2. 機(jī)械板塊—不落的太陽(yáng)

　　目前機(jī)械行業(yè)仍處于黃金發(fā)展時(shí)期，預(yù)期下半年增速仍維持高位。一季度機(jī)械行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)增速高位運(yùn)行，總產(chǎn)值同比增長(zhǎng)31.94%，同比提高2.7個(gè)點(diǎn)；出口增長(zhǎng)34.7%，提高11.61 個(gè)百分點(diǎn)，利潤(rùn)增幅也在40%以上。

　　綜合考慮國(guó)際機(jī)械行業(yè)比較和其他行業(yè)比較，機(jī)械行業(yè)龍頭企業(yè)的估值仍處于較為合理的范圍之內(nèi)，并未出現(xiàn)明顯高估，下半年機(jī)械行業(yè)仍將是攻防兼?zhèn)涞妮^好選擇。

　　中信證券研究員郭亞凌認(rèn)為，首先建議關(guān)注處于高成長(zhǎng)期的船舶制造、工程機(jī)械、冶金礦山設(shè)備和機(jī)床工具子行業(yè)中的龍頭企業(yè)，如滬東重機(jī)(600150)、廣船國(guó)際(600685)等個(gè)股。其次，關(guān)注技術(shù)進(jìn)步和資本紅利所帶來(lái)的盈利超預(yù)期的投資機(jī)會(huì)。如振華港機(jī)(600320)、沈陽(yáng)機(jī)床(000410)等應(yīng)存在較多的因技術(shù)進(jìn)步而帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。另外關(guān)注高速鐵路投資加快所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。2007年上半年起重機(jī)、泵車(chē)、旋挖鉆機(jī)銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)超出市場(chǎng)預(yù)期的重要原因就是“高鐵”效應(yīng)。由于2007年剛剛進(jìn)入高鐵開(kāi)工的高峰期，2008年其投資額依然很大，因此預(yù)計(jì)下半年對(duì)上述設(shè)備的采購(gòu)量仍可能較大，建議投資者關(guān)注三一重工(600031)、中聯(lián)重科(000157)等個(gè)股。

　　3. 醫(yī)藥板塊—雨后的彩虹

　　醫(yī)藥行業(yè)正從2006年的“低谷”中逐步回升，而2007年的政策和監(jiān)管更趨嚴(yán)厲，其中優(yōu)質(zhì)公司已率先走出 2006 年良莠不分的“混沌”競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，迅速適應(yīng)新的監(jiān)管秩序，開(kāi)始沐浴行業(yè)暴風(fēng)雨后的一輪彩虹。

　　在主導(dǎo)醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素“醫(yī)改陽(yáng)光”和“監(jiān)管風(fēng)暴”的推動(dòng)下，醫(yī)藥行業(yè)遭受更為嚴(yán)厲的考驗(yàn)。但有改革就有機(jī)會(huì)，大改革醞釀大機(jī)會(huì)—醫(yī)改無(wú)疑醞釀著巨大行業(yè)機(jī)會(huì) 2006年以來(lái)前所未有的監(jiān)管風(fēng)暴則加速行業(yè)洗牌，使優(yōu)質(zhì)企業(yè)歷經(jīng)風(fēng)雨終見(jiàn)彩虹，加速大市值醫(yī)藥企業(yè)誕生，令強(qiáng)者恒強(qiáng)。

　　國(guó)信

證券分析師賀平鴿分析，下半年投資醫(yī)藥板塊堅(jiān)持長(zhǎng)短兼顧、內(nèi)外并舉，在自上而下和自下而上之間尋找平衡點(diǎn)，在高市盈率下緊盯可持續(xù)的真實(shí)業(yè)績(jī)。在醫(yī)藥板塊熱點(diǎn)紛呈之時(shí)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)的真實(shí)業(yè)績(jī)和核心競(jìng)爭(zhēng)力；在整體市盈率高企之時(shí)，建議投資者更著重于可持續(xù)發(fā)展的“價(jià)值型投資機(jī)會(huì)”而非一次性收益的“交易性機(jī)會(huì)”。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，現(xiàn)階段看似已處于高估值狀態(tài)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)卻是最小的。建議投資者優(yōu)選：天士力(600535)、天壇生物(600161)、同仁堂(600085)、云南白藥(000538)等。

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