可以看到，目前陶先生家庭所有的開放式基金投資中，不到半年，投資總回報率達到了30%，相當可觀。但通過對這部分基金在5.30和6.4的大跳水行情中的表現，凈值普遍受到了比較嚴重的侵蝕，整體表現出的抗跌能力要比平衡型及債券型基金稍差，這樣的基金投資組合的抗跌性較差。一般來說，在任何環境下，投資者需要留存部分備用資金是非常必要的。特別是在目前股票市場出現寬幅震蕩的情況下，可以適當利用資金進行補倉，從而攤低原購買基金的成本。因此目前來看，震蕩行情的出現，對陶先生家庭來說，既是危機，又是時機，陶先生家庭可以構建更加穩健的基金組合，增加配置平衡型和債券型基金，增強投資組合的抗跌能力，獲得長期穩定的投資回報。可以將14萬的活期存款做以下分配：

　　① 準備家庭應急

準備金。目前持有的儲蓄及基金類資產與月支出的比例高于合理的水品，鑒于明年有生育baby的計劃，考慮留存4萬的備用金，其中1萬以銀行活期存款方式持有，其余以

貨幣市場基金方式持有。以貨幣市場基金的方式持有，投資成本低，資金到帳迅速，是家庭理財活期存款的替代品，年收益在2%左右，并且收益免稅。

　　② 調整目前的基金投資組合，增加6萬左右的開放式基金投資，增加配置平衡型基金和債券型基金。債券型基金風險較低，收益較穩定，是個不錯的選擇。平衡型基金風險高于債券但低于股票，主要投資于股票市場，部分債券市場和貨幣工具，年收益率大概在10%-30%左右。在選擇基金的時候，可以考慮選擇目前市場上剛分了紅，口碑較好的基金公司旗下管理的開放式基金產品，象華夏、博時、上投摩根等基金管理公司。基金定投計劃是個長期的過程，可以繼續堅持。

　　③ 由于未來有購房和養育小孩的計劃，剩余的資金可以考慮購買銀行

理財產品，如人民幣理財產品、外匯理財產品，投資年限在1-2年左右。這部分投資以固定收益產品為主，風險較股票市低，收益穩定，還有機會獲得較為可觀的額外回報。

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