前段時間， A股市場節(jié)節(jié)攀升，吸引著無數(shù)的人狂熱地擁向股市。很多人都說，十年難遇的牛市來了，一定要抓住這次致富機會，他們不但將存在銀行的積蓄全都轉(zhuǎn)移到了股市，而且不少人甚至退保投資股票。有關理財專家對此表示，全線投資股票和基金很不明智，股票投資風險較大，長期走高而不回調(diào)的股市根本不存在，人人賺錢的股市更是海市蜃樓。 穩(wěn)健的生活方式需要有科學、理性的個人理財規(guī)劃，要保持優(yōu)越的生活質(zhì)量，擁有充足的應急資金、足額的醫(yī)療保障、充裕的養(yǎng)老保障必不可少

　　記者 徐靜

　　退保炒股是本末倒置

　　從去年開始，股市的逐漸紅火讓不少老保戶坐不住了，加之近期央行再度加息，許多老保戶猶豫再三后選擇了退保。

　　根據(jù)保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，壽險業(yè)退保率仍然居高不下，退保率達到11.56%，較去年上升0.27個百分點。其中，中資壽險公司退保金額高達131.34億元，退保率12.01%。國壽股份、平安壽險以及太保壽險的退保率均超過12.5%。外資壽險公司退保金額2.22億元，退保率3.64%。上海地區(qū)退保金額更達到18.20億元，同比增長90.71%。

　　保險專家指出，如此高的退保率最直接的誘因，無疑是股市巨大的賺錢效應。人們

　　不可否認，在去年以來的股市盛宴中，有人的確通過投資股票和基金賺到了超過100%以上的收益。而養(yǎng)老險等保底收益才不過2.5%，即便加上分紅，也沒有多少。相比之下，保險收益似乎少得可憐�？墒牵�這種對比真的合理嗎？答案顯然是否。

　　保險的主要功能是保障，這在財產(chǎn)險、健康險、意外險和責任險上體現(xiàn)得最為明顯。投入100元的保費，將來出險，拿到的可能就會是10萬元的理賠，這恐怕不是多少收益率能夠計算的。

　　因此把保險定義為一種理財手段根本不合適。中國保監(jiān)會規(guī)定傳統(tǒng)長期壽險的收益率上限是年復利2.5%，分紅險的預期收益也不確定。與其他投資工具相比，把保險當成投資的話，其收益率毫無優(yōu)勢。

　　事實上，一般的國家和地區(qū)，保險的收益率都比不上純投資理財工具。保險最重要的功能還是保障，保險是規(guī)避風險的工具，不管將來你個人發(fā)生什么事情，保險都能幫你實現(xiàn)既定財務目標。即使有理財?shù)墓δ�，更大程度也僅是保值或小有增值。保險幫你確保償還貸款的能力，對家庭的收入和人身醫(yī)療提供保障等。

　　除了物質(zhì)上的保障，保險還能提供心理上的安寧。買了保險的人在盤算將來時，不管是養(yǎng)老還是撫養(yǎng)子女，都會免去后顧之憂�？墒枪墒心�？有時能夠帶來高收益，但同樣也有高風險。股市不是穩(wěn)賺不賠的，這種風險有時甚至會致命。比如自上周開始，股市連續(xù)大跌，許多新股民一入市就挨了當頭一棒。有人甚至戲稱，辛辛苦苦大半年，一周回到解放前。的確，這一周來，資產(chǎn)迅速縮水30%-40%的股民不在少數(shù)。

　　另外，保險還具有股票等其他金融產(chǎn)品無法比擬的優(yōu)點，那就是避稅。按照我國現(xiàn)行法律，任何保險金所得都是免稅的。記者也獲悉，已經(jīng)有高收入者在有意識地用巨額資金，購買以子女為保險受益人的投資型保險，這樣身后就能為子女留下一大筆不用繳稅的遺產(chǎn)。而且自今年起，個人年所得(包括炒股所得)達到12萬元須向稅務機關進行自行申報，但分紅險收益所得則不在統(tǒng)計之列。

　　因此，在資產(chǎn)配置中，每個人都應當擁有保險資產(chǎn)，在此基礎上再進行風險較高的投資，如基金、債券、股票等。

　　案例：韓女士近日有些坐臥不安，看著股市年后不斷走高，牛氣沖天，幾個朋友買股票和基金都已有不菲收獲，使得從未買過股票的她也按捺不住，想進去搏一記。但手頭流動現(xiàn)金不夠，于是她想到了去年買的那份10萬元的投連險，當初買它一是考慮到自己不諳理財之道，通過保險公司請專家理財，二是看中它同時具備保障功能，比較全面�，F(xiàn)在她想把這份保險退掉，將現(xiàn)金投入股市。但她覺得股指已經(jīng)這么高了，又怕?lián)�風險，正處于猶豫不決之中。

　　金盛人壽的理財師分析：像韓女士所購買的投連險，屬于投資型保險產(chǎn)品，它由保險賬戶和投資賬戶構成，投保人保費相應劃為兩部分：投入保險賬戶的資金用于保障人身風險，投資賬戶內(nèi)的資金則由保險公司代為進行理財，按照不同比例及風險等級，在股票、基金、債券、銀行存款等投資渠道中進行組合投資。此類產(chǎn)品適合長期、低風險投資，其獲得的是資本市場的平均收益。

　　保險與股票是兩種功能截然不同的理財工具。保險的本質(zhì)，決定了它無法像股票一樣，在短期內(nèi)使財富迅速增值，但是保險能提供股票所無法給予的保障功能，還有其穩(wěn)健、低風險的運作原則。

　　如果韓女士盲目退保轉(zhuǎn)投股市，像她這樣既無股票投資經(jīng)驗，又無研究股市的時間，還沒有承擔風險的心理準備，跟風式的貿(mào)然進入，可能造成機會成本過大，甚至直接遭受投資損失，同時也失去了保險的人身風險保障功能。

　　保險是處于個人和家庭理財金字塔塔基的理財工具。人們只有做好了充分的保險保障，有了穩(wěn)健的塔基，才能放心地進行其他高風險的投資活動。因此，理性的理財規(guī)劃非常重要。雖突遇牛市，但投資者如為此而入市，從而退掉所買的保險，應該三思而后行。而正熱衷于股市投資的人們，亦有必要適時檢視自己和家庭的風險保障能力，以規(guī)避財務風險。

　　不退保也能籌錢炒股

　　保險業(yè)內(nèi)人士指出，股市升溫是退保的誘因之一，若投保人確實需要資金來炒股，可以采用保單質(zhì)押的方法避免退保損失，又可以不錯過行情帶來的機會。

　　據(jù)保險公司工作人員介紹，從保險的功能而言，除了人身保障、財富安全之外，保單的融資功能也不可忽視。保單質(zhì)押貸款的功能，是銀行和保險公司可按保單現(xiàn)金價值的一定比例，向保單持有人提供應急周轉(zhuǎn)資金。

　　保單質(zhì)押貸款是保單所有者以保單作為質(zhì)押物，按照保單現(xiàn)金價值的一定比例獲得短期資金的一種融資方式。

　　據(jù)介紹，可以質(zhì)押貸款的保險主要是投資性質(zhì)的壽險，根據(jù)保單的現(xiàn)金價值確定貸款額度(已發(fā)生保費自墊、保費豁免的保單不能進行保單質(zhì)押貸款)，醫(yī)療、意外險以及產(chǎn)險則無法抵押貸款。同時需要注意的是，在保單質(zhì)押貸款期滿時要按時償還，或先行歸還貸款利息，辦理續(xù)貸手續(xù)。一旦借款本息超過保單的現(xiàn)金價值，保單將永久失效。

　　投保人可把保單直接抵押給保險公司，直接從保險公司取得貸款，如果借款人到期不能履行債務，當貸款本息達到退保金額時，保險公司將終止其保險合同效力。

　　據(jù)悉，投保人的保單在辦理質(zhì)押貸款后仍具有保障功能。如果投保的是分紅險，貸款不影響保單派發(fā)紅利，而且出險以后還可以向保險公司索賠。目前國內(nèi)保單質(zhì)押貸款的期限較短，一般最多不超過6個月，最高貸款余額也不超過保單現(xiàn)金價值的70%-80%。