來源：新金融瑯琊榜
在挑戰面前，郵儲銀行有“不一般”的打法：從“六大能力”建設到創新變革，詮釋了其如何堅持”做難而正確的事”。
作者：董云峰
編輯：葉冬
在我國大大小小4000家銀行中，郵儲銀行從來都是值得被進一步“發現”的。
網點數量最多、“自營+代理”帶來的下沉優勢、最年輕國有大行、大型零售銀行……這些深入人心的標簽，彰顯了郵儲身上“不一般”的特質。
近期，郵儲銀行公布了2023年報，可以看到，面對多變的市場環境，其成績單依舊有不俗表現：穩健增長的營業收入與六大行中最優的凈息差水平、行業領先的資產質量、逆勢向上的中間業務收入……
而透過數據本身看細節，這家銀行的差異化特色與逆周期能力，這種“不一般”的觀感更加撲面而來。
在年報行長致辭中，劉建軍表示：“我們更要有‘莫聽穿林打葉聲’的定力、‘竹杖芒鞋輕勝馬’的從容，在市場變化的考驗中堅守對長期價值的追求，穩中求進、以進促穩，推動郵儲銀行在周期波動中健康發展、行穩致遠。”
這份“定力”和“從容”究竟來源于何處？
01
差異化增長極效果顯現，
凈息差繼續領跑大行
據金監總局公布，截至2023年末，商業銀行凈息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%關口。從上市銀行財報來看，隨著凈息差快速收窄，過半銀行的營收出現負增長。
郵儲“不一般”恰恰反映在良好的凈息差表現，以及營收維持穩健增長的態勢。年報顯示，去年末郵儲凈息差為2.01%，繼續領先六大行；全年實現營業收入3，425.07億元，同比增長2.25%，其中利息凈收入2，818.03億元，同比增長3.00%。
之所以能夠保持凈息差優勢，郵儲銀行的訣竅在于“差異化”。在2022年年報中，郵儲銀行首提““五大差異化增長極”。兩年來，能夠看到的是這家銀行的定力，懂得如何發揮資源稟賦、深耕下沉市場，并堅持在“三農金融、小微金融、主動授信、財富管理、金融市場”這些增長極上走實、做深、做細，讓“不一般”的特質逐步顯現。
正如行長劉建軍在郵儲銀行業績發布會上所言，郵儲銀行積極應對市場變化，加快培育差異化的增長極，取得了一些逆周期的成績，充分驗證了差異化增長極帶來了不一樣的經營成果。
以下數據可見一斑：
零售貸款增速較行業平均高出4個百分點，新增零售貸款的占比較行業平均高出了23個百分點；“兩小”貸款雙創歷史新高，小額和小企業貸款分別增長2570億元和1302億元，同時這兩項貸款在新增貸款中的占比超過4成；主動授信成為新的重要增長點，短短15個月余額突破1500億元，貢獻信貸差異化增長極貸款增量的1/4；信貸差異化增長極的余額突破5萬億元，占各項貸款余額的6成以上，達到62%。
加之在負債端，郵儲銀行圍繞存款高質量發展下功夫，付息成本優勢進一步鞏固，2023年存款付息率為1.53%，處于上市銀行的最優水平，且同比下降了8個基點。
劉建軍指出，未來商業銀行凈息差收窄的趨勢可能仍會延續，郵儲銀行將一如既往打造差異化增長極，投入更多信貸資源，同時通過精細化管理持續鞏固付息優勢，努力保持息差水平優于同業。
02
不良率六大行最低，
各項風險指標保持行業優秀水平
在凈息差收窄的同時，商業銀行的資產質量亦面臨著考驗。
其背景是，我國經濟繼續回升向好，仍面臨部分行業產能過剩、風險隱患暴露等挑戰，外部環境復雜性、嚴峻性、不確定性上升。
近年來，商業銀行不良貸款余額整體呈現上升趨勢，不過隨著貸款規模的較快擴張，不良貸款率維持在相對低點。2023年四季度末，商業銀行不良貸款余額3.2萬億元，同比增加2427億元；不良貸款率1.59%，同比下降0.04個百分點。
而干凈的資產負債表與優異的資產質量，不僅是郵儲的核心優勢，更是使其“不一般”的底色和支撐。
截至2023年末，郵儲銀行不良貸款率0.83%，較上年末下降0.01個百分點，不良貸款生成率0.85%，各項風險指標均保持行業優秀水平，資產質量冠絕六大行；撥備覆蓋率347.57%，大幅高于行業平均水平，風險抵補能力充足。
財報提到，郵儲銀行秉承審慎穩健的風險偏好，持續完善全面風險管理體系，加快推進風險管理數字化、集約化轉型，積極賦能業務高質量發展。
關于2024年的資產質量，郵儲銀行副行長姚紅在業績發布會上也給出了回應：“我們會繼續堅持審慎的風險偏好，促進量的合理增長和質的有效提升。”
具體看來，在零售信貸領域，重點關注小額貸款和按揭貸款，對客戶的評級、準入授信、貸后的模型和策略持續性地跟蹤調優；對公領域，重點關注房地產、地方政府融資平臺以及批發零售，落實早識別、早預警、早暴露、早處置的“四早”原則，同時加強授信政策和行業的研究，在準入端做好名單制管理，在授信流程中強化制衡管控，貸后開展全方位的監測和預警。
03
多元化發展見成效，
中收保持兩位數增長
如果說信貸業務是基本盤，中間業務則在很大程度上決定了商業銀行的盈利水平。
原因在于，中間業務具有較高的利潤率，并且可以幫助銀行分散風險，減少對傳統存貸款業務收入的依賴，具有輕資產、弱周期等特征。在凈息差持續承壓的背景下，銀行愈加重視中間業務收入。
然而，受資本市場調整影響，財富管理業務從高增長走向階段性收縮，而居民消費復蘇偏緩，也令信用卡行業走向負增長，這兩大塊業務的變化，讓銀行業的中間業務收入增長乏力，乃至出現縮水。
據金監總局發布的商業銀行主要監管指標情況表（季度），2021年以來，商業銀行的非利息收入占比，相較2019、2020年整體下滑了2-3個百分點。
在中間業務上，郵儲銀行也表現出了“不一般”。通過狠抓能力建設，聚焦重點產品，持續推動中間業務多元化發展。全年實現手續費及傭金凈收入282.52億元，剔除上年理財凈值型產品轉型一次性因素后，手續費及傭金凈收入同比增長12.05%，繼續保持兩位數增長。
對于中收的逆勢增長，郵儲銀行副行長徐學明主要歸結于三個方面：1、財富管理貢獻較大，去年財富管理對中收的貢獻增速是20%；2、信用卡業務發展不錯。近兩年郵儲加快了對縣域地區下沉市場的布局；3、公司金融增收。郵儲銀行近幾年狠抓公司金融服務體系建設，特別突出商行、投行的計劃經營，去年該板塊增速達到60%。
據徐學明介紹，長期以來，中間業務占比低是郵儲銀行經營工作的一個短板，管理層對此有著清醒認識，于2020年制定了“中收跨越”發展戰略。過去四年來，郵儲銀行中收發展勢頭很好，年均增速保持在20%以上。
04
“能力+創新”催化新動能，
周期波動中的穩健
當前，全球經濟增長動能不足，我國經濟仍將處于波浪式發展、曲折式前進的過程。在此背景下，隨著商業銀行凈息差降至歷史新低，信用風險管理難度加大，如何穩中求進，推動高質量發展邁上新臺階，成為銀行業迫在眉睫的挑戰。
在挑戰面前，郵儲銀行有“不一般”的打法：從“六大能力”建設到創新變革，詮釋了其如何堅持”做難而正確的事”。
“精進自身”本身就不是一件容易的事，需要“長期主義”的定力。翻看郵儲銀行2022年報，“六大能力”（專業核心、體系支撐、協同整合、科技助推、機制驅動、創新引領）建設貫穿穩健發展的始終，無論零售端還是公司端業務發展，還是金融科技建設，再到人才培養，能力建設均扎實而有效，也為進一步的創新變革提供了根基和源泉。
在2023年報中，更可以看到，在“六大能力”的基礎上，“創新變革”成為郵儲銀行又一新動能，也使其擁有了應對周期波動的密碼。
看業務發展：零售端，郵儲銀行豐富理財產品貨架，加快提升隊伍專業核心能力，做好客戶長期陪伴，服務VIP客戶5，148.04萬戶，較上年末增長8.72%；公司端，“1+N”經營與服務新體系全面推廣，公司存貸款規模、公司金融收入、客戶使用產品數量快速提升。
業務模式方面：主動授信成效顯著。如何實現低成本獲客、風險可控的新發展新模式，郵儲找到了答案——運用精準客戶畫像，發現潛在“三農”、消費信貸、信用卡優質客戶實施營銷；通過總部集中運營代替客戶經理分散作業，實現低成本客戶觸達和經營；實施全流程線上受理、審批和支用，達成“秒批秒貸”的極簡客戶體驗。年報顯示，實施15個月來，主動授信貸款余額突破1，500億元，不良率低于0.5%。
體制機制上，人才結構的持續優化帶來新的活力——科技類、銷售類人員占比分別提高0.25、1.79個百分點；通過二級分行機構改革，實現機關人員大幅壓降及近千名營銷人員的增加。
金融科技方面，全面賦能經驗管理、業務發展與風險管理。投產382項信息化工程，自主研發、自主平臺、敏捷研發占比均提高14個百分點以上；新一代個人業務核心系統獲人民銀行金融科技發展一等獎（總分第一名）；上線手機銀行9.0，提供“AI空間+數字員工+視頻客服”沉浸式陪伴服務；打造更優質的客戶體驗。
進入微利時代，如何從“干毛巾”里擠水，實現逆周期發展？郵儲銀行行長劉建軍表示，將著力推進精細化管理，把“六大能力”建設構建的體系能力、創新變革形成的新生動能壓實、融入郵儲銀行經營管理的全過程。
可以預見，“精細化管理”將帶來新的“不一般”。郵儲銀行將重點在財務資源上“精打細算”，人力資源“效能引領”，資本資源“精益統籌”，把有限的資源以最優的配比、最高的效率滴灌到發展的每個環節。風險防控方面，將圍繞監測、控制、化解、回檢等全流程各環節做好管理，對存量業務做到“防患于未然、銷患于未形”，對增量業務構建風險與收益相匹配的管理體系。業務發展方面，細摳每一項業務的組合要素、業務流程、客戶服務、綜合價值，讓產品更便捷、針對性更強、流程更順暢。
未來可期，“不一般”的郵儲，正在開拓“不一般”的新未來。
責任編輯：張文
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