產品設計隱藏著商業秘密，不完全披露，是保護創新和知識產權

　　《理財周報》：您對大家普遍質疑的銀行理財產品說明書復雜，產品信息不透明的問題怎么看？

　　李伏安：在理財產品合同內容文本上，一定要用專業的、法律的語言來寫。那些詞匯之所以成為專業詞匯，因為它有很強的專業涵義。就算用大白話翻譯出來，也不能很準確地表達這個產品的專業內容和涵義。

　　但銀監會對銀行強調，理財產品銷售一定要有專門訓練過的銷售人員，客戶在購買理財產品的時候一定要有專業人員，用專業知識和專業表述方法向客戶做通俗解釋。

　　銀行對復雜產品一定要有專業人員銷售，持證上崗。這個過程現在還在推行，部分人員已經做到持證上崗，還有部分沒有做到。當然也不是所有持證上崗的理財人員對所有產品都能做到那么專業和那么規范，這點在短時間很難做到，中國理財市場還是漸進的過程，整個市場的規范化還有待進一步提高。

　　還有一個問題要解釋，銀行理財產品有些標的物不透明，這里存在商業運作、商業機密、商業差異化的問題。如果銀監會規定得過死，銀行就體現不出商業差異化來。而且，有些產品設計的確有商業秘密在里面，如果銀行一披露，市場上馬上就會復制這個產品，這對于在設計產品上，花時間精力去研究市場、設計產品的機構來說就不公平。如果都這樣做下去，最后的結果是沒有人來研究市場，沒有人去創新產品，那么投資者就買不到有差異的產品。從這個意義上講，商業銀行要做好強調披露、加強披露、規范披露與適當的商業運作差異化、保護商業秘密及知識產權之間的平衡。

　　《理財周報》：您對中國未來銀行理財市場和家庭理財需求是如何看待的？

　　李伏安：從長期判斷，當中國大眾財富積累、進入小康社會后，他們一定不會只在銀行做存款，一定是需要進行投資管理，要安排整個人生的財務規劃，包括：教育、保險、醫療、住房、投資增長、分散風險、出國旅游、小孩出國接受教育、移民等。雖然這都是生活規劃，但都需要財務支持。那么，銀行能幫家庭做的就是理財管理，為家庭提供綜合的理財管理是銀行理財未來的發展方向。

　　今后的銀行理財絕對不只是簡單銷售銀行理財產品，而是綜合的、一對一提供人生財富管理的個性化服務。只有看清這個大方向，商業銀行才會知道今天應該推出哪些理財產品、提供哪些服務；正是因為看清楚了這個大方向，銀監會才堅定不移地推動理財業務市場的發展，引導這個市場逐步向規范和健康的方向發展。

　　家庭理財未來一定是綜合性的，向傳統的銀行業務以外的領域延伸和拓展，這是市場發展的需要。理財一定要跟整個經濟社會多元化、全方位發展相銜接，比如，投資房地產、投資外匯、投資境外股票債券市場、投資境內IPO或二級市場、投資保險加理財或教育加理財等等。

　　2008年銀行理財市場

　　還會有較大的發展

　　《理財周報》：2008年是一些銀行理財產品集中到期的一年，可能還會有一些“零收益”、“負收益”的產品陸續曝光，銀行應該怎么面對？您對今年理財市場總體形勢怎么看？

　　李伏安：目前我們沒有預測2008年會有多少零收益產品。但是這是一種現象，銀行一定要做好正確宣傳和解釋工作，正視這個問題。對于銀行，這也是一個學習的過程，要通過這個事情來總結學習、吸取教訓。我相信，起碼在未來的銷售、宣傳理財產品時，銀行會更穩健、更合理一些。

　　對于消費者來說，未來理財產品會越來越復雜，比如馬上要推出的股指期貨、與國外匯率利率掛鉤的衍生產品，這些產品靠個人常識是很難理解的，也很難對風險進行判斷，所以如果不具備一定金融知識的投資者，就要請專家幫你理財；要么就是，在你沒有足夠的判斷能力之前，不要去投資。

　　總體上，我認為從2008年總體的理財市場還會有一個較大的發展。

　　《理財周報》：請您為中產家庭提些理財建議。

　　李伏安：中產家庭需要積累更多的財富管理、金融學等知識。這樣的學習和準備對于家庭財富的保值、增值都非常有好處。不能因為市場有風險，就簡單地拒絕去理財；但是過度地、輕率地去投資也不是辦法。不理財就要被高通脹淹沒，而不理智的理財也會導致資產貶值或損失。