南方養老2035擬任基金經理黃俊：以長期投資的視角布局

　　佚名

　　隨著首批養老目標基金的獲批，公募基金參與養老金業務邁入新的發展階段。近日，南方基金打造的南方養老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金（以下簡稱“南方養老2035”，代碼：A類006290 C類006291）于10月15日至11月2日期間正式發售。南方養老2035擬任基金經理黃俊認為，近期南方養老2035基金的發行，既有利于養老資金抓住良機配置低估的權益資產，也有利于為資本市場引入長期資金，夯實股市發展的中長期基礎。

　　黃俊表示，所謂養老，顧名思義，就是為投資者準備養老資金而專門打造的基金產品；所謂目標日期，就是針對不同退休日期人群提供個性化的服務。例如，2035基金是專門為2035年左右退休的人群量身定做的一站式養老投資解決方案——在中青年時期，配置中等比例的權益資產，實現更好的增值，而隨著時間推移，權益資產比例逐漸下調，臨近退休時，保持偏低的權益資產比例以確保養老資金的保值。在老齡化日趨嚴重的今天，個人自主繳費的養老投資，是基本養老金和企業年金的重要補充，是實現高質量退休養老生活的重要保障。

　　具體到養老產品上，黃俊表示，南方養老2035基金把2035年設定為目標日期，隨著退休日期臨近，將逐漸降低權益類資產比例，增加固收資產比例，讓組合的風險收益與人生軌跡、風險承受能力相匹配。無需投資者頻繁申購、贖回基金，從而一站式解決投資者個性化的養老需求，比較適合2035年左右退休的投資者。

　　黃俊表示，南方養老2035基金采取FOF的運作模式，不僅可以力爭獲得資產配置的常規收益，還可以通過持有優秀的主動型子基金，盡量獲取額外的超額收益。在子基金的篩選條件上，對運作合規、風格穩定性、中長期業績、波動性均有底線要求，在實踐中，重點考察能力圈較廣、堅持價值投資的基金經理，力爭使產品的最終風險收益特征滿足養老投資穩健增值保值的需求。

　　對于養老目標基金的投資策略，黃俊表示，養老目標產品在產品設計上有一定的封閉期，投資目標和投資理念也是追求長期穩健收益，因此會從長期投資價值的視角來進行策略的布局。現階段A股整體估值處于歷史底部區域且細分行業龍頭企業盈利能力突出，債券票息和收益率水平也處于非常有吸引力的水平，所以目前基礎資產無論是股票市場還是債券市場都有非常高的配置價值，是非常適合定位長期投資的養老目標產品運作的。產品長期看有望取得令客戶滿意的收益率。

　　據悉，南方基金深耕養老金投資服務16年，具有豐富的投資管理經驗，也取得了一定的成績。社保基金方面，根據2017年度境內委托投資年度考評結果，南方基金基本面單項考核被評定為A檔良好，兩個組合被評定為A檔良好，三位投資經理榮獲“3年貢獻社保表彰”。2016年，南方基金一位投資經理獲得“三年服務社保表彰”殊榮。2015年，南方基金管理的社保某股票組合綜合考評結果為A檔，一位投資經理單項考核結果為A檔。

　　企業年金方面，從2006年至2018年6月30日，南方基金共管理124個企業年金組合，規模超過500億元。根據人社部公開發布的全國企業年金業務數據顯示，南方基金近五年（2013~2017）綜合累計收益率為39.29%，在所有二十一家投管人中排名前四，單一計劃含權組合累計收益率在所有投管人中排名前五；近五年（2013~2017）單一計劃固收組合累計收益率在所有投管人中排名第二；近三年（2015~2017）單一計劃含權組合累計收益率排名第二；近三年（2015~2017）單一計劃固收組合累計收益率排名第一，短中長期業績均排名同類前列。

　　南方基金是市場上最早組建宏觀研究與資產配置團隊的基金公司之一。成員背景涵蓋國內外宏觀研究、大類資產配置、FOF投資、基金研究、量化研究等各個方面，并且各有專長，能做到優勢互補，充分發揮整體作戰的力量。同時，南方基金自2016年與晨星中國達成全面合作，雙方就資訊服務、基金研究、資產配置等方面進行深度合作，用南方基金豐富的資管經驗和投研優勢，加上晨星資訊深入的基金研究經驗，為投資者帶來更好地投資方案和理財體驗。

責任編輯：張國帥