◎每經記者 楊建

　　西寧特鋼（600117，前收盤價7.46元）今日發布公告，擬非公開發行股票不超過11億股，發行價格為5.76元/股，募集資金總額不超過63.58億元，扣除發行費用后全部用于償還銀行貸款。公司股票于今日復牌。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，青海發展投資出資14.4億元認購不超過2.5億股，占比為22.64%；上海穆昭出資不超過11.52億元認購不超過2億股，占比為18.12%；青海機電、青海物資產業、青海汽車運輸、國華人壽、貴州中科、鄧建宇分別出資不超過5.76億元，各認購不超過1億股，占比分別為9.06%；新疆泰達出資不超過2.88億元認購不超過5000萬股；西寧特鋼第一期員工持股計劃出資不超過2245元認購不超過389.90萬股。

　　公告顯示，此次發行前，西鋼集團持有公司3.69億股股份，占公司股本總額的49.87%，為公司的控股股東。公司實際控制人為青海省國資委[微博]。此次發行后，西鋼集團持有公司股本總額為20.03%，仍為公司控股股東，青海省國資委[微博]仍為公司實際控制人。

　　同時，西寧特鋼推出員工持股計劃，而參加員工持股計劃的為楊忠、張永利等6位董事，以及以史佐為首的監事3人，非董事高級管理人員為楊凱、陳列等6人參與。該15人合計認購389.9萬元，占持股計劃資金總額的17.36%；其他員工合計154名，合計認購1855.8萬元，占本持股計劃資金總額的82.64%。

　　資料顯示，截至2014年末，西寧特鋼短期借款余額57.47億元、一年內到期的非流動負債4.47億元、長期借款余額8.48億元、應付債券27.13億元；公司資產負債率已超過84%。假設此次募集資金償還銀行貸款63.58億元，以目前公司銀行貸款的平均利率約6.60%測算，公司可減少利息費用約4.20億元/年，可為公司新增凈利潤約3.6億元/年，公司盈利能力得到較大提高。

　　2015年，中國鋼鐵行業依然面臨嚴峻的經營形勢，產能嚴重過剩、同質化競爭等行業特征將在未來長時間存在。同時，高鐵裝備用高品質用鋼、汽車高性能用鋼、航空航天零部件用特種鋼成為重點發展的特鋼品種，特鋼行業未來的發展挑戰與機遇并存。