●本報記者 王方圓

　　多只權益類理財產品日前發布的2022年第一季度投資報告顯示，截至3月末，權益類產品持倉資產涉及白酒、養殖、新能源、醫藥等行業個股及偏股型基金。

　　受資本市場波動影響，目前市面上已有7只權益類理財產品浮虧超過20%。多家銀行理財公司表示，未來將充分考慮估值性價比，爭取為投資者創造更大收益。

　　各公司“口味”不同

　　各產品最新前十大持倉數據顯示，招銀理財偏愛白酒、養殖等行業，光大理財偏愛新能源、醫藥等行業，寧銀理財則根據產品定位投資了穩健類、成長類行業基金。

　　招銀理財招卓滬港深精選周開一號2022年一季報顯示，截至3月末，該產品規模為5.82億元，權益類資產占比為84.59%，前十大持倉個股包括寧波銀行（4.25%）、遠興能源（3.54%）、華魯恒升（3.35%）、貴州茅臺（3.13%）、潤豐股份（2.99%）、溫氏股份（2.94%）等。

　　光大理財的持倉風格有所不同。陽光紅衛生安全主題精選一季報顯示，截至3月末，該產品規模為3026.96萬元，權益類資產占比為89.86%，持倉個股以新能源、醫藥品種為主，并持有部分養殖股，持倉占比超過5%的個股包括寧德時代、牧原股份、億緯鋰能、拓普集團、凱萊英、藥明康德（維權）。

　　寧銀理財旗下的3只權益類產品均采用了FOF形式。以寧銀理財寧耀權益類優質成長FOF策略開放式產品2號為例，該產品最新規模為5305.24萬元，其中權益類資產占比為83.10%，持倉基金包括華安媒體互聯網A（4.92%）、財通價值動量（4.79%）、國富滬港深成長精選（4.79%）、萬家經濟新動能A（4.69%）、海富通改革驅動（4.54%）等。

　　產品出現浮虧

　　今年以來，受內外部局勢等因素影響，多只權益類理財產品出現浮虧。

　　中國理財網最新數據顯示，目前市面上共存續有119只權益類理財產品，其中37只產品凈值跌破1。由銀行理財公司管理的權益類理財產品共有20只，15只產品凈值跌破1。

　　陽光紅300紅利增強一季報顯示，該產品為指數增強類產品，權益倉位不做擇時，股票配置集中在金融、地產、化工、汽車、煤炭等行業。2022年一季度，與權益市場相比，產品凈值波動較小、防御性強，凈值跌幅相對較小；但與基準相比，產品在盈利因子和風險因子上造成了一定的負貢獻，因此跑輸基準。

　　光大理財在陽光紅衛生安全主題精選一季報中表示，未來該產品將對所持有的上市公司業績增長確定性進行評估，充分考慮投資估值性價比，爭取為投資者創造收益。

　　招銀理財在招卓消費精選周開一號一季報中表示，該公司將根據基本面和估值變化及時調整組合，提升組合中個股置信度，提高組合預期收益率。

　　權益投資力度將加大

　　數據顯示，截至3月底，全市場共有321家機構存續有理財產品，存續規模為28.37萬億元。業內預計，未來銀行理財的權益類投資力度將持續加大，有望成為市場重要長線資金。 

　　資料顯示，3月以來，已有光大理財、南銀理財、中郵理財、招銀理財、興銀理財5家銀行理財公司宣布購買自家理財產品，自購規模合計約28.5億元。

　　對此，招聯金融首席研究員董希淼認為，銀行理財公司通過回購彰顯對資本市場健康發展的信心，有助于穩定理財投資者的信心和預期，推動理財市場良好發展。

　　光大證券（維權）金融業首席分析師王一峰認為，銀行理財公司將進一步加大“固收+”產品拓展力度，以此提升投資收益、增強產品競爭力。現階段，“固收+”及混合類理財產品是銀行理財公司漸進式開展權益投資的重要方式。預計在中短期內，銀行理財公司的配置思路仍會以泛固收類產品為主，逐步豐富權益類產品布局。

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責任編輯：張文