■ 《環(huán)球財(cái)經(jīng)》編委 白益民

　　■ 環(huán)球財(cái)經(jīng)特約記者 王維

　　■ 環(huán)球財(cái)經(jīng)記者 林鷹

　　暴跌·暗幕

　　“出大事了！” 北京時(shí)間4月16日晚11時(shí)多，一位身處華爾街的對(duì)沖基金經(jīng)理突然在MSN上對(duì)《環(huán)球財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)到。

　　“高盛暴跌，5分鐘跌掉了10美元，哦，15美元了，10%就這么沒(méi)了??”

　　“跌掉20美元了??”

　　“最高跌掉30美元??”

　　大洋那邊，關(guān)于高盛的消息接連傳來(lái)。路透社搶發(fā)的關(guān)于高盛股價(jià)暴跌的消息，未經(jīng)翻譯，便登上了國(guó)內(nèi)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站新聞?lì)l道。

　　“這一定是出大丑聞了，暗幕丑聞，連金融危機(jī)時(shí)都沒(méi)這么跌過(guò)�！鄙鲜鰧�(duì)沖基金經(jīng)理對(duì)《環(huán)球財(cái)經(jīng)》記者說(shuō)。

　　其實(shí)，4月16日下午2時(shí)左右，一則關(guān)于高盛的消息已經(jīng)引起了財(cái)經(jīng)人士的廣泛關(guān)注：

　　知情人士稱(chēng)，高盛集團(tuán)董事拉賈特·古普塔(Rajat Gupta)已于3月告知高盛，他將不再參選董事，此前檢方通知說(shuō)正在審查其與帆船集團(tuán)(Galleon Group)創(chuàng)始人拉杰·拉賈拉特南(Raj Rajaratnam)之間的談話(huà)錄音。

　　古普塔通過(guò)發(fā)言人表示，他決定卸任是由于“有其它事情”。古普塔從2006年開(kāi)始擔(dān)任高盛董事。

　　《華爾街日?qǐng)?bào)》周四報(bào)道，檢方正在調(diào)查古普塔是否在金融危機(jī)最嚴(yán)重期間向拉賈拉特南透露了高盛的內(nèi)幕消息。

　　現(xiàn)年61歲的古普塔和其他一些人接到政府信函，說(shuō)他們的電話(huà)談話(huà)已被截獲，截獲手段是通過(guò)竊聽(tīng)或該案證人自愿錄音。

　　古普塔曾在董事會(huì)的審計(jì)、薪資、公司治理以及任命等多個(gè)委員會(huì)任職。他在高盛的董事任期將于5月到期。

　　“高盛的暴跌與這個(gè)消息有關(guān)嗎？”《環(huán)球財(cái)經(jīng)》記者向上述對(duì)沖基金經(jīng)理詢(xún)問(wèn)道。

　　“有關(guān)，但不僅此。這樣的跌幅，只能說(shuō)明大機(jī)構(gòu)在瘋狂出貨。剛聽(tīng)到消息，GE也有麻煩了，與信息披露有關(guān)，似乎與美國(guó)前財(cái)長(zhǎng)保爾森有涉�！彼�回答道。

　　保爾森，高盛前CEO。就在那一時(shí)刻，“高盛”一詞仿佛瘟疫，誰(shuí)沾上，誰(shuí)倒霉??

　　“政商勾結(jié)就是罪惡的淵藪�！彼�進(jìn)一步補(bǔ)充道，“高盛就是典型案例�！�

　　災(zāi)難·報(bào)應(yīng)

　　10分鐘后，確切消息傳來(lái)，美國(guó)證券行業(yè)的最高機(jī)構(gòu)、直屬美國(guó)聯(lián)邦政府的獨(dú)立準(zhǔn)司法機(jī)構(gòu)美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)起訴高盛，罪名是欺詐。

　　消息稱(chēng)，SEC指控高盛集團(tuán)及其副總裁托爾雷(Fabrice Tourre)在設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售與次優(yōu)抵押貸款相關(guān)的擔(dān)保債務(wù)憑證(CDO)產(chǎn)品時(shí)有欺詐行為。SEC認(rèn)為，高盛和托爾雷觸犯了美國(guó)證券法，SEC正謀求向高盛及托爾雷施加剝奪非法獲利、罰款等處罰。

　　在4月16日向聯(lián)邦法院提起的民事訴訟中，SEC指控高盛集團(tuán)在金融產(chǎn)品問(wèn)題上涉嫌欺詐，隱瞞與第三方的關(guān)系，放出錯(cuò)誤信息，造成投資者損失超過(guò)10億美元�！度A爾街日?qǐng)?bào)》指出，這些交易可能導(dǎo)致了金融危機(jī)的爆發(fā)。

　　SEC在隨后發(fā)布的一項(xiàng)聲明中指出，高盛設(shè)計(jì)并銷(xiāo)售了一種基于住宅次貸證券(RMBS)表現(xiàn)的抵押債務(wù)債券(CDO)，高盛沒(méi)有向投資者透露該CDO的重要信息，特別是一家大型對(duì)沖基金公司——保爾森對(duì)沖基金Paulson & C在資產(chǎn)選擇中所扮演的角色沒(méi)有被透露，也沒(méi)有透露該基金已對(duì)這一CDO做空。保爾森公司參與并幫助高盛集團(tuán)選擇了投資組合，并通過(guò)對(duì)抵押債務(wù)債券的賣(mài)空交易在房地產(chǎn)市場(chǎng)大幅下跌時(shí)期獲得了大量的利潤(rùn)。但高盛沒(méi)有向投資者透露該對(duì)沖基金公司參與了該交易，以及其在該交易中扮演的角色。

　　SEC執(zhí)法部門(mén)的主管羅伯特·庫(kù)薩米(Robert Khuzami)認(rèn)為：“這種產(chǎn)品是新的且很復(fù)雜，但其中的騙術(shù)和利益沖突并不新鮮。高盛錯(cuò)誤地允許這位能深刻影響其投資組合中抵押貸款證券的客戶(hù)對(duì)抵押貸款市場(chǎng)做空，高盛還向其他投資者提供了虛假陳述：該證券的投資內(nèi)容由獨(dú)立客觀的第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行選擇。”

　　為了這項(xiàng)交易，保爾森對(duì)沖基金公司2007年4月向高盛支付了約1500萬(wàn)美元的設(shè)計(jì)和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用，而以ACA資產(chǎn)管理公司和德國(guó)IKB銀行為代表的投資者，因此蒙受的損失可能會(huì)超過(guò)10億美元。

　　該CDO的營(yíng)銷(xiāo)材料名為ABACUS 2007-AC1，高盛副總裁法布里·托爾雷(Fabrice Tourre)應(yīng)對(duì)ABACUS 2007-AC1存在的問(wèn)題負(fù)主要責(zé)任。托爾雷設(shè)計(jì)了這一交易，負(fù)責(zé)營(yíng)銷(xiāo)材料的準(zhǔn)備工作，而且負(fù)責(zé)與投資者進(jìn)行直接溝通。托爾雷知曉Paulson對(duì)外隱瞞的賣(mài)空部位，也知曉該公司在資產(chǎn)選擇中扮演的角色。此外，托爾雷誤導(dǎo)了ACA，讓ACA誤以為Paulson的投資與ACA的利益存在密切關(guān)聯(lián)。實(shí)際上，它們的理由存在嚴(yán)重沖突。

　　“欺詐門(mén)”案件令高盛陷入史無(wú)前例的危機(jī)，分析估計(jì)相關(guān)訴訟潮或?qū)е略撔袚p失7.1億美元，高盛現(xiàn)任CEO布蘭克·費(fèi)恩更可能被迫下臺(tái)。

　　在2008年金融危機(jī)后，高盛一度作為“金融黑手”推向輿論的前臺(tái)，但也有相當(dāng)多的人士認(rèn)為，這只是“陰謀論”的一家之言。

　　一年多后，SEC的起訴，為當(dāng)初輿論對(duì)高盛的鞭撻落下了堅(jiān)實(shí)的注腳。SEC對(duì)高盛指控的時(shí)間點(diǎn)十分敏感。去年12月，美國(guó)眾議院通過(guò)了全面改革金融體系的議案。目前，參議院銀行委員會(huì)主席多德提出的提案正在作最后修改，參議院全院辯論即將開(kāi)始。奧巴馬總統(tǒng)近日再次敦促立法者：金融監(jiān)管改革應(yīng)在數(shù)周內(nèi)完成。奧巴馬4月17日表示，正在國(guó)會(huì)推進(jìn)的金融監(jiān)管改革計(jì)劃將終結(jié)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的救助，轉(zhuǎn)而向華爾街問(wèn)責(zé)，以保護(hù)消費(fèi)者和納稅人的利益，避免各種不負(fù)責(zé)任的行為再次引發(fā)危機(jī)、危害經(jīng)濟(jì)。

　　分析人士稱(chēng)，如果白宮只是針對(duì)高盛一家，那么對(duì)華爾街不會(huì)造成太大沖擊；如果打擊面加寬，將對(duì)美國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)更多的變數(shù)。

　　這一次，備受撻伐的高盛會(huì)得到它應(yīng)有的懲罰嗎？

　　答案并不清晰。因?yàn)椋�該案于去年開(kāi)始進(jìn)行調(diào)查，但據(jù)Bloomberg報(bào)道， 2009年9月履任SEC執(zhí)行起訴部門(mén)負(fù)責(zé)人羅伯特·庫(kù)薩米，此前任職于高盛，職位是“高級(jí)經(jīng)理”，報(bào)道稱(chēng)，29歲的羅伯特·庫(kù)薩米沒(méi)有任何法律方面的經(jīng)驗(yàn)。

　　有網(wǎng)友據(jù)此揣摩：“現(xiàn)在你知道高盛這招棋的妙了吧，美國(guó)證交會(huì)在周五公布該消息，黃金一時(shí)間掉了28美元，高盛的股票一時(shí)間下降23美元。我猜高盛的trading desk(交易室)早就布好做空黃金和高盛股票的局了�！�

　　另?yè)?jù)英國(guó)《泰晤士報(bào)》4月21日?qǐng)?bào)道，在高盛欺詐事件爆發(fā)以后，一些資深共和黨人針對(duì)此事件展開(kāi)調(diào)查，認(rèn)為美國(guó)白宮可能與華爾街監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行勾結(jié)，從而做出起訴高盛欺詐行為的決定。這使高盛成為政治風(fēng)暴的中心。

　　不過(guò)，白宮方面否認(rèn)美國(guó)證券交易委員會(huì)出于政府授意，在參議院辯論前起訴高盛。白宮發(fā)言人羅伯特·吉布斯強(qiáng)調(diào)，證交會(huì)是獨(dú)立機(jī)構(gòu)，事先沒(méi)有通知白宮。

　　虱子·淵藪

　　在美國(guó)，高盛32000名員工被看作高登·格科(大導(dǎo)演奧利弗·斯通1987年執(zhí)導(dǎo)的電影《華爾街》中主角，由麥克爾·道格拉斯演)式的商業(yè)惡魔軍團(tuán)，制造住宅泡沫的貪婪操縱者，以及致使其商業(yè)伙伴美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)高額負(fù)債近乎崩潰的機(jī)會(huì)主義者。

　　“貪婪是個(gè)好東西”，是高登·格科的名言。20年后，2008年，這句臺(tái)詞再度風(fēng)行華爾街，不過(guò)變身成為了“貪婪不是個(gè)好東西”。

　　是的，在高盛的貪婪大白于天下時(shí)，那襲華麗長(zhǎng)袍下隱藏的虱子，觸目驚心地爬上人們眼前。人們意識(shí)到，金玉其外的高盛，不值得擁有以往給予的尊重。在2010年4月5日由國(guó)際知名調(diào)研機(jī)構(gòu)Harris Interactive發(fā)布的2010美國(guó)最受尊重企業(yè)排行榜，高盛集團(tuán)被評(píng)為信譽(yù)最差的5家美國(guó)公司之一。4月9日以高盛為首的美18家銀行被曝虛報(bào)債務(wù)數(shù)據(jù)。4月12日出版的美國(guó)《商業(yè)周刊》雜志指出，現(xiàn)在的高盛在華盛頓幾乎沒(méi)有朋友。敗絮其外——在美國(guó)公眾眼里，高盛就是華爾街罪惡的淵藪。

　　以下試數(shù)高盛近年來(lái)作惡的一二。

　　操縱石油

　　2003年，美國(guó)通過(guò)一項(xiàng)規(guī)定，放開(kāi)了對(duì)大宗商品交易的監(jiān)管，而放松監(jiān)管就意味了高盛等投行有不公布其持倉(cāng)報(bào)告的特權(quán)，他們擁有了無(wú)限持倉(cāng)規(guī)模的豁免權(quán)，這使得對(duì)沖基金可以通過(guò)與投行達(dá)成互換協(xié)議來(lái)繞過(guò)持倉(cāng)規(guī)模的限制，從而間接介入期貨市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)。這是自此以后基金變得活躍、投機(jī)行為增多、油價(jià)上漲的起因。

　　2008年伊始，因全球金融市場(chǎng)的混亂，老百姓已經(jīng)不愿意把錢(qián)投到任何感覺(jué)不靠譜的領(lǐng)域。華爾街便把賭局設(shè)在了老百姓能實(shí)實(shí)在在感受到的商品市場(chǎng)領(lǐng)域：糧食、咖啡等糧食資源，以及原料資源和能源資源，特別是石油。美元貶值、信貸和地產(chǎn)危機(jī)，這一切都造成所謂“飛向商品實(shí)物”的局面。石油期貨價(jià)格像坐了火箭一樣向上攀升，從2007年中的60美元一桶飆升到2008年夏天的峰值147美元一桶。

　　在那個(gè)總統(tǒng)選戰(zhàn)如火如荼的時(shí)期，對(duì)于油價(jià)攀升到4.11美元一加侖的合理解釋是“全球石油供應(yīng)問(wèn)題”。但是全球石油供應(yīng)緊張是在撒謊，雖說(shuō)全球石油供應(yīng)最終會(huì)耗盡，但是短期石油供應(yīng)量其實(shí)在增加。根據(jù)美國(guó)能源信息管理局的報(bào)告，在石油價(jià)格達(dá)到峰值的前6個(gè)月，世界原油供應(yīng)量從每天8524萬(wàn)桶上升到8607萬(wàn)桶，而同期世界原油需求量則從每天8682萬(wàn)桶降低到每天8607萬(wàn)桶。也就是說(shuō)不僅短期原油供應(yīng)量上升，而且需求量在下降，這種情況按照經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，本應(yīng)該帶來(lái)原油價(jià)格的下跌。

　　那么，實(shí)際是什么導(dǎo)致了油價(jià)的飆升呢？沒(méi)錯(cuò)，價(jià)格上漲的不是真實(shí)石油消費(fèi)，而是紙面石油交易。

　　高盛通過(guò)說(shuō)服養(yǎng)老基金和其他大型機(jī)構(gòu)投資人投資于原油期貨，幾個(gè)大玩家竭盡全力把一度穩(wěn)定的大宗實(shí)物商品市場(chǎng)搞成一個(gè)投機(jī)的賭場(chǎng)，也就是在固定的某一天可以以固定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)原油。這種做法一舉將嚴(yán)格按照供需情況定價(jià)的原油，從實(shí)實(shí)在在的商品變成了一個(gè)像股票一樣可以投機(jī)的東西。投機(jī)到實(shí)物商品市場(chǎng)的熱錢(qián)從130億美元增長(zhǎng)到3170億美元，增長(zhǎng)了2300%。到2008年，大約有800只基金集結(jié)在原油期貨市場(chǎng)，油價(jià)波動(dòng)的60%到70%是投機(jī)和操縱市場(chǎng)引起，而平均一桶原油在最終儲(chǔ)運(yùn)和消費(fèi)掉以前，要倒手27次。

　　在半公開(kāi)的政府豁免權(quán)武裝下，高盛成了一個(gè)巨大的商品賭場(chǎng)的首席設(shè)計(jì)師。高盛商品指數(shù)跟蹤24種主要商品價(jià)格，其中原油價(jià)格的權(quán)重占據(jù)舉足輕重的地位，成為各種養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司和其他機(jī)構(gòu)投資人進(jìn)行大規(guī)模長(zhǎng)期賭博的主要場(chǎng)所。

　　在2008年7月以前，高盛的投資組合是做空美元、做多石油，因而在2007年至2008年美元的下跌和石油的暴漲以及次貸衍生品的崩盤(pán)中，獲得了豐厚利潤(rùn)。

　　高盛做空石油是在2008年，在2008年初，被譽(yù)為“油價(jià)預(yù)言家”的高盛分析師阿爾瓊·穆?tīng)柕伲�在《紐約時(shí)報(bào)》撰文預(yù)測(cè)由于尼日利亞供應(yīng)中斷、俄羅斯產(chǎn)量下降、中國(guó)對(duì)石油的需求將失控性的增長(zhǎng)，石油價(jià)格將“急速飆升”到200美元一桶。2008年7月，時(shí)任高盛大中華區(qū)主席胡祖六接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪(fǎng)時(shí)聲稱(chēng)：“從原油需求、工業(yè)技術(shù)、地緣政治等多個(gè)角度考慮，國(guó)際原油價(jià)格依然會(huì)上漲”，他還提出高盛有關(guān)“未來(lái)6到24個(gè)月油價(jià)愈來(lái)愈可能升至每桶150?200美元”的預(yù)測(cè)并非危言聳聽(tīng)。

　　事實(shí)卻并非如此，這實(shí)際上這是圈內(nèi)人做空石油的信號(hào)，而做空的前奏就是吸引“最后一棒”接手原油倉(cāng)位。原油價(jià)格于去年7月見(jiàn)頂每桶147美元，隨后一路狂瀉，到2008年12月觸及2004年初來(lái)最低點(diǎn)每桶32美元。不幸的是，包括中國(guó)在內(nèi)的很多石油消費(fèi)國(guó)，就真的成為了這“最后一棒”。他們?cè)?30、140美元的價(jià)位上大量接手。

　　2008年10月，當(dāng)眾多國(guó)家接手后，高盛出手了。高盛另人咋舌地兀然多翻空，在沒(méi)有拿出令人信服的理由時(shí)，把此前看多石油至150美元、200美元一桶，改為看空50美元一桶，這顯然難以讓人信服。被玩于股掌之中的人們?cè)缫咽�去了理智，更沒(méi)有想到做空確實(shí)是由高盛說(shuō)了算。

　　當(dāng)然，高盛隨之的策略調(diào)整就是做空石油、做多美元，隨著這一策略的實(shí)施，石油從最高147美元/桶跌到33美元/桶，77%的跌幅，以及美元指數(shù)同期30%的漲幅所驗(yàn)證，全世界傻眼。

　　據(jù)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)安全透視：獵殺“中國(guó)龍”》一書(shū)指出，高盛因?yàn)樵谌�球金融市�?chǎng)的突出地位，在中國(guó)大型骨干企業(yè)“走出去”的過(guò)程中一直扮演關(guān)鍵角色。中石油、中石化、中海油等中國(guó)石油巨頭，在股份配售承銷(xiāo)、賬簿管理、海外并購(gòu)等各方面都得到高盛等相關(guān)美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的“周密服務(wù)”。因此美國(guó)高盛對(duì)中國(guó)石油企業(yè)的海外布局了如指掌，這也是為什么高盛為首的金融炒家總能輕易利用“中國(guó)因素”進(jìn)行成功炒作。2009年以來(lái)，油價(jià)反彈，在每桶60美元徘徊。高盛卻開(kāi)始公開(kāi)唱空油價(jià)，在5月初又發(fā)布研究報(bào)告，稱(chēng)美國(guó)原油期貨價(jià)格將在未來(lái)兩個(gè)月跌至45美元/桶，事實(shí)是，截止5月底，美國(guó)原油期貨價(jià)格漲至65美元/桶，高盛唱空和唱多油價(jià)，都是為了達(dá)到自身利益的最大化。

　　當(dāng)然，高盛介入的中國(guó)戰(zhàn)略行業(yè)遠(yuǎn)不止石油。

　　涉嫌助希臘瞞赤字，并試圖嫁禍中國(guó)

　　哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)史教授尼爾·弗格森曾寫(xiě)道：“在每一次重大歷史事件的背后，總暗藏著金錢(qián)的秘密�！� 以希臘為代表的歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)，剛好印證了這句話(huà)。

　　希臘為了能夠加入歐洲貨幣聯(lián)盟，尋求高盛等投行幫助降低財(cái)政赤字。因此，高盛幫希臘政府悄悄貸進(jìn)了數(shù)十億美元。因?yàn)楸灰暈樨泿沤灰锥�非貸款，而沒(méi)有對(duì)外發(fā)布。這筆交易幫助希臘在入不敷出的情況下，不僅達(dá)到歐洲赤字的規(guī)定獲得加入歐元集團(tuán)資格，還得以繼續(xù)揮霍，但也埋下了隱患。2009年，希臘國(guó)家負(fù)債高達(dá)3000億歐元，創(chuàng)下歷史新高。2009年12月，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)連續(xù)下調(diào)希臘主權(quán)信貸評(píng)級(jí)，引爆希臘政府債務(wù)危機(jī)。

　　多項(xiàng)記錄顯示，在華爾街的協(xié)助下，希臘過(guò)去10年來(lái)一直努力躲避歐洲負(fù)債的限制。由高盛制造的一筆交易，讓希臘數(shù)十億美元的債務(wù)，得以躲過(guò)布魯塞爾預(yù)算監(jiān)督人員的審查。希臘為此支付了高盛大約3億美元的費(fèi)用。

　　掌握了高盛及一些華爾街交易文件的雅典經(jīng)濟(jì)學(xué)家Gikas Hardouvelis表示：“這類(lèi)交易因?yàn)闆](méi)有以貸款的方式記錄，常會(huì)誤導(dǎo)投資者以及金融監(jiān)管人員對(duì)一國(guó)負(fù)債深度的了解。”

　　此外，這些“秘密”交易，除了通過(guò)欺騙投資者，更誘導(dǎo)政府采取錯(cuò)誤的政策，以避免采取嚴(yán)格措施，來(lái)控制他們的財(cái)政赤字和債務(wù)。比如，高盛曾一度要向中國(guó)推銷(xiāo)250億歐元希臘債券，想假借中國(guó)之助，進(jìn)一步幫希臘來(lái)掩飾現(xiàn)在的債務(wù)。高盛此舉有轉(zhuǎn)移危機(jī)，嫁禍中國(guó)之嫌。

　　在財(cái)經(jīng)作家李德林所撰《做空希臘下一步 高盛的終極是中國(guó)》一文中，有如下描述：

　　在這場(chǎng)危機(jī)中，人們意外地發(fā)現(xiàn)“中國(guó)”的“身影”。去年(2009年，編者注)11月，高盛投行總裁親自前往希臘首都雅典，提出了一項(xiàng)幫助希臘還債套現(xiàn)的計(jì)劃建議，并建議希臘方面由高盛搭橋，將高達(dá)250億歐元的國(guó)債推銷(xiāo)給中國(guó)。當(dāng)一月底希臘成功拿到80億歐元的新貸款時(shí)，市場(chǎng)一度便認(rèn)為希臘已經(jīng)沒(méi)有支付危機(jī)。然而這正是某些人需要造成的效果。這時(shí)高盛高層再度游說(shuō)希臘方面。然而希臘新政府顯然已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，高盛的建議是飲鴆止渴。在希臘的拒絕下，很快，市場(chǎng)上便出現(xiàn)了新的謠傳：中國(guó)拒絕購(gòu)買(mǎi)由高盛投行安排的一項(xiàng)“私人投資”250億歐元的希臘國(guó)債。也就是說(shuō)，希臘委托高盛出面來(lái)替其安排尋找投資者，這明確顯示希臘方面出現(xiàn)了問(wèn)題。一個(gè)國(guó)家的國(guó)債無(wú)人問(wèn)津的話(huà)，就是該國(guó)金融信譽(yù)出現(xiàn)問(wèn)題的最為明確的標(biāo)識(shí)。而中國(guó)的拒絕將使市場(chǎng)要求雅典提供更高的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。在這種背景下，高盛就成為一個(gè)大贏家：一方面替希臘推銷(xiāo)國(guó)債能夠得到更多的收益，而另一方面高盛手中的“信用違約互換”保險(xiǎn)CDS則大幅上漲。

　　法國(guó)分析家認(rèn)為，透露出中國(guó)拒購(gòu)希臘國(guó)債是令人吃驚的。這種消息按慣例是絕對(duì)處于保密狀態(tài)的。對(duì)投資者或推銷(xiāo)者來(lái)說(shuō)，這種消息的泄露對(duì)兩者都是不利的。然而《金融時(shí)報(bào)》卻發(fā)現(xiàn)，消息透露者居然是高盛投行的第二把手凱利·科恩。他于去年11月和今年1月兩次前往雅典，試圖游說(shuō)希臘當(dāng)局讓高盛將高達(dá)250億歐元的國(guó)債推銷(xiāo)給中國(guó)，但遭到希臘的拒絕。于是消息便蹊蹺地走漏出來(lái)，對(duì)希臘和歐元造成巨大沖擊。

　　整垮貝爾斯登和雷曼

　　貝爾斯登和雷曼兄弟認(rèn)為，是高盛操縱股價(jià)導(dǎo)致它們垮臺(tái)和陷入困境。據(jù)2008年《華爾街日?qǐng)?bào)》英文版文章《Goldman Is Queried About Bear’s Fall》披露，高盛操縱貝爾斯登和雷曼兄弟股價(jià)的問(wèn)題已經(jīng)被美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)查。雷曼兄弟CEO Richard Fuld指控高盛CEO Lloyd Blankfein，認(rèn)為高盛交易員在惡意散播關(guān)于雷曼兄弟的謠言，造成雷曼兄弟股價(jià)暴跌，最終雷曼只得以破產(chǎn)收?qǐng)�。在美�?guó)，操縱股價(jià)是一項(xiàng)非常嚴(yán)重的指控。

　　事實(shí)上，高盛的一封電子郵件確實(shí)對(duì)貝爾斯登造成了重大打擊。

　　《財(cái)富》雜志曾報(bào)道，2008年3月11日，高盛的信貸衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)部在向其客戶(hù)發(fā)送的一封電子郵件中稱(chēng)，高盛將不再就貝爾斯登的衍生產(chǎn)品交易為他們提供擔(dān)保。

　　而在此前幾周，高盛等銀行都還在積極開(kāi)展業(yè)務(wù)，同意對(duì)擔(dān)心貝爾斯登這樣無(wú)力履行其利率互換交易義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，并從中收取不菲的傭金。

　　盡管高盛發(fā)言人當(dāng)時(shí)聲稱(chēng)該郵件不構(gòu)成全面的拒絕，但資金管理公司Hayman Capital首席執(zhí)行官Kyle Bass收到這郵件時(shí)還是感到異常震驚。Bass讓同事給高盛打電話(huà)確認(rèn)一下，問(wèn)是不是搞錯(cuò)了。

　　“沒(méi)有錯(cuò)，”Bass說(shuō)，“高盛告知華爾街說(shuō)，他們和貝爾斯登的關(guān)系完了，風(fēng)險(xiǎn)太大了。這是他們關(guān)系的終結(jié)�！�

　　高盛的這封電子郵件的內(nèi)容泄露以后，越來(lái)越多的對(duì)沖基金和其他客戶(hù)開(kāi)始撤資，最后撤資者多達(dá)上百家，加速了貝爾斯登的崩潰。

　　制造“全球化模式”陷阱

　　在過(guò)去25年里，華爾街制造了一系列的丑聞，能忽悠出去的東西也沒(méi)剩下啥了。垃圾債券、IPO、次級(jí)房貸以及其他曾經(jīng)盛極一時(shí)的金融產(chǎn)品，在公眾心目中都成了詐騙的陷阱。信貸市場(chǎng)正陷入危機(jī)當(dāng)中，房地產(chǎn)泡沫經(jīng)濟(jì)破滅，逼得華爾街不得不去找一個(gè)新的圈套誘人上鉤——全球化模式。

　　為什么全世界都要統(tǒng)一成“全球化模式”呢？1984年即在高盛任職的日本人神谷秀樹(shù)在他所著《貪婪的資本主義》一書(shū)中這樣寫(xiě)道：“推進(jìn)全球化模式的中心人物無(wú)疑都是美國(guó)巨大投資銀行的頂層人物。簡(jiǎn)單地說(shuō)，證券世界的銷(xiāo)售體系是由不到十家高盛這種巨大投資銀行(包括儲(chǔ)蓄金融機(jī)構(gòu)的投資銀行部門(mén))掌握的。他們?yōu)榱俗屪约焊�方便，要把所有的證券都做成“定性化的商品”。也就是說(shuō)，他們使交易條件規(guī)格化以便于自己更好買(mǎi)賣(mài)。不僅僅限于證券，原油、玉米、大豆、咖啡豆等等，他們建立起的商品交易系統(tǒng)中，交易的種類(lèi)越多，他們的利益和市場(chǎng)支配能力就越強(qiáng)。

　　他們?cè)谌�世界各�?guó)證券市場(chǎng)的商業(yè)圈和支配能力都增強(qiáng)了，以至于市場(chǎng)都要采取他們的游戲規(guī)則。像他們這樣追求數(shù)字的人最忌諱的就是“個(gè)性”。當(dāng)證券、商品都失去自己個(gè)性的時(shí)候，世界就掌握在了這些人的手里。

　　高盛等投資銀行致力于用微薄的手續(xù)費(fèi)來(lái)操作具有統(tǒng)一性(專(zhuān)家稱(chēng)商品化)的大規(guī)模商品，只要數(shù)量龐大，那么即使很小的價(jià)格差也能夠帶來(lái)巨額收益。以高盛為首的投資銀行就是“貪婪資本主義”的產(chǎn)物，所以他們無(wú)論如何都需要“全球化模式”，推行全球化，就掌握了世界。

　　高盛的野心，不過(guò)如此。

　　全球化模式陷阱，貪婪的資本主義，高盛的罪孽。

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