原標(biāo)題：獨家丨捷信被列入評級觀察名單后遺癥：ABS融資停滯精簡組織架構(gòu)，回應(yīng)到期債務(wù)正常兌付

　　捷信消費(fèi)金融在全國各地持續(xù)精簡組織架構(gòu)，目前在職員工已不到3千人。據(jù)記者從信評行業(yè)、消費(fèi)金融行業(yè)多方了解，捷信消金本輪人員調(diào)整的源頭是今年5月被聯(lián)合資信評估股份有限公司列入信用評級觀察名單，導(dǎo)致ABS．．．

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者李覽青 上海報道 曾經(jīng)的消金老大捷信消費(fèi)金融“跌落神壇”。

　　近日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從知情人士處獲悉，捷信消費(fèi)金融在全國各地持續(xù)精簡組織架構(gòu)，目前在職員工已不到3千人。

　　據(jù)記者從信評行業(yè)、消費(fèi)金融行業(yè)多方了解，捷信消金本輪人員調(diào)整的源頭是今年5月被聯(lián)合資信評估股份有限公司（下稱“聯(lián)合資信”）列入信用評級觀察名單，導(dǎo)致ABS融資困難。

　　被列信評觀察名單，ABS發(fā)行停擺

　　5月8日，聯(lián)合資信發(fā)布公告稱，將捷信消費(fèi)金融有限公司（下稱“捷信消費(fèi)金融”）主體及“19捷信消費(fèi)金融債01”列入信用評級觀察名單。

　　這也是首家消費(fèi)金融公司被列入信用評級觀察名單。

　　聯(lián)合資信指出，捷信消費(fèi)金融2020年經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)暴露出其業(yè)務(wù)處在轉(zhuǎn)型期，受業(yè)務(wù)策略和外部環(huán)境雙重影響存在業(yè)務(wù)規(guī)模收縮趨勢較明顯、高管穩(wěn)定性呈現(xiàn)一定波動、資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大、盈利水平承壓、未來經(jīng)營發(fā)展趨勢尚不明朗等問題，以上因素可能會對公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險管理、盈利能力、流動性與融資環(huán)境等方面產(chǎn)生影響。同時，母公司捷信集團(tuán)大幅虧損及實際控制人離世等或?qū)⒁欢ǔ潭壬嫌绊懩腹緦菪畔M(fèi)金融的支持力度。

　　彼時，捷信方面向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道表示，公司2021一季度盈利已迅速回升，已發(fā)行的金融債券沒有信用風(fēng)險。

　　記者注意到，隨著“19捷信消費(fèi)金融債01”的兌付，聯(lián)合信評在5月18日終止了相關(guān)評級結(jié)果，但在今年5月被列入評級觀察名單后，捷信消金沒有在公開債券市場獲得融資，最近的一筆融資是2021年4月15日發(fā)行的兩筆ABS，發(fā)行規(guī)模合計4.72億元。

　　作為非銀金融機(jī)構(gòu)，消費(fèi)金融公司不能吸收公眾存款，因此其行業(yè)規(guī)模的提升依賴于其融資能力的支撐，擁有全面的融資渠道也意味著擁有強(qiáng)大的資金后盾。

　　消費(fèi)金融的資金來源包括直接資金來源與間接資金來源，其中，直接資金來源包括股東存款、同業(yè)拆借、金融債券以及向金融機(jī)構(gòu)借款等，間接來源則主要指資產(chǎn)證券化，在2020年1月《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項實施辦法》（征求意見稿）中，又新增消費(fèi)金融公司募集發(fā)行優(yōu)先股、二級資本債券等資本補(bǔ)充工具。

　　對于捷信消費(fèi)金融而言，ABS一直以來都是其最主要的融資渠道。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，從2016年10月發(fā)行第一筆ABS開始，捷信消費(fèi)金融通過ABS募得的資金累計達(dá)到500.88億元，在各消費(fèi)金融公司中位列第一。

　　如今2021年已即將結(jié)束，捷信消費(fèi)金融僅通過ABS融資28億元，而2020年全年捷信消金依靠ABS獲得融資75億元。

　　值得關(guān)注的是，明年捷信消費(fèi)金融將面對ABS的集中到期。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2022年全年捷信消費(fèi)金融共有9只ABS集中到期，涉及金額合計約18.39億元，幾乎占到存量債券余額37.59億元的一半。

　　對于ABS發(fā)行是否受阻，融資能力是否受到影響，捷信消費(fèi)金融方面表示，公司ABS的發(fā)行是要在監(jiān)管批復(fù)的額度內(nèi)，綜合融資成本、市場情況、合格資產(chǎn)等多因素進(jìn)行考慮。目前長期合作伙伴和部分銀行依然在向公司提供相應(yīng)的融資支持。公司到期債務(wù)正常兌付，包括已發(fā)行的ABS兌付正常。

　　賬上現(xiàn)金兩年減少70億，數(shù)字化轉(zhuǎn)型精簡組織架構(gòu)

　　由于未有新債發(fā)行，捷信消費(fèi)金融今年以來的財務(wù)數(shù)據(jù)并未公開披露，但從2020年末的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，捷信消費(fèi)金融在去年一方面資產(chǎn)規(guī)模大幅縮減，另一方面融資規(guī)模也顯著收縮。

　　從資產(chǎn)負(fù)債表來看，2020年末捷信存放在同業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)的款項同比減少67.76%至21.35億元，同時拆入資金也同比減少43.56%至442.59億元。

　　從現(xiàn)金流來看，2020年捷信籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額已然轉(zhuǎn)為負(fù)值，為-52.28億元，其中主要是償還債務(wù)支付的現(xiàn)金同比增加47.29%至107.46億元。2019年、2020年連續(xù)兩年捷信賬上的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物都在減少，兩年間賬面現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物減少約70.14億元。

　　2020年，捷信消費(fèi)金融實現(xiàn)營收112.38億元，同比下滑34.08%；受較大規(guī)模的資產(chǎn)減值損失計提影響，當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤1.36億元，較2019年同期凈利潤11.40億元，同比減少88.07%，盈利能力大幅下降。截至2020年末，捷信消費(fèi)金融資產(chǎn)規(guī)模652.07億元，同比減少37.62%，其中貸款凈額576.32億元；負(fù)債規(guī)模537.61億元，較上年末各項指標(biāo)下滑明顯。

　　到2020年末，捷信消費(fèi)金融的逾期貸款占比達(dá)到21.87%，2017年到2019年，捷信消費(fèi)金融逾期貸款占比分別為16%、21%、16%，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行和撥備計提壓力有所加大。

　　為改善資金流，同時也應(yīng)對疫情下的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，捷信在去年已開始線下裁員，發(fā)力助貸業(yè)務(wù)。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道梳理，截至2018年9月末，捷信消費(fèi)金融在中國設(shè)置的線下POS貸款點達(dá)到巔峰，超過25萬個，但此后逐漸減少，到2020年末，捷信消費(fèi)金融線下的POS貸款點已減少至14萬個，員工人數(shù)也從2017年末最多8萬人縮減到2020年3月末的3.1萬人，據(jù)記者從知情人士處獲悉，目前捷信消費(fèi)金融全國各地員工已不超過3千人。

　　對于人員調(diào)整優(yōu)化情況，捷信方面表示，具體員工人數(shù)無法對外披露，基于“2023戰(zhàn)略”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型部署，隨著公司組織架構(gòu)的調(diào)整和精簡，公司將會更加適應(yīng)快速變化的業(yè)務(wù)環(huán)境，優(yōu)化其運(yùn)營效率從而取得可持續(xù)發(fā)展。

　　值得一提的是，記者下載捷信金融APP發(fā)現(xiàn)，其線上購物平臺捷選商城發(fā)布通告顯示“因公司業(yè)務(wù)和系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整，捷選商城將于2021年11月22日起暫不能提供服務(wù)。”

　　具體捷選商城將如何調(diào)整？捷信消費(fèi)金融方面表示，將把業(yè)務(wù)重心專注于消費(fèi)貸款領(lǐng)域，對捷選商城等業(yè)務(wù)線進(jìn)行整合升級，以滿足市場和客戶不斷變化的需求，并優(yōu)化整體運(yùn)營效率。

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責(zé)任編輯：張玫