來源：機(jī)構(gòu)之家

　　四川銀行籌建組成員，原副行長楊朝暉，被開除黨籍和公職。

圖：四川省紀(jì)委監(jiān)委網(wǎng)站截圖

　　根據(jù)四川省紀(jì)委監(jiān)委網(wǎng)站顯示，四川銀行副行長楊朝暉嚴(yán)重違反黨的政治紀(jì)律、組織紀(jì)律、廉潔紀(jì)律和生活紀(jì)律，構(gòu)成嚴(yán)重職務(wù)違法并涉嫌受賄犯罪。經(jīng)四川省紀(jì)委常委會會議研究并報省委批準(zhǔn)，決定給予楊朝暉開除黨籍處分；由省監(jiān)委給予其開除公職處分；收繳其違紀(jì)違法所得；將其涉嫌犯罪問題移送檢察機(jī)關(guān)依法審查起訴，所涉財(cái)物及孳息一并移送。

　　履歷光鮮，但終釀大錯

　　楊朝暉在金融領(lǐng)域有著豐富的工作經(jīng)驗(yàn)，包括銀行管理、不良資產(chǎn)處置、金融風(fēng)險化解等等。

上圖為四川銀行原副行長楊朝暉

　　公開資料顯示，楊朝暉出生于1974年8月，四川儀隴人，2002年加入中國共產(chǎn)黨。職業(yè)生涯方面，具體來看，其在1994年至1999年先后在蜀興信托投資公司和中國銀行四川省分行工作。1999年至2014年期間，歷任中國銀行新都支行副行長，武侯支行副行長，青羊支行副行長、行長，成都開發(fā)西區(qū)支行副行長、行長，錦江支行行長職位。2014年至2020年，其擔(dān)任廣發(fā)銀行成都分行副行長。在此期間，還兼任過四川發(fā)展資產(chǎn)管理公司董事長。四川發(fā)展資產(chǎn)管理公司是四川省第一家省級地方資管公司，主要業(yè)務(wù)包括不良資產(chǎn)收購處置、對問題企業(yè)盤活重整以及基于資產(chǎn)價值的特殊機(jī)會投資等。

　　2020年11月，楊朝暉來到四川銀行，擔(dān)任副行長，同時兼任該行成都分行黨委書記、行長。實(shí)際上，楊朝暉還擔(dān)任四川銀行籌備組成員、資產(chǎn)組組長，可以說是對該行有著重要影響性人物。

　　或許是金融行業(yè)內(nèi)順風(fēng)順?biāo)畮頇?quán)力和野心的膨脹。在去年6月，楊朝暉迎來人生轉(zhuǎn)折點(diǎn)。根據(jù)當(dāng)時官方公告，楊朝暉涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，接受四川省紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。在緊接著的2025年1月，其因嚴(yán)重違紀(jì)違法被“雙開”，其涉嫌犯罪問題也被移送檢察機(jī)關(guān)依法審查起訴。

圖：四川銀行市場化高管2023年薪酬情況 資料來源：公司官網(wǎng)

　　在楊朝暉被雙開之后，四川銀行目前為“一正四副一行助”的行長梯隊(duì)格局。管理層成員大多來自國有大行，擁有豐富的銀行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷和專業(yè)能力。如行長鄭曄曾任工商銀行安徽省分行副行長，副行長羅軍艷、潘蔚、石軍也分別來自建設(shè)銀行四川省分行等。多人長期在四川任職，對當(dāng)?shù)氐氖袌霏h(huán)境和客戶需求有深入了解。成員普遍為“70后”，具有較為年輕化的特征。

　　此外，四川銀行薪酬具備競爭力。管理層薪酬基本都在百萬以上：2023年，行長鄭曄的年薪為162.97萬元，副行長兼首席財(cái)務(wù)官羅軍艷的年薪為146.03萬元，其他副行長如潘蔚、石軍的年薪也均在130萬元以上。與2022年相比，2023年各高管的年薪均呈現(xiàn)增長態(tài)勢。例如，鄭曄的薪酬增長了30.36萬元，羅軍艷增長了22.29萬元。除了管理層，員工年均工資逐年增長，從2020年的24.42萬元增長到2023年的33.51萬元。

　　規(guī)模快速擴(kuò)張，但盈利和內(nèi)控薄弱

　　事實(shí)上，四川銀行是一家非常年輕的銀行，成立至今僅4年。

　　公開資料顯示，成立于2020年11月的四川銀行是以攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行為基礎(chǔ)，采取新設(shè)合并方式設(shè)立的四川省首家省級法人城市商業(yè)銀行，注冊資本金300億元，在全國城市商業(yè)銀行中名列前茅。截至2023年末，四川銀行資產(chǎn)總額達(dá)3379.7億元。

圖：四川銀行前十大股東情況 資料來源：wind

　　四川銀行在組建過程中，對原兩家銀行的258戶股東進(jìn)行了清理，主要是問題股東和不符合股東條件的公職人員股東，并通過引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和新設(shè)合并方式，形成了新的股東結(jié)構(gòu)。新設(shè)成立后的四川銀行，形成國資主導(dǎo)和民營企業(yè)參與的多元化的股東結(jié)構(gòu)。

　　四川金融控股集團(tuán)公司持股20%，為四川銀行的第一大股東。涼山州發(fā)展（控股）集團(tuán)公司持股15%，是第二大股東。成都天府資本投資公司持股10%，位列第三大股東。其他重要股東包括四川省宜賓五糧液集團(tuán)公司、成都產(chǎn)業(yè)功能區(qū)投資運(yùn)營集團(tuán)公司、四川省商業(yè)投資集團(tuán)責(zé)任公司，以及民營企業(yè)股東如安寧股份、四川岷山集團(tuán)、四川效率源等。

　　在眾股東的加持下，四川銀行確實(shí)也不負(fù)眾望。成立至今保持高成長性，成為銀行界的一匹黑馬。這也是四川銀行出彩的一面。

圖：四川銀行2020年至2023年?duì)I業(yè)收入表現(xiàn)情況（億元） 資料來源：wind

　　上圖展示了四川銀行成立至今收入表現(xiàn)情況。2020年至2023年，該行營業(yè)收入分別為21.8億、35.1億、44.8億和61.5億，歷經(jīng)3年時間收入規(guī)模增長近200%，成長性強(qiáng)于市場上大多數(shù)銀行，尤其是在近幾年行業(yè)景氣度較低的背景下。2024年上半年，四川銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入37.8億，同比增長33.8%，仍然保持高增長。

圖：四川銀行2020年至2023年生息資產(chǎn)及凈息差情況 資料來源：wind

　　四川銀行收入的強(qiáng)勁表現(xiàn)和其息差穩(wěn)定性息息相關(guān)。2020年至2023年期間，該行凈息差水平基本穩(wěn)定在2%左右，可謂逆勢保持平穩(wěn)。具體來看，分別為2.00%、2.16%、2.14%和1.99%（同期銀行業(yè)整體凈息差從2.1%左右下降至1.5%左右）。在四川銀行快速擴(kuò)表背景下，實(shí)現(xiàn)量增價穩(wěn)是其利息凈收入的重要保證。規(guī)模方面確實(shí)表現(xiàn)如此：生息資產(chǎn)規(guī)模從2020年的1246.6億增長至2023年的2827.1億，累計(jì)增226.8%。在此背景下，四川銀行利息凈收入從2020年的19.9億增長至48.4億，其中2021年至2023年增速分別為57.5%、26.3%和22.1%。2024年上半年，該行利息凈收入仍實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，同比增15.3%至26.0億。

　　此外，投資收益也是該行收入的重要助力。以其他非息收入來看，從2020年的1.2億大幅上升至2023年的12.1億，在收入中占比從5.3%提升至19.7%。在2024年上半年，占比進(jìn)一步上升至29.5%，接近三成，對應(yīng)金額11.2億。

圖：四川銀行泛不良率表現(xiàn)（%） 資料來源：wind

　　四川銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體改善。以泛不良率（不良率+關(guān)注率）來看，2021年至2024年上半年末分別為7.65%、6.63%、4.71%和4.33%，整體走低。當(dāng)然，這可能也是和該行規(guī)模保持較快增長帶來分母端稀釋效應(yīng)有關(guān)，并疊加銀行風(fēng)險后置因素。此外，截止2023年末，四川銀行不良貸款金額為25.7億，較2021年增長9.5億。值得注意的是，四川銀行成立之前，攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行不良資產(chǎn)合計(jì)金額高達(dá)187.1億元，其中賬面保留11.6億元、財(cái)務(wù)核銷25.3億元、剝離轉(zhuǎn)讓150.2億元。通過“賬面保留、財(cái)務(wù)核銷、打包剝離”的方式對原來兩家銀行不良資產(chǎn)進(jìn)行處置，并在成立后加大對存量風(fēng)險資產(chǎn)處置力度。

　　風(fēng)險抵御能力方面，2021年至2023年該行撥備覆蓋率分別為319.9%、286.7%和311.3%，整體保持比較充足的水平。

　　不過，機(jī)構(gòu)之家進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，在規(guī)模快速增長的背后，四川銀行仍存在諸多問題，例如盈利能力薄弱，內(nèi)控不足，仍是重大困擾。

圖：四川銀行ROE和ROA情況 資料來源：wind

　　盡管四川銀行近幾年凈利潤在收入的帶動下增長較快，即從2021年的6.2億上升至2023年的13.0億，但其盈利底子終究還是比較薄弱。近幾年四川銀行加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率ROE不到5%，扣除杠桿因素的總資產(chǎn)收益率ROA不到0.5%，不僅低于商業(yè)銀行行業(yè)平均水平，且低于監(jiān)管要求（根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)合格審慎評估標(biāo)準(zhǔn)（2023年版）》，商業(yè)銀行的資本收益率（ROE）應(yīng)不低于11%，總資產(chǎn)收益率（ROA）要求不低于0.50%）。

　　薄弱的盈利能力事實(shí)上很難滿足銀行對于分紅、內(nèi)生資本補(bǔ)充等需求。2023年，四川銀行核心一級資本充足率高達(dá)41.4%，到了2024年上半年末，已經(jīng)大幅下降至13.2%。盡管仍高于監(jiān)管紅線，但缺乏強(qiáng)有力的內(nèi)生資本補(bǔ)充，資本缺口或在不久的將來出現(xiàn)。

圖：四川銀行成本收入比情況（%） 資料來源：wind

　　值得一提的是，成本偏高是沖擊該行盈利能力的因素之一。2020年至2023年，四川銀行成本收入比分別為55.1%、45.1%、50.0%和45.7%，高于商業(yè)銀行30%左右的平均水平。而根據(jù)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行的成本收入比應(yīng)控制在35%以下。

　　此外，四川銀行在內(nèi)部控制和合規(guī)管理方面也暴露出不少問題。除了該行副行長楊朝暉因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被調(diào)查引發(fā)市場對四川銀行公司治理的質(zhì)疑之外，該行也頻頻收到監(jiān)管部門開出的罰單。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年，該行累計(jì)收到10張罰單，罰款金額高達(dá)數(shù)百萬元，這些處罰主要集中在信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域。總行層面，2024年4月，因辦理房地產(chǎn)開發(fā)貸款業(yè)務(wù)中貸款用途不合規(guī)、貸前調(diào)查不盡職，被罰款40萬元。2024年5月，成都青羊支行因違規(guī)辦理商業(yè)用房按揭貸款，被罰款30萬元。2024年7月，涼山分行因未對集團(tuán)客戶實(shí)施統(tǒng)一授信管理、違規(guī)辦理無還本續(xù)貸和重組貸款，用以掩蓋不良貸款，被罰款30萬元。涼山會理支行因人員管理不到位、貸前調(diào)查不盡職、貸后管理不到位，被罰款42萬元等等。

　　整體而言，四川銀行副行長被雙開事件，或讓大眾質(zhì)疑其內(nèi)控和治理不足，而頻遭監(jiān)管罰單更是印證。從該行的管理層來看，目前形成“一正四副一行助”高管架構(gòu)，整體趨向年輕化并具備本土化經(jīng)驗(yàn)，市場化薪酬背后具備競爭力。作為僅成立4年的四川銀行，非常年輕。年輕有年輕的好處，例如，不管是收入還是資產(chǎn)規(guī)模，均保持快速增長，但高成長性背后，相關(guān)問題仍需引起重視。

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責(zé)任編輯：王馨茹