記者 王方圓

　　中國證券報記者日前獲悉，工銀理財、建信理財?shù)酿B(yǎng)老理財產(chǎn)品試點方案獲監(jiān)管機構(gòu)認可，首批產(chǎn)品已經(jīng)報備，預計于近期正式發(fā)行。

　　具體來看，首批產(chǎn)品兼顧開放式、封閉式形式，投資方式智能便捷，具有收益穩(wěn)健等特征。業(yè)內(nèi)人士表示，這較好地滿足了居民的養(yǎng)老投資需求，建議未來養(yǎng)老理財產(chǎn)品的產(chǎn)品期限、申贖方式更加靈活便捷，提高居民投資意愿。

　　已完成多項準備工作

　　建信理財表示，近期公司按照要求，穩(wěn)妥有序開展試點，并已做好產(chǎn)品設計、風險管理、銷售管理、信息披露和投資者保護等各項準備工作，確保養(yǎng)老理財產(chǎn)品穩(wěn)健運行。

　　建信理財首批試點產(chǎn)品具有四大特色，一是產(chǎn)品豐富，首批試點產(chǎn)品包括封閉式和開放式，兼顧單筆購買和小額定投模式，補償各類養(yǎng)老需求。二是智能便捷，嵌入定投、分紅、申贖場景等人性功能，提升養(yǎng)老體驗。三是堅持普惠，在建行和招行雙渠道公募發(fā)行，發(fā)揮銀行服務優(yōu)勢，覆蓋更廣泛的養(yǎng)老客戶。四是穩(wěn)健收益，發(fā)揮銀行理財子公司在大類資產(chǎn)配置、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獲取、信用風險把控、長期投資經(jīng)驗等方面的綜合優(yōu)勢。

　　工銀理財?shù)酿B(yǎng)老理財產(chǎn)品設計有所不同。工銀理財相關(guān)負責人介紹，首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品將試點五年期限封閉運作產(chǎn)品，并采用公募的方式發(fā)行。在投資運作方面，通過對資產(chǎn)配置模型和情景分析的理解，把握大類資產(chǎn)及驅(qū)動因素，應用各子類金融工具投資屬性，平衡好養(yǎng)老策略的安全性和收益性，進行跨周期投資。

　　自銀保監(jiān)會9月10日發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，選擇工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財四家機構(gòu)開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點以來，各家試點機構(gòu)積極行動。中國證券報記者此前從招銀理財獲悉，招銀理財也將在深圳首發(fā)相關(guān)產(chǎn)品。

　　建議提升產(chǎn)品申贖靈活性

　　業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的推出有望推動我國第三支柱養(yǎng)老的健康快速發(fā)展，建議養(yǎng)老理財產(chǎn)品在產(chǎn)品設計、風險控制等規(guī)范化制度建設方面進一步改進，提升居民投資意愿。

　　清華大學國家金融研究院中國保險與養(yǎng)老金研究中心表示，養(yǎng)老理財產(chǎn)品在申贖上首先應遵循理財產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定，期限可以設置為相對更長的時間但是不能過度剛性。申贖方式應該更加靈活便捷，如設計預約贖回功能、開通電話贖回業(yè)務等。此外，在產(chǎn)品設計方面，如何避免產(chǎn)品同質(zhì)化仍有待進一步加強。

　　“養(yǎng)老產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模大，只有長期積累才能充分發(fā)揮復利效應，對于資產(chǎn)配置、長期投資、風險控制等既基礎又重要的投資理念，需要資產(chǎn)管理行業(yè)在投教工作中長期宣導，樹立科學投資理念。”清華大學國家金融研究院中國保險與養(yǎng)老金研究中心表示。

　　對于欲購買養(yǎng)老理財產(chǎn)品的投資者，中國理財網(wǎng)提示，需根據(jù)自身實際情況進行選擇。一要考慮自身養(yǎng)老需求，判斷是否需要進行長期養(yǎng)老投資。二要考慮自身的資金情況，選擇適合自己的投資方式。三要結(jié)合自身風險偏好，關(guān)注養(yǎng)老理財產(chǎn)品的風險收益特征，選擇與風險情況相匹配的養(yǎng)老理財產(chǎn)品進行投資。

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責任編輯：李琳琳