中國基金報記者 劉夢

　　在醫(yī)藥股經歷了數月調整后，部分基金開始顯示出增持績優(yōu)醫(yī)藥股的意愿。根據陸續(xù)披露的基金二季報，云南白藥、恒瑞醫(yī)藥、愛爾眼科、北陸藥業(yè)、紅日藥業(yè)、康緣藥業(yè)等在二季度獲基金增持。

　　醫(yī)療器械預告半年業(yè)績不佳

　　醫(yī)藥板塊今年的表現顯然大不如2013年。2014年2月，醫(yī)藥指數從1263點高點震蕩下跌，6月30日收于1146點。7月以來，醫(yī)藥指數出現小幅反彈。

　　一位熟悉醫(yī)藥行業(yè)的投資經理分析道：“醫(yī)藥行業(yè)增幅相比前幾年明顯回落，但這并未改變醫(yī)藥行業(yè)向上的趨勢。從細分領域來看，醫(yī)療器械今年上半年業(yè)績表現不理想。”

　　根據陸續(xù)披露的上市公司2014年上半年業(yè)績預告，理邦儀器上半年凈利潤預計為1278萬元~1811萬元，同比下降15%~40%，戴維醫(yī)療、利德曼、溢多利等公司也出現凈利潤大幅下滑。九安醫(yī)療、紫鑫藥業(yè)等出現首虧，二季度國聯安優(yōu)選行業(yè)減持78萬股九安醫(yī)療。

　　據中國基金報記者統(tǒng)計，截至7月18日披露的二季報情況，在醫(yī)藥股的選擇上，基金對云南白藥、愛爾眼科、迪安診斷、恒瑞醫(yī)藥、北陸藥業(yè)、紅日藥業(yè)、康緣藥業(yè)表現出增持意愿，對東阿阿膠、華東醫(yī)藥、康美藥業(yè)、香雪制藥、魚躍醫(yī)療則出現明顯的分歧操作。

　　基金回籠加倉白馬股

　　“云南白藥前幾年增長很快，基數比較大，現在市值仍然有500多億。市場預期云南白藥繼續(xù)維持20%~30%的增速會越來越困難，所以估值下行，股價就跌下來。跌到這個位置，又有些基金開始買入了。”前述投資經理說。

　　去年三季度，機構曾集體減持云南白藥。2013年10月11日，云南白藥一度沖高到79.08元，市值突破823億元，但之后股價一路下挫，2014年7月11日收于48.30元，區(qū)間跌幅為38.92%。

　　截至7月17日披露的二季報顯示，共有14只基金合計增持884萬股云南白藥，其中，博時新興成長、華商盛世成長、大成財富管理2020、博時價值增長在二季度分別增持178萬股、134萬股、110萬股、186萬股。

　　此外，共有23只基金合計增持718萬股恒瑞醫(yī)藥，共有7只基金合計增持528萬股愛爾眼科。

　　工銀瑞信[微博]旗下三只基金——工銀瑞信消費服務、工銀瑞信主題策略、工銀瑞信精選平衡在二季度分別加倉了200萬股、15萬股、358萬股康芝藥業(yè)。

　　長盛系基金增持了智飛生物，博時系基金、長城系基金均增持了恒瑞醫(yī)藥、紅日藥業(yè)、康緣藥業(yè)。博時醫(yī)療保健行業(yè)、博時行業(yè)輪動在二季度合計增持了107萬股福安藥業(yè)。

　　根據陸續(xù)披露的上市公司2014年上半年業(yè)績預告，愛爾眼科、陽普醫(yī)療、迪安診斷、樂普醫(yī)療等基金持股比例較高的醫(yī)藥股，2014年上半年的凈利潤均出現增長。

　　基因測序概念股不受待見

　　從基金二季報披露的信息來看，基金對基因測序、免疫細胞概念股的態(tài)度仍然比較保守。

　　在相關概念股中，達安基因目前有少量基因測序業(yè)務，而千山藥機目前并不具備真正的基因測序產品。千山藥機在6月24日公告以4248萬元的價格收購洪灝基因27.16%的股權，收購完成后將持有洪灝基因79.73%的股權。今年4月以來至7月17日，千山藥機的股價從11.88元漲到20.99元，區(qū)間漲幅為76.68%。

　　據中國基金報記者統(tǒng)計，二季度買入達安基因、紫鑫藥業(yè)、千山藥機等基因測序概念股的基金極少，大成健康產業(yè)基金還減倉了6萬股達安基因。率先披露二季報的一批基金公司，如工銀瑞信基金、嘉實基金、廣發(fā)基金[微博]、富國基金、長城基金在二季度均未增持千山藥機。

　　在醫(yī)療板塊中，接棒基因測序概念股被熱炒的是免疫細胞主題概念股，如開能環(huán)保、中源協和、香雪制藥、海欣股份，但基金在二季度并未表現出買入的興趣，華寶興業(yè)行業(yè)精選、農銀匯理中小盤、廣發(fā)輪動配置、廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置還在二季度減持了香雪制藥。