萬噸，阿根廷2000萬噸，智利1100萬噸，澳大利亞790萬噸，中國680萬噸。
智利作為主要的鋰儲量和鋰生產(chǎn)國，其關(guān)于鋰業(yè)的國有化政策牽動全球鋰供需和產(chǎn)業(yè)鏈格局。
根據(jù)智利現(xiàn)行的礦業(yè)政策，其鋰礦資源歸國家所有，SQM和雅寶通過與智利政府機構(gòu)Corfo（智利生產(chǎn)促進局）簽訂長期租約，對Atacama鹽湖進行商業(yè)化開發(fā)。
根據(jù)智利總統(tǒng)博里奇近日表態(tài)，SQM和雅寶租約有效期分別至2030年和2043年，到期前均可正常生產(chǎn)，到期后智利政府或?qū)⒐善髽I(yè)。
對此，認為，從目前發(fā)展形勢來看，拉美國家國際鋰價話語權(quán)有限，部分國家提出的國有化相關(guān)政策難以對國際定價造成重大沖擊，對中國鋰礦進口也尚難構(gòu)成“卡脖子”威脅。中長期來看，鑒于拉美有鋰國家在新能源轉(zhuǎn)型中仍占據(jù)重要地位，其在鋰業(yè)市場中的話語權(quán)仍將不斷擴大。伴隨著中國鋰資源主權(quán)意識不斷加強，國內(nèi)鋰礦供應(yīng)也有多元化發(fā)展的趨勢。
東證衍生品研究院有色金屬分析師陳祎萱告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，短期而言，智利可能的政策變動對中國鋰資源進口影響有限。合同到期前SQM與雅寶仍能維持正常的生產(chǎn)及銷售策略，而中國仍是其不可或缺的第一大市場。長期來看，鋰資源國有化的推進將一定程度上限制其余企業(yè)進入智利開采鋰資源，這將加大中資企業(yè)布局南美鋰資源的難度。同時，從產(chǎn)業(yè)格局而言，未來智利鋰資源的供給份額將逐漸稀釋，其掌控全球鋰鹽定價權(quán)的設(shè)想或難以達成。
光大期貨有色研究總監(jiān)展大鵬對21世紀經(jīng)濟報道記者稱，隨著中國企業(yè)仍在海外不斷布局，雖然中國對鋰資源進口依賴度高，但資源實際掌控權(quán)利也不小。目前，澳洲開發(fā)資源已經(jīng)走上正軌、未來非洲資源也值得期待。同時，中國也有豐富的鹽湖資源，目前產(chǎn)能約有10萬噸左右，不少企業(yè)也在大力發(fā)展國內(nèi)鹽湖提鋰以免被他人掣肘。另一方面，中國提鋰技術(shù)較為先進，智利或也希望與中資企業(yè)合作，屆時也可能打開新局面。
本輪國際鋰價或跌破10萬元/噸
自2022年年末至今，終端需求階段性不及預(yù)期，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)信心缺失導(dǎo)致主動去庫存，鋰鹽表觀需求承壓收縮，負反饋循環(huán)帶動國際鋰價急速回落。
陳祎萱稱，隨著價格擊穿部分外購礦鋰鹽廠的成本線，供應(yīng)端的減產(chǎn)及挺價或加劇供需雙方的博弈，價格跌勢將逐步放緩。同時，當終端需求回暖、渠道庫存較前期峰值有所去化、價格跌勢逐步放緩后，行業(yè)信心修復(fù)有望帶動新一輪補庫周期的開啟。
“短期而言，二季度國際鋰價或是年內(nèi)低點，電池級碳酸鋰價格有望于15萬元/噸-20萬元/噸附近止跌企穩(wěn)；中期來看，隨著新產(chǎn)能的持續(xù)投放，2024年-2025年全球鋰資源將呈現(xiàn)出更大幅度的過剩，驅(qū)動國際鋰價進一步下探，本輪國際鋰價大概率將跌破10萬元/噸、完成供給側(cè)出清后才能迎來新的均衡。”
展大鵬指出，全球大力發(fā)展新能源趨勢下，電池領(lǐng)域?qū)︿囐Y源的需求較大，而對鋰礦的勘探、開采以及加工廠的建造、設(shè)備的定制等周期較長。長期來看，國際鋰價或?qū)⑹艿叫枨罂焖僭鲩L而有所支撐，價格拐點需關(guān)注回收情況。如果鋰資源不再單純依賴開采，那么定價邏輯也將發(fā)生轉(zhuǎn)變，國際鋰價波動會趨于穩(wěn)定。
（作者：舒曉婷 編輯：和佳）
責任編輯：周唯
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