年度理財藍皮書：2009尋牛記

http://www.sina.com.cn 2009年01月12日 12:10 新世紀周刊

　　對于2008年來說，最大的好消息就是，它已經過去了。這一年你的收成如何？在這個歲末年初盤點自己的財富，很多人一定別有一番滋味在心頭。迄今為止，《新世紀周刊》已經連續四年推出年度理財藍皮書，而今年可能是最費思量的一次。剛剛經歷了慘淡的一年，也許要面對更為慘淡的一年。這樣的環境之下，如何理財？

　　嚴介和有一句話說得很好：心態決定狀態，心胸決定格局，眼界決定境界。我們認為，適逢經濟環境風云變幻之際，如何以一種良好的心態去應對這種變化非常關鍵。因此，在這組文章的第一篇，著名心理學家張怡筠將提供一些非常好的建議；接著，五位專家將從宏觀、出口、股市、樓市、匯率等角度預測與展望2009年；在“務虛”之后，將是一些實實在在的操作建議，一些在理財方面有很好的理論與實踐的人將會與您分享他們的心得；最后是一些有趣的個案，他們獨特的理財智慧或許能給您帶來一些啟示。

　　牛年來了。自從有了資本市場以后，牛這種動物就被寓于了一種美好的期許，牛年尋牛，祝愿大家在這一年里都能牛氣沖天，萬事如意！

　　心法錢只占幸福感的10%

　　-本刊記者/張玲玲

　　比金融危機更具殺傷力的，是隨之而起的心理危機

　　被稱為“心靈魔術師”的張怡筠，最近經常碰到的不是問她“你說我該不該離婚”的困惑女人，而是半夜兩點在電話中唉聲嘆氣一周內損失幾千萬的企業家，郁悶地痛下決心“再不玩這個了”的投資客，甚至看似跟金融危機關系不甚大的足療師，也會情緒低落，大吐苦水。

　　近幾年致力研究“理財情商”的她，在這個異�！昂洹钡臍q末提醒大家：賺錢、理財并不是生活中最重要的事。財富只占一個人幸福感的10%。比金融危機更具殺傷力的，是隨之而起的心理危機。所以，不管是否賠上了金錢，都不要再賠上心情。否則，完全劃不來。

　　警惕“心理流感”

　　你能不能分析一下金融危機會給我們帶來怎樣的“心理風暴”？

　　當下的金融危機大概會對我們的心理產生幾個層面的影響：首先是對那些受到重大經濟損傷、財富縮水的人，“原來是我的，現在失去了”。我是做情緒研究的，這個在情緒上叫做“傷心”：怎么都沒了呢？第二，對于從事投資的人來說，有些人除了經濟上的收益之外，要的是心理上的成就感跟回報：“看吧，我多神準，我買這個這個就會賺錢�！钡F在可能一下子都賠上去了，而且周遭有很多人還是聽他的意見去買的�！斑@下子不都全怪到我頭上來了嗎？”所以他們損失了自尊、成就感和自信心。第三，對這些人來說，他們會覺得未來是不可預測的，不安全感和不確定感會大為提升。很多人都非常郁悶，產生很大的消沉的感覺。我最近碰到很多投資理財行當的人都在說，以后不玩這個事兒了。尤其是一連串的負面信息，包括納斯達克前主席500億美金的詐騙案出來，會讓很多人覺得投資理財的活動根本就是一場大的騙局。我們這些小老百姓在其中其實是沒有勝算的。第四，如果把上述情緒再拉高一個層次就會想，政府或者高一點的機構根本就沒有為老百姓著想。會產生一些埋怨、怨恨的感覺：你們這些人都在干什么？為什么沒有做好自己該做的事，讓這些騙局一個個出現？

　　另外一層，是沒有實質上的經濟損失，然而周遭的負面信息會蔓延過來，被傳染上“心理流感”的人大概會有幾種狀況：第一，周遭的氛圍讓人覺得終日惴惴不安，即使我的財富沒有縮水，但是未來可能通貨膨脹或者工作不保會導致我的財富隱性縮水。所以現在就不能大肆花錢，買什么東西都要縮緊口袋。第二，很多人會認為未來世界是多變不可預測的。他看到周遭的人受到心情和經濟上的損失，再想想自己的狀況，會擔心這些不好的事會通過別的途徑蔓延到自己身上，比如，我的年終獎看來是縮水了，沒戲了。

　　當整個大環境都情緒消沉時，其中的人很難避免受到影響。會有這些情緒狀態說實話都還算正常。什么時候不正常了？你發現自己已經無力改變低迷的情緒狀況。不管是直接受害的人還是間接受害的人，覺得就是開心不起來，就是沒有辦法恢復原來的笑容，這個時候就真的是心理危機產生了。所以現在很多專家也在預測，未來這一兩年，全世界抑郁癥的患者可能會增高。從美國股市過去上上下下好幾次來看，在股市大幅下滑的時候，抑郁癥的患者就會大幅度增加。這是在這個年底要著重提醒大家的部分。

　　學會跟大腦拔河

　　在目前這種大環境下，我們通常從周遭聽到的看到的都是負面的信息，如何在負面的環境中保持正面心態成了每個人都必須面對的挑戰，在這方面你有什么建議？

　　首先，因為每個人接受負面信息的能力不太一樣。有的人心理承受能力比較強，即使投資的錢化為烏有，也不見得對心情有很大影響。他們的逆境商數極佳。但是，根據幾年來對理財情商的研究，我發現90%以上的投資人都不是這一類的“AQ(Adversity Quotient，抗挫能力)高手”。所以，在排山倒海的負面信息當中，每個人都要首先做個心理“體檢”：我自己是不是能夠面對這種負面消息的環境？對于那些非常容易受影響的人，我建議趕快做心情“環�！眲幼鳎翰豢磮蠹�，關掉電視，遠離網絡，盡量讓自己少接觸這些外界的負面信息。比如說我自己有一陣子早上打開電視，從央視到CNN，全部都是大量的負面信息，連我這個一天到晚在做心理情商研究的人都會受到影響。所以，我以前每天早上起來一定會看新聞，現在就盡量減少，也許一個星期就看一次。你可能會說世界每天都在變化，我跟不上世界腳步怎么辦？其實就算你每一分每一秒跟著世界的腳步起伏，還是無濟于事啊，賠上的只是我們的心情。聰明的還是要捍衛自己的心情狀態。

　　第二，要學會跟自己的大腦拔河。當我們接到這些負面信息以后，你會想“完蛋了，未來一片黑暗”。大腦產生這個念頭的時候，我們必須第一個站出來挑戰自己的負面想法。你要對自己說：你憑什么這么說？為什么有人騙了500億、股市狂跌你就覺得未來一片黑暗呢？要挑戰自己這些不理性的悲觀想法。事實上，我也看到很多專家說，恰恰是這種不景氣的時候，正是很多企業練兵的時機，也是強者越強的時機。我最近在講課的時候經常提醒大家：經濟形勢何時恢復，這是你跟我小小一個人都改變不了的，但是我們可以著眼在自己可以做的地方。比如說現在工作也許少了很多，很好啊，你現在多了很多時間增強自己的實力。我前幾天聽到一個非常著名的4A廣告公司的亞洲創意總監辭職，休假去了。問他為什么？他說現在經濟不景氣，工作量非常大，還不一定能拿到案子。可能把自己累得半死，也沒有什么收獲，那我就給自己放個長假出國去游學。等到經濟形勢好了再回來，到時候會有更多創意，更厲害了。其實很多人是用很正面的方式來面對經濟不景氣。

　　第三，問自己：我現在可以做些什么讓我的生活跟心情更好。關注的焦點永遠放在“我可以做什么”，而不是“我怎么這么倒霉”。這其間其實有太多的事情可以做。我在企業做培訓10多年，過去看過太多的例子是，當下你覺得是一個很大的挫敗，或者對未來失去希望，后來想通了之后真的可以“越壓越有力”，把這個情景變成自己再進步的動力。這次金融危機應該會導致一些人失業，但即使是你發覺裁員的大刀已經裁到自己身上來了，都應該樂觀以待。我看過很多例子，因為領導一直說自己是企業不可或缺的寶藏，結果寶藏第一個被砍走，當然很痛苦。后來就意識到，被迫換跑道，反而逼迫他去重新檢視自己的能力，我到底有些什么能力？可以做什么？后來，兩年之后，他在另外一條跑道上做得非常好。再想想，謝謝那個當時裁他員的領導。要不是他逼迫，他還不會在另一條跑道上有這么閃亮的發展。

　　所以，我覺得大家先不要為自己的不幸掉淚，要想辦法把當下的“不幸”變成日后的“幸虧”。我一直認為所有的這些不景氣后面都蘊藏著很多心理“大禮”。

　　你如何解讀這份“大禮”？

　　第一，建立合理的投資心態。金融危機的出現，應驗了那句老話：投資有風險，入市需謹慎。全世界的股市投資研究發現了7:2:1的黃金定律：在一段時間內，10位投資者中有7位賠錢，兩位持平，只有1個賺錢。所以，現在你的財富縮水，實際上是一個提醒：以后投資千萬不要急功近利，別把自己當“巴菲特第二”，認為奇跡理所當然地該發生在自己身上。

　　第二，找到你的“幸福理財模式”。幾年前，我開始研究理財情商，從中找到了一些每個投資者都應該先自我考量的個性因素，以便建立最適合自己的幸福理財方案。否則就算累積了財富，也無法累積幸福。我研究發現：20%是大多數人能接受的損失心情底線。所以最簡單的辦法，就是設定20%為“止損點”或“停益線”，讓它們幫你自動決定是否收手。

　　第三，賺錢并不是最重要的。前兩年，很多人的生活中心就是賺錢。現在是個好機會提醒自己：理財只是我生活中的一部分，決不是全部。心理學研究發現：財富只占一個人幸福感的10%。所以，聰明的人會收到金融風暴的另一個提醒：賺錢不是通往幸福的唯一途徑。

　　第四，要投資人際關系。一個幸福理財的人，不僅會投資股市，更會投資人際關系。我認識的一個朋友，在臺灣幾年前大牛市的時候賺了兩億新臺幣，但遇到金融危機，不但賺來的錢全部賠光了，還欠了2000多萬的債。最后，是她的哥哥挺身而出，替她分期還債。事后，她最大的感慨是：金錢來來去去很難掌控，但家人的親情是最值得依賴的港灣。所以，以后再想到“投資”兩個字，千萬別忘了，更改投資的是你的人際關系。

　　把“身段”放柔軟

　　應對金融危機帶來的心理問題時，樂觀的自我暗示是不是特別重要？

　　我自己不是很喜歡用“自我暗示”這個詞。我覺得應該是一種自我的提醒，或者更好的是養成一種樂觀的思維：我是一個樂觀的人，那我就不需要給自己提醒說我要樂觀。應付金融危機造成的心理危機，最好的特效藥就是樂觀。這種樂觀不是很多人心里想的那種天真，盲目說沒關系一切都會過去的。我覺得這種“樂觀”可能比較接近你講的自我暗示。不是這樣的自我安慰、自我蒙蔽的正面話語，這個起不了很大作用。而是一種真實的樂觀思維。就是我了解這中間有一些不令人滿意之處，然而我明白這背后一定有一些讓人改變成長的契機。我下定決心要找到這些契機把危機變成轉機。這種力量會讓自己往正面的方向走。

　　一般來說，不管是物質層面還是精神層面，金融風暴影響最大的不是最有錢的人，也不是最沒錢的人，而是中間部分。你覺得對于中產來說，應該如何調適裁員、減薪、財富縮水帶來的危機感呢？

　　第一，對于職場上的白領來說，可以做的一件事情是你必須要有備案，有備就無患。這個備案指就是在工作上你必須要可以體現自己的價值，不管是工作上的價值還是情緒上的價值都應該體現。

　　第二，你必須讓自己有更寬廣的職業備案。如果原來是一個單一技能員工，現在應該讓自己變成一個多技能員工。不斷地培訓自己，可以做這個，也可以做那個。這是另外一個所有白領都應該特別注意的地方。如果這條跑道跑不下去了，無以為繼了，你要有能力換一條跑道照樣跑得很好。

　　第三個對白領很重要的事情，就是放輕松一些。在這個時候你會發現對未來有很大不確定性的人，通常是原來對自我了解不夠深的人。如果把現在當成一個多了解自己的機會，做好“身段柔軟”的準備。找到自己的優點跟缺點，萬一換一份工作不如這份工作，要有柔軟的身段去接受。

　　看法

　　五位專業人士從宏觀、投資和出口、匯率、樓室、股市、股市等角度展望2009

　　李稻葵

　　清華大學中國與世界經濟研究中心主任

　　“三把火”幫助過冬

　　國際金融危機對中國金融和經濟層面的影響主要在外貿、資金倒流、信心等三個方面，相對信心影響來說，此次金融危機對中國的實際影響比較小。我估計狹義的金融危機在2到5個月后就會過去，金融危機過后，美歐經濟逐步進入低增長、高通脹時代，中國周邊新興市場國家將出現兩極分化。

　　今年中國經濟還是能保持10%左右的增長率；而通貨膨脹會下降很快，將不再是人們討論的話題。2009年中國可能迎來建國以來，全方位、最大規模的政府公共開支的投資浪潮，一是基礎設施，如高速公路；二是裝備升級投資，比如說，核能、汽車行業核心技術升級；三是環保和節能減排技術投資；四是廉租房、經濟適用房建設；五是醫療投資，如建立社區醫院，對醫院投資，很可能出現財政將錢直接投給醫院的現象,這些投資將夯實未來30年健康成長的基礎。

　　政府在寒冬中放“三把火”的話，就能幫助我們度過嚴冬。“第一把火”就是房地產市場要啟動起來；“第二把火”就是汽車市場，我的建議是中央政府來請客，三個月之內，免稅，免2.0排氣量之下的家庭型的汽車的稅，免購車稅，就免三個月，三個月之內老百姓想買汽車就可以免稅，汽車市場如果啟動，鋼鐵上去了，4S店興旺了，辦保險的也上去了；“第三把火”是股市，主要是國家應該原則性的、方向性的出一個關于“大小非”的方法，不要特別細，關鍵要有一個說法，社�；鹪谀骋粋€點把它接過來，財政出錢，把“大小非”的問題，把方向性、原則性的問題解決了，所以，寒冬中能夠放“三把火”的話，我們就能很好地度過嚴冬。

　　現在老百姓和企業儲蓄率很高，但老百姓還是不大愿意消費，企業投資的規模已經很大了，所以需要政府向全社會借錢，來進行大規模的集體消費，替老百姓消費。未來三四年是社會矛盾多發期，就是要用增長來解決問題。我相信政府在剛剛到來的2009年之內會出臺類似政策，不是零打零敲，而是一次性出臺系列財政政策。不僅是要保持經濟增長，也是要保持社會和諧。(本刊記者陳焱)