美國次級貸款危機給監管部門的警示：

　　1.建立完善信息披露機制和貸款規范。監管部門應監督從事住房信貸的銀行和保險機構，在各類貸款和保險產品的營銷中，要向借款人充分披露產品信息，讓借款者有充分的知情權、選擇權，減少信息不對稱對借款人權益的損害。推進標準化的合約、貸款審核程序、借貸標準，規范銀行貸款行為和貸后的服務。

　　2.建立房地產金融預警和監控體系，提高抗風險能力。既然金融風險在經濟生活中無處不在，是一種不以人的意志為轉移的客觀存在，監管部門的職責就是提高風險識別的能力，預測、防范、規避和化解風險，提高風險的可控性。因此，建立房地產金融預警和監控體系是迫在眉睫，它將對銀行體系的安全，房地產市場和整個國民經濟持續健康發展產生積極促進作用。

　　次級貸款危機給政府部門的警示：

　　讓百姓安居樂業是政府的職責，但“人人享有適當住宅”并不意味人人都要買房，讓無支付能力的低收入者進入購房市場，拔苗助長不僅事與愿違，還會產生許多負效應。特別在我國抵押擔保、抵押保險等相關金融基礎設施不健全的情況下，無形中讓銀行承擔了許多政策風險。因此，一個優化的住宅市場結構應是新建房與存量房，出售房與租賃房，商品房與政府提供公共住房多樣化的統一。政府應加大經濟適用房的供給，改變經濟適用房“只售不租”為“租售并舉”;并通過信貸、稅收、土地政策引導房地產企業增加中低價位普通商品房的供給，在開工許可審批中優先考慮普通商品住宅。

　　此外，中國應建立健全抵押保險和擔保制度，完善住房信貸風險防范和分擔機制。引入商業保險和政策性擔保的機制，有利于促進抵押貸款營銷的規范化、合約的標準化，抑制商業銀行盲目放貸的沖動;合理的保險風險定價機制，有助于商業銀行規避信用風險、道德風險和房地產市場周期波動風險。

　　(作者為中國社會科學院經濟研究所研究員)

　　來源：經濟觀察報網